Анализ финансовых показателей предприятия

- исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ).

Для оценки и анализа уровней и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляется следующая таблица:

Таблица 6. Финансовые результаты деятельности ООО «Роскон».

2010 г. к 2009 г., % = 2009/2010*100%

Анализ данных таблицы показывает, что по сравнению с аналогичным периодом 2009 года с 2010 годом произошло ухудшение основных финансовых показателей. Прибыль от реализации товарной продукции уменьшилась на 4 000 руб., балансовая прибыль – на 4 000 руб., чистая прибыль 3 000 руб.

Наиболее отрицательным моментом явилось значительное снижение показателя чистой прибыли, так как именно ее наличие создает стимулирующие условия хозяйственного развития предприятия, а также то, что снижение величины чистой прибыли происходит гораздо более быстрыми темпами, чем уменьшение балансовой прибыли, а тем более – прибыли от реализации товарной продукции, что сигнализирует о не вполне «здоровом» финансово-производственном положении предприятия.

Вертикальный анализ демонстрирует, что в составе балансовой прибыли в 2009 году прибыль от реализации товарной продукции составила 21 000,  в 2010 году – 17 000. При прочих равных условиях подобные структурные изменения в составе балансовой прибыли следовало бы рассматривать в целом положительно, так как они характеризуют повышение активности предприятия в производственной деятельности. Однако в данном случае столь значительный рост этого показателя объясняется вовсе не повышением производственной активности, а значительным ухудшением отдачи от операционных внереализационных операций, что неизбежно влечет за собой снижение и других показателей прибыли. К внереализационным операциям здесь относятся данные по операциям, связанным с движением имущества предприятия – списание имущества по причине морального износа, списанная дебиторская задолженность, штрафы, пени и т.д.

Дальнейший анализ должен вскрыть конкретные причины изменений по каждому фактору прибыли от реализации и определить их влияние на изменения прибыли. Подробный анализ будет основываться на ряде показателей. Важнейшими из них являются объем производства продукции, полная себестоимость продукции и реализация товарной продукции в базисном и отчетном годах. Вспомогательными показателями будут служить данные по реализации товарной продукции, себестоимости и прибыли от реализации товарной продукции в отчетном году в ценах базисного года.

Таблица 7. Данные для расчетов факторов, влияющих на прибыль.

Определяем степень влияния на прибыль отдельных факторов:

а) одним из определяющих факторов, прямо повлиявших на уменьшение прибыли от реализации ТП на ООО «Роскон» явилось значительное снижение объема производства – на 15,6%. Данное влияние рассчитывается следующим образом:

∆P1 = N10 – N1

∆P1 = 15 127 600 – 16 115 700 = - 988 100 руб.

Этот убыток получен в том числе за счет инфляции, изменения опускных цен и, отчасти, - за счет изменений в структуре товарной продукции. Более детальный анализ требует рассмотрения цен по всей номенклатуре выпускаемой продукции на основе данных бухгалтерской отчетности.

б) Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (собственно объема продукции в оценке по базовой себестоимости).

∆P2 = P0 *K1 – P0, где

К1 – коэффициент роста объема продукции: K1 = S10/S0

K1 = 13 986 000/14 177 000 = 0,99

∆P2 = 34 000 * 0,99 – 34 000 = 30 660 – 34 000 = - 3 340 руб.

Таким образом, влияние фактора снижения объема производства составило – 3 340 тыс.руб.

в) Расчет влияния на прибыль изменений в структуре продукции. Данный коэффициент сводится к определению разницы коэффициента роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента роста объема реализации продукции по базисной себестоимости.

∆P3 = P0 * (K2 – K1), где K2 = N10/N0

K2 = 15 127 600/16 115 700 = 0,94

∆P3 = 34 000 * (0,94 – 0,99) = 34 000 * (- 0,05) = - 1 700 руб.

Полученная отрицательная величина демонстрирует, что в структуре продукции произошли отрицательные изменения, повлекшие за собой более быстрое снижение величины выручки от реализации по сравнению с себестоимость продукции в базисных ценах.

г) расчет влияния на прибыль изменения себестоимости. Коэффициент выражается разницей между базисной полной себестоимость фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью. В данном случае это влияние составило:

∆P4 = S10 - S0

∆P4 = 13 986 000 – 14 177 00 = - 191 000 руб.

Столь значительное изменение себестоимости поддается анализу при более подробном рассмотрении состава затрат на ООО «Роскон».

Таблица 8. Структура себестоимости на ООО «Роскон».

Накладные расходы включают в себя все другие виды затрат, связанные с бизнесом. Это арендная плата, оплата страховки, заработная плата работников, транспортные расходы и др.

Как видно из таблицы, в структуре себестоимости наибольший рост затрат наблюдается по статьям: прочие прямые затраты, включающие общезаводские расходы, амортизацию и др.

д) Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции исчисляется равнением базисной полной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции с базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции.

∆P5 = S0 * K2 – S10

∆P5  = 14 177 000 * 0,94 – 13 986 000 = 13 326 380 – 13 396 000 = - 659 620

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль перерасхода (экономии), вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (невыполнение плана мероприятий по охране труда, технике безопасности и т.д.) - ∆P6.

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации товарной продукции за отчетный период:

                6

∆P6  = ∑ ∆Pi, где ∆Pi – изменение прибыли за счет i-го фактора.

          i=1

∆P6  = - 988 100 + (- 3 340) + (- 1 700) + (-191 000) + (- 659 620) + (- 4 000) = - 1 847 760 руб.

Для более наглядного сопоставления влияния каждого фактора на прибыль от реализации товарной продукции следует составить следующую таблицу:

Таблица 9. Факторы, воздействующие на прибыль.

Данные таблицы демонстрируют, что на прибыль от реализации товарной продукции наиболее значительно воздействуют два фактора, а именно – изменения отпускных цен и изменение себестоимости продукции, влияние же других факторов не столь заметно.

Качественный анализ факторов позволяет сделать вывод о том, что прибыль от реализации товарной продукции ООО «Роскон» возрастает лишь за счет фактора изменения цены, что ставит предприятие в зависимость от конъюнктуры. Внутренние же факторы – такие как влияние на прибыль изменений в объеме производства продукции и в структуре прибыли не задействованы вовсе. Это лишний раз подтверждает тот факт, что финансово-производственное состояние предприятия далеко от благополучного.

Однако необходимо заметить, что цены на ряд товарных позиций, выпускаемых ООО «Роскон» регулируется государством, и, следовательно, не могут адекватно меняться вслед за изменениями себестоимости, так как предприятие приобретает сырье и материалы по свободным ценам. А если учесть, что тарифы на энергию, газ, воду диктуются монополиями, то становится очевидным, что предприятие попало в своеобразные тиски: «наверху» - регулируемые государственные цены (по сути фиксированные), а «внизу» - необходимость закупки сырья и материалов по нерегулируемым ценам.

Анализ рентабельности на ООО «Роскон» будет строится из двух систем показателей: рентабельности продукции и рентабельности предприятия.

а) Показатель рентабельности продукции характеризует прибыльность продукции за определенный период. С помощью методов факторного анализа определяется влияние изменений рентабельности продукции за счет факторов изменения цены продукции и ее себестоимости.

Пусть К0 и К1 – рентабельность продукции базисного и отчетного периодов соответственно.

          Р0

К0 = ___ * 100% = 34 000/16 115 700 * 100% = 0,2%

          N0

          Р1

К1 = ___ * 100% = 30 000/15 127 600 * 100% = 0,19%

          N1

Изменение рентабельности ∆К = 0,2 – 0,19 = 0,01%

Влияние фактора изменения цены на продукцию:

∆KN = (N1 – S0/N1) – (N0/P0)/100% = ((17 852 600 – 14 177 000)/17 852 600) – (16 115 700/34 000)) = - 4,53%

Влияние фактора изменения себестоимости:

∆KS = __P1___ -  (_N1_-_S0_) = 30 000/17 582 600 – ((17 852 600 –

              N1              N1

-         14 177 000)/17 582 600)) = 0,002 – 0,2 = - 0,2%

∆К = ∆KN + ∆KS = - 4,53% + (- 0,2%) = - 4,33%

Таким образом, за счет изменения полной себестоимости, рентабельность продукции снизилась на 0,2%. Вследствие же изменений цен на товарную продукцию, рентабельность продукции снизилась на 4,53%. Суммарное влияние этих факторов дало общее снижение рентабельности на – 4,33%. То есть выполняется условие, что при более быстром росте себестоимости по сравнению с ростом прибыли от реализации общая рентабельность продукции снижается адекватно интенсивности этих изменений.