Анализ финансовых показателей предприятия

Из приведенной таблицы видно, что баланс ООО «Роскон» не является абсолютно ликвидным.

Далее произведем расчет и оценку финансовых коэффициентов ликвидности.

                                                                                                                Денежные средства (260)

1. Коэффициент абсолютной ликвидности =

                                                                                                  Краткосрочные обязательства (690)

К аб. л. на начало отчетного периода = 89 000/1 441 000 =  0,06

К аб. л. на конец отчетного периода = 111 000/2 063 000 = 0,05

К аб. л. = 0,2 – 0,5

                                                                                                                Оборотные средства (290)

2. Коэффициент текущей ликвидности =

                                                                                                  Краткосрочные обязательства (690)

К. т.л. на начало отчетного периода = 1 417 000/1 441 000 = 0,98

К. т.л. на конец отчетного периода = 1 816 000/2 063 000 = 0,88

К т.л. ≥ 2

                                                                                                                                            Запасы (210)

3. Коэффициент ликвидности мобилизации средств =

                                                                                                  Краткосрочные обязательства (690)

К лмс на начало отчетного периода = 1 201 000/1 441 000 = 0,83             

К лмс на конец отчетного периода = 1 500 000/2 063 000 = 0,73

К лмс = 0,5 – 0,78

Таблица 5. Анализ коэффициентов ликвидности.

За анализируемый период (за 2010 год) коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился с 0,06 до 0,05, изменение составило – 0,01.

Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых в случае надобности. Данный коэффициент не соответствует нормальному ограничению. Уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия. На конец года коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,05, т.е. он не укладывается в диапазон. Это означает, что каждый день не подлежит погашению краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (в основном за счет равномерного поступления платежей от партнеров по бизнесу) имеющаяся краткосрочная задолженность не может быть погашена в срок.

Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый год снизился с 0,98 до 0,88, изменение составило – 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные способности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат.

Нормальное значение коэффициента ≥ 2. Выполнение этого норматива организацией означает, что на каждый рубль ее краткосрочных обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств. Невыполнение установленного норматива создает угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов. Официально рекомендованный норматив для показателя следует признать несколько завышенным.

Снижение коэффициента текущей ликвидности является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия. Уменьшение данного коэффициента произошло вследствие увеличения за 2010 год кредиторской задолженности предприятия,  а также увеличение задолженности по налогам и сборам.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает степень зависимости платежеспособности от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Поскольку на конец 2010 года коэффициент составил 0,73, что входит в диапазон, это означает, что предприятию достаточно мобилизации для покрытия краткосрочных обязательств.

2.2.2 Оценка финансовой независимости

Показывает насколько предприятие зависит (не зависит) от внешних источников финансирования, какова степень его финансового риска.

Коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в его общей валюте баланса. Рекомендуемое значение выше 0,5.

                                          Собственный капитал

К автономии =

                                               Валюта баланса

На начало отчетного периода = 97 000/1 538 000 = 0,06

На конец отчетного периода = 103 000/2 166 000 = 0,04

Поскольку данный коэффициент принимается на уровне 0,06, то нельзя сделать вывод о полной финансовой независимости ООО «Роскон», но наметившаяся тенденция к его понижению свидетельствует о некотором повышении риска финансовых затруднений.

Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному.

                                          Заемный капитал (690)

К фр =

                                          Собственный капитал (700)

К фр > 1

На начало отчетного периода = 1 441 000/ 1 538 000 = 0,09

На конец отчетного периода = 2 063 000/2 166 000 = 1

Как видно из подсчитанных данных коэффициент финансового риска на конец 2010 года составляет 1, что означает риска нет.

2.2.3 Оценка деловой активности.

Коэффициенты деловой активности характеризуют эффективность использования предприятием своих средств. К этой группе относятся различные показатели оборачиваемости, поскольку скорость оборота, т.е. превращения в денежную форму, средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность.

1. Коэффициент оборачиваемости активов – отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса – характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

К обор. активов 2009 = выручка/актив = 14 500 000/2 048 000 = 7,08

К обор. активов 2010 = выручка/актив = 14 400 000/2 166 000 = 6,65

К о.а. (в днях) = 365/К о.а.

К о.а. (в днях) 2009 = 365/7,08 = 51

К о.а. (в днях) 2010 = 365/6,65 = 54

Коэффициент оборачиваемости активов в 2010 году снизился по сравнению с 2099 годом на 0,43, а средний срок оборота увеличился на 3 дня, что означает замедление оборота активов. Это отрицательно влияет на деловую активность предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат:

К об.зап. = выручка/запасы

К об.зап. 2009 = 14 500 000/1 420 000 = 10,2

К об.зап. 2010 = 14 400 000/1 500 000 = 9,6

К об.зап. (в днях) 2009 = 365/10,2 = 35

К об.зап. (в днях) 2010 = 365/9,6 = 38

В 2010 году коэффициент снизился по сравнению с 2009 годом на 0,6. Продолжительность оборота запасов и затрат увеличилась на 3 дня, что является отрицательной тенденцией.

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К об.деб. = выручка/Кз

К об.деб. 2009 = 14 500 000/200 000 = 72,5

К об.деб. 2010 = 14 400 000/250 000 = 70,24

К об.деб. (в днях) 2009 = 365/72,5 = 5

К об.деб. (в днях) 210 = 365/70,24

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился 2010 году на 2,26. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать ухудшение платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и/или сокращение продаж с отсрочкой платежа – по срокам или по стоимости сделок. Продолжительность оборота дебиторской задолженности осталась прежней, что положительно влияет на деловую активность предприятия.

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

К об.кред. = выручка/КЗ

К об.кред. 2009 = 14 500 000/1 960 000 = 7,4

К об.кред. 2010 = 14 400 000/1 863 000 = 7,7

К об.кред. (в днях) 2009 = 365/7,4 = 49

К об. кред. (в днях) 2010 = 365/7,7 = 47

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2010 году увеличился по сравнению с 2009 годом на 0,3. Увеличение оборачиваемости свидетельствует об увеличении платежной дисциплины предприятия в отношениях с кредиторами и/или об уменьшении покупок с отсрочкой платежа. Продолжительность оборота кредиторской задолженности уменьшилось, что положительно влияет на деловую активность предприятия.

Таким образом, можно сказать о том, что деловая активность предприятия снижается, так как практически все коэффициенты оборачиваемости уменьшились, а продолжительность оборота активов, основных средств, оборотных средств, запасов и кредиторской задолженности увеличились.

Коэффициенты оборачиваемости активов и запасов уменьились, что плохо влияет на деловую активность предприятия. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать ухудшение платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и/или сокращение продаж  с отсрочкой платежа – по срокам или по стоимости сделок.

Это говорит о том, что предприятию необходимо пересмотреть свою политику расчета с дебиторами.

2.2.4 Оценка финансовых результатов.

Финансовые результаты – это показатели прибыли и рентабельности.

Прибыль – это абсолютный показатель, который показывает превышение доходов над расходами.

Рентабельность – относительный или удельный показатель прибыльности, показывает, сколько прибыли в рублях получает предприятие с 1 рубля вложения.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З);

         Пб

R =

                      З

или

                            Пч

R3 =

                            З

Она показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться  в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

R 2009 = 9 000/190 000 = 0,04

R 2010 = 6 000/185 000 = 0,03

Рентабельность продаж (Rn) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Rn = прибыль/выручка

Rn 2009 = 9 000/14 500 000 = 6,2

Rn 2010 = 6 000/14 400 000 = 4,1

2.3 Анализ прибыли и рентабельности ООО «Роскон».

Анализ формирования прибыли на предприятии складывается из изучения финансовых результатов и анализа факторов, влияющих на величину и структуру изменений прибыли.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает следующие показатели:

- исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);