Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

Органами управления общества являются: общее собрание акционеров; совет директоров; генеральный директор. Органом контроля над финансово-хозяйственной деятельностью общества является ревизионная комиссия.

Организационная структура управления на комбинате осуществляется по линейно-функциональному принципу.

Основные показатели производственно-экономической деятельности предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Основные показатели производственно-экономической деятельности ОАО «Кунгурский хлебокомбинат».

     Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что основные средства уменьшились к концу 2010 года на 420 тыс. руб., т.е. на 7,5 %. В динамике за два года произошло увеличение выручки от реализации продукции,работ,услуг в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 18,9%, либо на 1459 тыс. рублей. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг возросла на 26,7% или на сумму 1606 тыс. рублей. Валовая прибыль предприятия уменьшилась на 147 тыс. тыс. рублей, соответственно на 8,8%. Прибыль ( убыток) до налогооблажения при этом в 2010 году уменьшилась на 517 тыс. рублей или на 83,8% . Чистая прибыль (убыток) отчетного года уменьшилась на 482 тыс. рублей, т.е на 99,8%.

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

Финансовое положение предприятия, в значительной степени, зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа обусловлена тем, что относительные показатели, в определенной степени, сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурной статей).

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, которых абсолютные показатели дополняются относительные темпами роста (снижения) горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому, на практике нередко строят аналитические таблицы характеризующие как структуру отчетность бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

По этому принципу построим таблицу 2, где отразим динамику и структуру баланса ОАО «Кунгурский хлебокомбинат».

Таблица 2 – Динамика состава и структура баланса  ОАО «Кунгурский хлебокомбинат», тыс.рублей

Данные таблицы 2 свидетельствую о том, что сумма всех активов ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» на 31.12.10 (конец периода) уменьшилась 2397 тыс.рублей, в том числе за счет уменьшения объема внеоборотных активов на 2753 тыс.рублей.

   В составе оборотных активов  ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» присутствуют две наиболее крупные группы статей: запасы и дебиторская задолженность. Запасы на конец года составили 137 тыс.рублей и увеличилась на 30 тыс.рублей по сравнению с началом года. Такое увеличение, возможно, связано с ростом цены на продукцию, оказываемых услуг, работ  либо с изменением технологии данного вида производства.

Дебиторская задолженность – это обязательства других предприятий, организаций, являющихся юридическими лицами, или отдельных граждан перед данным предприятием. Эти обязательства возникают в связи с предоставлением им продукции, денежных средств, выполнением работ, оказанием услуг.

   Дебиторская задолженность к концу года увеличилась на 295 тыс.рублей и составила 1218 тыс.рублей. Такое увеличение дебиторской задолженности произошло в результате многочисленных расчетов предприятия с покупателями и заказчиками в 2009 году, то есть обязательства других предприятий перед ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» значительно возросли.

   Объем денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия на конец года увеличился на 31 тыс.рублей и составил 242 тыс.рублей. Это свидетельствует о том, что предприятие в течение отчетного периода не располагало свободными денежными средствами, которые могло бы разместить на долгосрочной основе.

Анализ пассивной части баланса ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» показывает, что общая сумма добавочного капитала в отчетном периоде уменьшилась на 2397 тыс.рублей, что связано непосредственно с уменьшением добавочного капитала на 156 тыс.рублей.

Такое изменение произошло в основном за счет уменьшенияя основных средств: в 2010 году по сравнению с 2009 годом их сумма уменьшилась на 418 тыс.рублей, нематериальных активов – на 3 тыс.рублей и незавершенного строительства на сумму 108 тыс. рублей.

    Кредиторская задолженность на конец года в абсолютном выражении увеличилась на 27 тыс.рублей, в удельных весах – увеличилась на 34,5%.

   Кредиторская задолженность – обязательства предприятия другим юридическим или физическим лицам по операциям, в соответствии с действующим законодательством, перед бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом организации.

На основании отраженных ранее показателей производится дальнейший анализ финансового состояния предприятия. Одним из важнейших критериев его оценки является его платежеспособность.

   Анализ платежеспособности определяет зависимость данного предприятия от кредиторов, инвесторов и банков. Данная зависимость проявляется и при анализе ликвидности предприятия.

   Ликвидность – текущая платежеспособность предприятия, то есть способность выполнять краткосрочные обязательства за счет оборотных средств (текущих активов) и, фактически, является одним из показателей банкротства. Ликвидность активов – способность активов превращаться в денежную форму. Чем короче период превращения активов в деньги, тем выше ликвидность. Ликвидность предприятия подразумевает наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Платежеспособность – способность предприятия регулярно и своевременно погашать свои долговые обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его срочные обязательства. То есть, платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетных счетах, отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

   Анализ ликвидности предприятия заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения.

   Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

А1 – наиболее ликвидные активы

А2 – быстро реализуемые активы

А3 – медленно реализуемые активы

А4 – трудно реализуемые активы

   Обязательства предприятия также группируются в 4 группы и располагаются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства

П2 – краткосрочные пассивы

П3 – долгосрочные пассивы

П4 – постоянные пассивы

   Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений группы активов и обязательств: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4. Если хотя бы одно из этих неравенств не выполняется, то ликвидность предприятия отличается от абсолютной или предприятия не абсолютно ликвидно. Оценка ликвидности баланса ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» представлена в таблице. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

   На основе проведенной оценки ликвидности баланса за два анализируемых периода получаем одинаковые неравенства: А1≤П1; А2≥П2; А3≤П3; А4≤П4, это значит, что ликвидность предприятия отличается от абсолютной или баланс неликвиден.

Таблица 3- Оценка ликвидности баланса ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»