Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

2) по другим критериям оценивается способность хозяйствующего субъекта своевременно рассчитываться по обязательствам;

3) по третьим критериям определяются признаки банкротства. По предприятиям, находящимся в состоянии финансового кризиса, прогнозируется изменение платежеспособности на ближайшую и отдаленную перспективы [15, с.356].

   По-мнению, Савицкой Г.В., Ковалева В.В., Селезнева Н.Н. и других авторов в критериях оценки финансового состояния по-разному определяют не только систему показателей для анализа финансового состояния, но и неоднозначно их называют и рассчитывают. Это в значительной мере усложняет не только процесс анализа финансового состояния, но и объективность его оценки. Кроме того, в экономической литературе неоднозначно представлена методика группировки статей баланса для аналитических целей. Разные авторы дают ее по-разному, что может также привести к неоднозначной и необъективной оценке финансового состояния.

   Следовательно, Министерство финансов должно упорядочить критерии оценки финансового состояния, систему оценочных показателей и методику их определения. А главное – обеспечить группировку статей актива и пассива в действующей форме баланса в наибольшем соответствии с критериями их классификации. Принятые постановлением Правительства от 25.06.03 № 367 показатели для оценки финансового состояния включают четыре основные группы: базовые показатели для расчета коэффициентов, коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности, коэффициенты деловой активности. Ряд показателей, рекомендуемых этим документов, может существенно дополнить оценку финансового состояния, особенно при оценке возможностей предприятия погасить различные виды задолженности. Однако методические проблемы анализа остаются нерешенными, так как: многие методические вопросы в этом документе представлены спорно; недостаточно корректно даны формулировки показателей финансового состояния; не представлена аналитическая группировка статей баланса, правомерно используемая большинством экономистов; большое число аналитических показателей, отражающих как позитивные, так и негативные изменения в различных аспектах финансово-хозяйственной деятельности, не поддаются простому обобщению и требуют рейтинговой оценки; отсутствие нормативов, указывающих на оптимально допустимые пределы значений основных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность, не позволяет сделать необоснованные выводы [6].

   Методы анализа финансового состояния широко освещены как в экономической литературе (в частности, в учебнике Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа»), так и в периодических изданиях, что позволяет всесторонне оценить его в зависимости от целей и задач, поставленных исследователем. В их числе выделяют горизонтальный, вертикальный методы и другие.

   Горизонтальный строится на расчетах темпов роста показателей баланса и других форм отчетности, по данным которых устанавливаются закономерности и тенденции в их развитии в динамике, обосновывается прогноз на будущее.

   Вертикальный анализ строится на расчетах структуры статей актива, пассива и других показателей отчетности, по данным которых устанавливается изменение роли отдельных показателей, влияние структурных изменений в балансе на финансовое состояние предприятий [16].

   Особое место среди методов анализа финансовое состояние занимает метод коэффициентов. На основе коэффициентов, отражающих качественные изменения в структуре активов и пассивов и характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность, делается обобщающая экспресс-оценка финансового состояния предприятия.

1.2 Классификация методов и приёмов анализа

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сведения и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сведения и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

1.3 Нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия

К правовым и законодательным документам, регулирующим финансовую деятельность предприятий относятся:

1) Гражданский кодекс РФ (1, 2 части). В первой части закреплены принципы учетной работы, положения об обязательном утверждении годового отчета, о наличии самостоятельного баланса как необходимого признака юридического лица. Во второй части ГК РФ закреплены принципы составления и положения различных договоров, заключаемых организациями, что является немаловажным для правового обеспечения бухгалтерской службы предприятий [1].

2) Налоговый кодекс РФ (1, 2 части). Первая его часть определяет общие положения о налогах и сборах, а вторая – определяет порядок налогообложения организаций и граждан различными видами налогов – на доходы, на прибыль, на добавленную стоимость [2].

3) Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.96 г. (ред. от 03.11.2006г.).  Этот закон устанавливает единые правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета в РФ. Основными целями законодательства РФ о бухгалтерском учете являются: обеспечение единообразного ведения учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, осуществляемых организациями; составление и представление сопоставимой и достоверной информации об имущественном положении организаций и их доходах и расходах, необходимой пользователям бухгалтерской отчетности [3].

4) Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» №119-ФЗ от 07.08.01 г. Согласно закону «аудиторская деятельность» – предпринимательская деятельность аудиторов и аудиторских организаций по независимой проверке бухгалтерского учета и финансовой отчетности [4].

5) Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.02 г. – основной документ, регламентирующий деятельность несостоятельных предприятий [5].

6) Постановление Правительства РФ № 367 от 25.06.03 г. «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Цель данного документа – обеспечить единство методики оценки финансового состояния предприятия арбитражными управляющими при введении соответствующих процедур банкротства. Финансовый анализ проводится арбитражными управляющими для подготовки предложений о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства [6].

7) Приказ ФСФО от 23.01.01 г. № 16 утвердила «Методические рекомендации по проведению анализа финансового состояния организаций». Данный документ разработан в целях обеспечения единого методического подхода для проведения сотрудниками финансовой службы по финансовому оздоровлению (ФСФО) анализа финансового положения предприятий и организаций, также в документе отражена целостная методика анализа финансового состояния предприятия, так как применение разных методик показывает несоответствие получаемых значений [7].

8) Приказ Минфина РФ № 67-н от 22.07.03 г. «О формах бухгалтерской отчетности организации». Регулирует порядок формирования бухгалтерской отчетности на основе образцов форм, приведенных в приложении к Приказу [8].

10) Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ) устанавливают принципы, правила и способы ведения организациями учета хозяйственных операций, составления и представления бухгалтерской отчетности. ПБУ 1/98 «Учетная политика предприятия» - определен порядок формирования, раскрытия и изменения способов и процедур бухгалтерского учета, оценки активов и обязательств, применяемых в составлении отчетности [9].

11) ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» устанавливает состав, содержание и методологические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, а также правила оценки статей, аудит и публичность  бухгалтерской отчетности  [10].

12) ПБУ 9/99 «Доходы организации» устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций. В положении раскрывается информация о понятии доходы организации, структура и содержание их, признание и не признание доходов в бухгалтерском учете .

13) ПБУ 10/99 «Расходы организации» устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах коммерческих организаций. В положении раскрывается информация о понятии расходы организации, структура и содержание их, признание и не признание расходов в бухгалтерском учете.

   14) ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности» устанавливает порядок раскрытия информации по прекращаемой деятельности в бухгалтерской отчетности коммерческих организаций. Данное положение определяет требования по раскрытию информации по прекращаемой деятельности в бухгалтерской отчетности, помимо этого положение применяется организациями при составлении сводной бухгалтерской отчетности .

15) ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете и порядок раскрытия в бухгалтерской отчетности информации о расчетах по налогу на прибыль для организаций, а также определяет взаимосвязь показателя, отражающего прибыль (убыток) и налоговой базы по налогу на прибыль за отчетный период [11].

2. Анализ финансового состояния ОАО

«Кунгурский    хлебокомбинат»

2.1 Характеристика деятельности ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» является одним из крупнейших  предприятий Пермского края, обладающим высоким потенциалом среди хлебопекарных предприятий нашего региона.

Местонахождение и почтовый адрес ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»  617470, г. Кунгур, Сибирский тракт,1-ый км.

Это многопрофильное предприятие по производству хлебобулочной и кондитерской продукции. ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» один из старейших заводов города, построен в 1935 году.

Цель деятельности ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» состоит в обеспечении города Перми и Пермского края хлебобулочными изделиями широкого ассортимента и получения на этой основе прибыли.

  Основными видами деятельности общества по Уставу являются производство хлеба, хлебобулочных и кондитерских изделий; торговля собственной продукцией, посредническая и маркетинговая деятельность; проведение ремонтно-строительных работ, других необходимых работ и услуг.