Анализ финансового состояния предприятия

 

     В 2009 г. превышение доходов над расходами составило 84 070 тыс. руб. А в  3 кв. 2010 г. превышение доходов над расходами составило 122 496 тыс. руб.

     Согласно  Отчету о прибылях и убытках, выручка предприятия снизилась в 3 кв. 2010 г. на 1 713 972 тыс. руб. или 187,44%. В 2009 году предприятие получило выручку на сумму 1 960 146 тыс. руб., в 3 кв. 2010 - 246 174 тысяч рублей. Себестоимость товаров и услуг снизилась на 1 675 769 тыс. руб. или 190,30%.

     Общие расходы снизились на 2 181 441 тыс. руб. или 84,59%.

     На  основе анализа финансовой устойчивости предприятия, можно сделать вывод, что предприятие находится в устойчивом состоянии В 2009 г. превышение доходов над расходами составило 84 070 тыс. руб. А в  3 кв. 2010 г. превышение доходов над расходами составило 122 496 тыс. руб 

     2.4 Оценка  вероятности банкротства предприятия. 

     На  первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели:

• Отношение СОС к сумме Актива (X1),

     X1=СОС/стр.300

• Отношение нераспределенной прибыли к сумме всех активов (X2),

     X2=Нер.прибыль/стр.300;

• Отношение прибыли до уплаты % и налогов к сумме всех активов

     X3=Прибыль до уплаты налогов/стр.300;

• Отношение рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций к заемному капиталу (X4),

     X4=Р. ст. акций/стр.590+690;

• Отношение объема продаж к сумме всех активов (X5),

     X5=V продаж/стр.300

     На  втором этапе используется формула Z-счета Э. Альтмана:

     Z-счет=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1X5 (23,с.106) 

     Таблица 7

     Вероятности банкротства

 

     Итак, определим вероятность банкротства  нашего предприятия: 

     Таблица 8

 

     Рассчитаем  вероятность банкротства по формуле  Z-счета Э. Альтмана:

Z-счет=

1,2*0,04+1,4*0,07+3,3*0,003+0,6*0+1*0,05=0,048+0,098+0,0099+0,05=0,2059 

     Таблица 9

 

     Итак, можно сделать вывод, что в  ближайшее время предприятию грозит банкротство, но, на мой взгляд, для того чтобы снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо:

     Во-первых, необходимо изменить политику расходования прибыли и использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды (накопление), увеличив, таким образом, показатель X2.

     Во-вторых, как одним из способов увеличения собственного капитала, может выступать  выпуск и размещение акций, лучше  среди работников предприятия. Но в  этом случае не стоит забывать об издержках связанных с их выпуском, и выплате будущих дивидендов акционерам.

     Так же для получения дополнительной информации о финансовом состоянии  предприятия можно провести классификацию  с целью выявления типа финансовой устойчивости организации на основе использованных ею источников покрытия затрат.

     Между статьями актива и пассива баланса  существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свой источник финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов  являются собственный капитал и  долгосрочные заемные средства. Не исключительны случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы половина средств была сформирована за счет собственного и половина - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

     В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на две части: переменная часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала. Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения. (10,с.36) 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

     Объектом нашего исследования был анализ финансовой отчетности.

     Предметом - анализ финансовой отчетности предприятия ОАО "Инжиниринговая компания "ЗИОМАР".

       Цель работы заключалась в  изучении принципов и методов  анализа финансовой отчетности  предприятия и выработки на  этой основе выводов и практических рекомендаций.

     В первой главе работы нами изложен  изученный теоретический материал по вопросу анализа бухгалтерской  отчетности: раскрывается экономическая  сущность анализа, характеристика и  состав бухгалтерской отчетности, рассмотрены методики финансового анализа.

     Составление отчетности является завершающим этапом в бухгалтерском учете. Бухгалтерская  отчетность содержит систему показателей, характеризующих финансово - хозяйственную  деятельность предприятия, благодаря  укрупненной группировке объектов учета по видам, соответствующим их экономическому содержанию.

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой  для анализа финансового положения  предприятия.

     Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

     Основными источниками информации для финансового  анализа служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и  убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

     Наиболее  информативной формой для анализа  и оценки финансового состояния служит форма №1. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

     Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

     В процессе финансового анализа применяется  ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового  анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

     Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов - дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно.

     Практика  финансового анализа выработала следующие основные методы чтения финансовых отчетов:

1. Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
2. Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

     3. Трендовый анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики показателя.

3. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.

     5. Сравнительный (пространственный) анализ.

     6. Факторный анализ - это анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных  (функциональных) и стохастических (корреляционных) приемов исследования.

     Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным методам анализа.

     Финансовые  коэффициенты характеризуют пропорции  между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов  являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

     Вторая  глава посвящена анализу финансовых показателей ОАО "Инжиниринговая компания "ЗИОМАР" на основе формы №1 ”Бухгалтерский баланс”.

     Мы  привели организационно - экономическую  характеристику предприятия; провести анализ динамики и структуры актива и пассива баланса, собственных оборотных средств предприятия, анализ ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса.

     Наиболее  общее представление об имевших  место качественных изменениях в  структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений  можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

     Нами  была проведена Аналитическая группировка  актива и пассива.

     В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

     В условиях рыночной экономики важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.