Анализа финансовых результатов деятельности предприятия на примере АО "Ростелеком"

     По  характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную и потребляемую. Капитализированная прибыль, часть чистой прибыли, направляемая на финансирование прироста активов  предприятия. Потребляемая прибыль – та, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям предприятия².

     По  характеру налогообложения различают  налогооблагаемую и не облагаемую налогом. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиции их эффекта. Состав прибыли, не подлежащий налогообложению, регулируется налоговым законодательством.

     По  характеру инфляционной очистки  прибыли различают номинальную и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

     По  рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль отчетного года, прибыль предыдущего года и планируемая  прибыль.

     Приведенный перечень классификационных признаков  не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и практике работы предприятия.

     Основной  целью анализа финансовых результатов  является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия. Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

     - оценка динамики и структуры  показателей прибыли за анализируемый  период;

     - факторный анализ прибыли;

     - анализ прочих доходов и расходов;

     - оценка динамики показателей рентабельности продаж и капитала;

     - факторный анализ рентабельности  продаж и капитала;

     - анализ затрат, произведенных предприятием, и оценка затрат на один  рубль продукции;

     - выявление резервов роста прибыли  и рентабельности.

     Информационное обеспечение анализа и принятие решений по финансовым результатам формируется за счет внешних и внутренних источников информации. К внешним источникам информации относят показатели, характеризующие:

     - общеэкономическое развитие страны. Система показателей данной группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке политики управления прибылью, осуществления инвестиционной деятельности, выявления резервов роста прибыли;

     - конъюнктуру рынка. Система показателей этой группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики, привлечения капитала из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлеченного капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений;

     - деятельность конкурентов и контрагентов. Система показателей данной группы  используется для осуществления  оперативного анализа и регулирования  отдельных аспектов формирования и использования прибыли.

     К внутренним источникам относятся:

     - показатели финансового учета  предприятия. На основе этих  показателей осуществляется анализ, прогнозирование и текущее планирование  прибыли. Преимуществами показателей  финансовой отчетности является их унифицированность, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и использования прибыли;

     - показатели управленческого учета,  формирующих информационную базу оперативных управленческих решений. Управленческий учет может быть структурирован:

     - по центрам ответственности (центрам  затрат, доходов, прибыли, инвестиций);

     - по видам деятельности (операционная, финансовая, инвестиционная);

     - по видам ресурсов (материальных, трудовых, финансовых и нематериальных) и т.д.

     В процессе построения системы информационного  обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете  формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов;

     - нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей  составляют различные нормы и  нормативы, разработанные в рамках  самого предприятия – нормативы  затрат времени, нормативы удельных  расходов сырья и материалов  и т.д. Данная система показателей дополняется различными справочно-нормативными показателями, действующими в целом по стране или в отрасли: нормы амортизационных отчислений, ставки налогов и т.д.

     Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную на принятие не только стратегических решений, но и на эффективное текущее и оперативное управление формированием и использованием прибыли³. 

     1.2. Методические основы  анализа финансовых  результатов

     Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия начинают с изучения состава, структуры и динамики показателей  прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности - формы № 2. Такая оценка может быть дана на основе горизонтального, вертикального и трендового (при долгосрочных сравнениях) методов анализа.

     Данные  для оценки динамики показателей прибыли приводятся в таблице 1.

Таблица 1. – Оценка динамки показателей прибыли

 

     Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Характер этой деятельности определяется спецификой отраслевой принадлежности предприятия. Ее основу составляет производственно- коммерческая деятельность, которая дополняется финансовой и инвестиционной деятельностью⁴.

     Прибыль от продажи продукции, работ, услуг  определяется как разница между  выручкой от продажи продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей), себестоимостью проданных товаров, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов.

     Важнейшими  факторами, влияющими на сумму прибыли  от продажи продукции, работ, услуг, являются:

     - изменение объема продажи продукции.  Увеличение объема продаж рентабельной  продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли;

     - изменение структуры ассортимента  реализованной продукции. Увеличение  доли более рентабельных видов  продукции в общем объеме реализации приводит к увеличению суммы прибыли. Увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции влияет на уменьшение прибыли;

     - изменение себестоимости продукции.  Снижение себестоимости приводит  к росту прибыли, и наоборот, ее рост влияет на снижение прибыли. Такая зависимость существует в отношении коммерческих и управленческих расходов;

     - изменение цены реализации продукции.  При увеличении уровня цен  сумма прибыли возрастает, и наоборот.

     Результаты  факторного анализа прибыли от продажи позволяют оценить резервы повышения эффективности производства и принять обоснованные управленческие решения.

     Оценка  вышеперечисленных факторов возможна с использованием факторного метода анализа. При внешнем анализе  в качестве источника информации привлекается бухгалтерская (финансовая) отчетность «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).

     Анализ  прибыли от продажи продукции, работ, услуг можно провести на основе следующих данных (табл. 2).

     Таблица 2. – Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж

 

     1. Для определения влияния объема  продаж на прибыль необходимо  прибыль предыдущего периода  умножить на изменение объема  продаж. Основная методическая сложность определения данного фактора связана с трудностями определения изменения физического объема реализованной продукции. Правильнее всего определять изменения в объеме продаж путем сопоставления отчетных и базисных показателей, выраженных в натуральных или условно-натуральных измерителях. Это возможно тогда, когда продукция однородна. В большинстве же случаев реализованная продукция по своему составу является неоднородной и необходимо производить сопоставления в стоимостном выражении. Для обеспечения сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо сопоставлять отчетный и базисный объемы реализации, выраженные в одинаковых ценах (предпочтительно в ценах базисного периода).

     Чтобы привести объем продаж отчетного  периода к сопоставимому виду, необходимо знать индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги. Пересчет осуществляется делением объема реализации отчетного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

     2. Влияние структуры ассортимента  реализованной продукции на прибыль  определяется сопоставлением прибыли  отчетного периода, рассчитанной  на основе цен и себестоимости  базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

     3. Влияние изменения себестоимости  реализованной продукции на прибыль  можно определить, сопоставляя себестоимость  реализации продукции отчетного  периода с затратами базисного  периода, пересчитанными на изменение объема продаж.

     4. Влияние изменения коммерческих  и управленческих расходов на  прибыль определим путем сопоставления  их величины в отчетном и  базисном периодах.

     5. Для определения влияния цен  реализации продукции, работ,  услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода.

     Одним из основных факторов, влияющих на прибыль  предприятия, являются затраты, которые  представляют стоимость материальных, трудовых, финансовых ресурсов в денежном измерении, использованных на обеспечение процесса расширенного воспроизводства. Понятие «затраты» шире, чем понятие себестоимость, которая представляет собой затраты на простое воспроизводство, текущие расходы конкретного производителя⁵.

     Под себестоимостью продукции, работ и  услуг понимаются выраженные в денежной форме совокупность затрат на производство и реализацию продукции. На предприятиях планируются, учитываются и анализируются  такие основные показатели:

     - расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе;

     - себестоимость продаж продукции:  производственная и полная;

     - затраты на 1 руб. продукции в  двух вариантах: производственной  и полной;

     - калькуляция себестоимости отдельных  изделий. При расчете стоимости  продукции по статьям калькуляции в ее состав включают расходы, предусмотренные отраслевыми инструкциями по планированию, учету и анализу.