Анализ финансового состояния предприятия

     Во  втором разделе " Дебиторская и  кредиторская задолженность" содержаться данные об остатках и движении за год по краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности с выделением просроченной, а также данные о полученных и выданных обеспечениях.

     В третьем разделе " Амортизируемое имущество" отражены остатки на начало отчетного года и данные о поступлении и выбытии по каждому виду нематериальных активов и основных средств и имуществу для передачи в лизинг и представляемому по договору проката.

     В четвертом разделе " Движение средств  финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений " содержаться сведения о собственных средствах и привлеченных по их видам.

     В пятом разделе "Финансовые вложения" указаны суммы остатков на начало и конец отчетного года по каждому  виду долгосрочных и краткосрочных  финансовых вложений.

     В шестом разделе " Расходы по обычным  видам деятельности" отражены затраты  по элементам за отчетный и предыдущий годы и данные об изменении остатков незавершенного производства, расходов будущих периодов и резервов предстоящих  расходов.

     В седьмом разделе " Социальные показатели" приводятся данные об отчислениях в государственные внебюджетные фонды, сведения о причитающихся по расчету страховых взносах по договорам добровольного страхования и др. (11,с.103)

     Пояснительная записка к годовой  бухгалтерской отчетности должна содержать существенную информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий ему годы, методах оценки и существенных статьях бухгалтерской отчетности, указываются изменения в учетной политики организации, указывается состав членов совета директоров, членов исполнительного органа и сумму выплаченного им вознаграждения. Целесообразно включение в пояснительную записку данных о динамике важнейших экономических и финансовых показателей за ряд лет, описаний будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий и другой информации, интересующей возможных пользователей годовой бухгалтерской отчетности. 

     1.2 Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа 

     Предметом экономического анализа являются хозяйственные  процессы, в совокупности, составляющие хозяйственную деятельность организации. Количественное содержание и значение хозяйственных процессов выражается экономическими показателями, а количественная сторона финансовых процессов предприятия - финансовыми показателями. Большинство финансовых показателей представлено в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой  для анализа финансового положения  предприятия.

     Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

     Финансовую  отчетность субъекты хозяйствования на территории РФ ведут, согласно следующим документам: Закону РФ о бухгалтерском учете, Положению по ведению бухучета и бухгалтерской отчетности в РФ (утверждено приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. с последующими дополнениями

№ 34н), "Бухгалтерская отчетность организации".

     Отчетность - заключительный элемент системы  бухучета. Все элементы бухгалтерского отчета связаны между собой и  представляют собой систему экономических  показателей, характеризующих условия  и результаты работы предприятия  за отчетный период.

     Основными источниками информации для финансового  анализа служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и  убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. (14,с.68)

     Наиболее  информативной формой для анализа  и оценки финансового состояния  служит форма №1. Баланс отражает состояние  имущества, собственного капитала и  обязательств предприятия на определенную дату.

     В РФ актив баланса строится в порядке  возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. В разделе 1 показывается имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества самая низкая. В разделе 2 актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов баланса выше, чем элементов раздела 1.

     В пассиве баланса группировка  статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия  за полученные ценности и ресурсы  прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (банками, кредиторами и т.д.).(9,с.74)

     Обязательства перед собственниками состоят из двух частей:

     - Капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения предприятия и впоследствии в виде дополнительных взносов извне;

     - Капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

     Внешние обязательства предприятия подразделяется на долгосрочный и краткосрочный  период. Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество фирмы. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - долг фирмы перед третьими лицами.

     Статьи  пассива группируются по степени  срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитала как  наиболее постоянная (перманентная) часть  баланса.

     Баланс  позволяет оценить эффективность  размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить структуру и размер заемных источников, а также эффективность их привлечения.

     В форме №2 представлены слагаемые  балансовой прибыли, выручка нетто  от реализации продукции, товаров, работ, услуг; затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, сумма налога на прибыль и отвлеченных средств, нераспределенная прибыль. (9,с.131)

     Даже  беглый взгляд на информационные данные бухгалтерской отчетности показывает на значительные аналитические возможности, которые можно эффективно использовать в управлении капиталом организации, ее активами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами.

     Для проведения обоснованного анализа  и оценки финансового положения  организации следует использовать весь арсенал информационных потоков  о ее хозяйственной деятельности, не ограничиваясь только данными  квартальной и годовой бухгалтерской  отчетности, а также рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащуюся в:

     - учредительных документах организации;

     - контрактах и договорах о поставке  продукции и приобретении основных  средств и иного имущества;

     - кредитных договорах;

     - документах, касающихся учетной политики организации;

     - Главной книги и регистров  бухгалтерского учета (в частности,  в журналах - ордерах, книгах покупки  и продаж);

     - налоговых декларациях и справках  о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 " Расчета  налога от фактической прибыли".

     Кроме этого, следует использовать данные статистической отчетности, также анализируются  материалы арбитражных судов  и исков, акты проверок ИМНС, аудиторские  заключения.(12, с. 40)

     Хочу  заметить, что каждый источник информации обладает реальной продуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороны финансового положения хозяйствующего субъекта.

     Выбор глубины и масштабов анализа  финансовой отчетности, а также конкретных параметров и инструментов (набора методов) анализа зависит от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально возможной, полезной для него информации. 

     1.3 Основные методы и приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности 

     В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

     К первой группе относятся: использование  абсолютных, относительных и средних  величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

     Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

     Прием сводки и группировки  заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

     Прием цепных подстановок  применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

     Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов - дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных операций, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

     Практика  финансового анализа выработала следующие основные методы чтения финансовых отчетов:

• Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
• Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
• Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, ведется перспективный анализ.
• Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.
• Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, отделений филиалов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
• Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (функциональных) и стохастических (корреляционных) приемов исследования.

     Факторный анализ может быть как прямым, так  и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий  результативный показатель. (21,с.37)

     Многие  математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

     Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.(11, с.207)

     В настоящее время практически  невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно  ей; так и в финансовом анализе  применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.