Анализ финансовых показателей предприятия

Фондоотдача – показатель выпуска продукции, приходящейся на 1 рубль стоимости основных фондов. Данный показатель характеризует эффективность использования основных средств предприятия. В 2008 году на 1 рубль стоимости основных средств предприятия приходилось 39,72 руб. услуг и продукции, в 2009 году – 39,19 руб., в 2010 году – 41,14 руб. Таким образом, наблюдается увеличение фондоотдачи на 1,95 руб. в 2009 году по сравнению с 2008 годом, и снижение на 1,35 руб. в 2008 году по сравнению с уровнем 2009 года.

Фондоотдача = Выручка/Среднегодовую стоимость основных средств

2008 год: 14 300 000/360 000 = 39,72

2009 год: 14 500 000/370 000 = 39,19

2010 год: 14 400 00/350 000 = 41,14

Эффективность использования основных средств предприятия также можно охарактеризовать показателем фондоемкости. Фондоемкость – показатель обратный фондоотдаче. В 2008 году на рубль выручки от продажи приходилось 0,03 руб. стоимости основных средств, в 2009 году – 0,03 руб., в 2010 году – 0,02 руб. Снижение фондоемкости (увеличение фондоотдачи) означает повышение эффективности использования основных средств.

Фондоемкость = Среднегодовая стоимость основных средств/выручка

2008 год: 360 000/14 300 000 = 0,03

2009 год: 370 000/14 500 000 = 0,03             

2010 год: 350 000/14 400 000 = 0,02

Фондовооруженность характеризует обеспеченность предприятия основными средствами и рассчитывается делением среднегодовой стоимости основных средств на численность работающих. Из этого показателя следует, что обеспеченность предприятия основными средствами несколько снижается в 2009 году, о чем свидетельствует снижение показателя фондовооруженности с 18 000 тыс. руб./чел. до 16 818 тыс. руб./чел. В 2009 году возрастает до 19 444 тыс. руб./чел.

Фондовооруженность = Среднегодовая стоимость основных средств/Численность работающих

2008 год: 360 000/20 = 18 000

2009 год: 370 000/22 = 16 818

2010 год: 350 000/18 = 19 444

Рентабельность основного капитала рассчитывается деление прибыли от продаж на среднегодовую стоимость основных средств. Таким образом, можно сделать вывод о достаточно эффективном использовании основных средств в анализируемом периоде на ООО «Роскон».

Фондорентабельность = (Прибыль от продаж/Среднегодовая стоимость основных средств) * 100%

2008 год: (32 000/360 000)*100 = 8,89

2009 год: (34 000/370 000)*100 = 9,19

2010 год: (30 000/350 000)*100 = 8,57

2.2  Экспресс оценка финансового состояния предприятия ООО «Роскон».

Анализ финансовой деятельности ООО «Роскон» проводится по данным бухгалтерских балансов, отчета о финансовых результатах и их использовании (форма №2) приложение к балансу за 2009 – 2010 г.г. отчетные периоды.

Источниками формирования имущества являются собственные и заемные средства. Данные о величине собственных источников отражаются в первом разделе пассива баланса. Данные о заемных – во втором и третьем соответственно.

Экспресс анализ позволяет по небольшому количеству данных доступных для внешнего пользователя оценить финансовое состояние предприятия и выявить основную проблему, которая затем при помощи детального анализа изыскиваются способы ее решения. Экспресс анализ – коэффициентный анализ,  т.е. рассчитываются коэффициенты, которые сравниваются с рекомендуемыми значениями нормативов.

Вывод делается только после проведения всего анализа. Обычно анализ проводится в 4 этапа:

1. оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

2. оценка финансовой независимости

3. оценка деловой активности

4. оценка финансовых результатов.

2.2.1 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам, т.е. платежеспособным является то предприятие у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы:

- первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);

- среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершенное производство, издержки обращения);

- труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношение определенных статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.

Различают текущую и ожидаемую платежеспособность. Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам. Ожидаемая платежеспособность определяется на определенную предстоящую дату сопоставлением платежных средств и первоочередных обязательств на эту дату.

Как уже отмечалось, платежеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платежеспособность предприятия значительное влияние оказывают и другие факторы – политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство налогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий – дебиторов и другие.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса предприятия заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1). Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2). Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.

А-3). Медленно реализуемые активы – запасы и затраты, (-) сч.31(-) НДС (+) расчеты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключение вкладов в уставной капитал).

А-4). Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных  в предыдущую группу (+) непокрытые убытки.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1). Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2). Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3). Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы.

П-4). Постоянные пассивы  - 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660, (-) сч. 31 (-) сч.19 (-) иммобилизация.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1

А-2 > П-2

А-3 > П-3

А-3 < П-4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса.

Согласно вышеприведеной таблицы можно охарактеризовать ликвидность ООО «Роскон» следующим образом:

Таблица 4