Анализ деловой активности

      

На протяжении всего анализируемого периода коэффициент автономии  ОАО «Электроприбор» в среднем равнялся 0,9, а это значит, что предприятие являлось финансово устойчивым и весьма интересным для инвесторов и   кредиторов. Коэффициент капитализации принимал значения около 0,1, что говорило об эффективном использовании собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости равнялся 1, это значило, что весомая доля активов предприятия финансировалась за счет собственного капитала.

 

 

 

Проанализируем данные по табл. 2.10, которые дают представление о ликвидности ОАО «Электроприбор» за 2009- 2010 гг.

Таблица 2.10

Показатели ликвидности  ОАО «Электроприбор» 

за 2009- 2010 гг.

(тыс. руб.)

Показатели	Рекомендуемое значение	На конец года			Отклонение,(+,-)
		2008	2009	2010	31.12.2009 от 31.12.2008	31.12.2010 от 31.12.2009
Общий показатель платежеспособности	≥ 1	1,9	2,6	5,9	0,7	3,3
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2-0,3	0,4	1,1	4,6	1,1	3,6
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,7-1,0	1,3	2	5,5	0,7	3,5
Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2,0	5,1	5,4	7,3	0,3	1,9
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	-	0,9	0,8	0,3	- 0,2	-0,5
Доля оборотных средств в активах	≥ 0,5	0,4	0,3	0,7	-0,1	0,4
Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств	≥ 0,1	0,8	0,8	0,9	-	0,1

 

Коэффициент восстановления = Коэф. Текущей ликвидности на конец  периода  + 6/12 * (Коэф. Текущей ликвидности  на конец периода – Коэф. текущей  ликвидности на начало периода) = 7,3 + 1/2 * (7,3 – 5,1) / 2 = 4,2

Согласно данным табл. 2.10 общий показатель платежеспособности соответствовал рекомендуемому значению. Коэффициент абсолютной   ликвидности тоже являлся удовлетворительным. Коэффициент промежуточной ликвидности на конец 2010 г. составлял 5,5, что показывало способность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. Коэффициент текущей ликвидности указывал на возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных активов, так как составляет 7,3. Коэффициент маневренности функционального капитала снизился на 0,5, что являлось положительным результатом. Доля оборотного капитала должна была составлять не менее 50 % имущества организации. Значение данного показателя в 2008 – 2009 гг. было ниже нормы, но в 2010 г. он возрос на 0,4 и составил 0,7, что характеризовало предприятие с положительной стороны. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами составлял в 2010 г. 0,9, что показывало отличную платежеспособность организации. Коэффициент восстановления был больше 1, что свидетельствало о возможности восстановления платежеспособности ОАО «Электроприбор».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ деловой активности ОАО «Электроприбор»

          Проанализируем данные по таблице 3.1, которые дают представление о деловой активности ОАО «Электроприбор» за 2009 – 2010 гг.

Таблица 3.1

Показатели деловой активности

ОАО «Электроприбор» за 2009-2010 гг.

 

Показатель	Годы		Отклонение,  (+,-)
	2009	2010
1. Коэффициент общей оборачиваемости,  раз	0,77	0,9	+0,18
2. Коэффициент оборачиваемости  внеоборотных активов, раз	1,23	2,02	+0,79
3. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, раз	2,08	1,62	-0,46
4. Коэффициент отдачи  нематериальных активов, раз	180,9	1339,1	+1158,2
5. Коэффициент отдачи  собственного капитала, раз	0,84	0,98	+0,14
6. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, раз	12,28	11,74	-0,54
7. Продолжительность оборота  оборотного капитала, в днях	474	405	-69
8. Продолжительность оборота  дебиторской задолженности, дни	29,7	31,09	+1,39
9. Средний возраст запасов,  дни	138	100	-38
10. Продолжительность оборота  кредиторской задолженности, дни	31	31	-
11. Операционный цикл, дни	167	130	-37
12. Финансовый цикл, дни	136	99	-37

 

               Исходя из данных табл. 3.1 видно, что коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился на 0,18 и составил 0,9, что  свидетельствовало об ускорении кругооборота средств ОАО «Электроприбор» и о более эффективном их использовании.

           Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов снизился на 0,46 и в 2010 г. составлял 1,62, и это значило, что предприятие получало меньше выручки. Коэффициент отдачи собственного капитала увеличился на 0,14 и составил 0,98, что являлось хорошей тенденцией. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 0,54 и составил 11,74, а это могло означать проблемы с оплатой счетов у покупателей. Продолжительность оборота кредиторской задолженности составляла 31 день и оставалась неизменной, что говорило о стабильной платежеспособности предприятия. Средний возраст запасов в 2010 г. составлял 100 дней, что говорило нам о том, что пройдет 100 дней, прежде чем запасы превратятся в готовую продукцию. Сокращение операционного цикла на 37 дней, характеризовало снижение времени между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего росла рентабельность. Финансовый цикл предприятия также сократился на 37 дней.

          Проанализируем данные по таблице 3.2, которые дают представление о деловой активности ОАО «Электроприбор» за 2009 – 2010 гг.

Исходя из данных табл. 3.2 видно, что выручка предприятия  выросла почти на 24% и составляла 277865 тыс. руб., это было связано с  увеличением себестоимости производимых товаров на 28961 тыс. руб. Организация  увеличивала объемы производства и, соответственно, возросла выручка. Из-за повышения объемов производства коммерческие расходы возросли на 12%. Весьма положительным моментом является рост прибыли более, чем на 50%. В 2010 г. ее сумма составила 45710 тыс. руб. Наблюдается уменьшение прочих операционных расходов на 5467 тыс. руб., что тоже хорошо для предприятия. Отложенные налоговые обязательства снизились на 5%, что характеризует ОАО «Электроприбор» с положительной стороны. Увеличение объемов текущего налога на прибыль указывает на то, что предприятие увеличило свои доходы.

 

Таблица 3.2

Показатели деловой активности

ОАО «Электроприбор» за 2009-2010 гг.

 

Показатели	Годы				Отклонение		Объемы измненния суммы, %
	2009		2010
	Сумма, тыс. руб	Уровень, %	Сумма, тыс. руб	Уровень, %	Суммы	Уровня
1.Выручка	224295	100	277865	100	+53570	-	123,88
2.Себестоимость продукции	+195947	87,36	+224908	80,94	+28961	- 6,42	114,65
3.Валовая прибыль	28348	12,64	52957	19,06	+24609	+ 6,42	150,79
4.Коммерческие расходы	5234	2,33	7247	2,61	+2013	+0,28	112,02
5.Прибыль	23114	10,31	45710	16,45	+22596	+6,14	159,55
6.Проценты к получению	7928	3,54	7813	2,81	-115	-0,73	79,38
7.Прочие операционные расходы	34578	15,42	29111	10,48	-5467	-4,94	67,96
8.Прочие операционные доходы	29520	13,16	14386	5,18	-15134	-7,98	39,36
9.Прибыль до налогообложения	25984	11,59	38798	13,96	+12814	+2,37	120,45
10.Отложенные налоговые обязательства	1510	0,67	1791	0,64	+281	+0,03	95,52
11.Отложенные налоговые активы	35	0,02	35	0,01	-	-0,01	-
12.Текущий налог на прибыль	8433	3,76	10918	3,93	+0,17	+0,17	104,52
13.Налог на прибыль прошлых  лет	0	-	267	0,1	+2,67	+0,1	-
14.Чистая прибыль	19026	8,48	29903	10,76	+10877	+2,28	126,89
15.Постоянные налоговые обязательства	1762	0,79	1402	0,51	-360	-0,28	64,57

 

 

 

 

 

4. Мероприятия, направленные на повышение деловой активности ОАО «Электроприбор»

По результатам выполненного анализа считаю необходимым предложить следующие меры:

1. Вести планирование  финансово-хозяйственной деятельности, в том числе:

-определение плановой  потребности оборотных средств  и нормирования объемов запасов  и незавершенного производства, контроль соответствия нормативам;

-планирование и контроль  потоков финансовых средств (поступлений,  платежей, денег на счете и  т.п.);

-формирование, проверку  финансовой реализуемости планов  оказания услуг;

-ежеквартально подводить  итоги финансово-хозяйственной деятельности  с обязательным проведением финансового  анализа и результатов выполнения  бизнес - планов.

2. Организовать долгосрочное  планирование деятельности на  основе разработки бизнес-планов. При освоении новых направлений  развития обязательно необходимо  проводить оценку эффективности  проектов по их реализации  на основе бизнес планирования.

3. Совершенствовать договорную  работу и дисциплину. При заключении  договоров на предоставление  услуг предусматривать штрафные  санкции за несвоевременную оплату  заказчиком работ. Обязательная  юридическая экспертиза договоров.

4. Необходимо следить  за динамикой коэффициентов текущей  ликвидности и обеспеченности  собственными оборотными средствами

5. Контролировать соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. Если кредиторы незначительно превышают сумму дебиторов, то такое положение благоприятно. Противоположное их соотношение должно получить отрицательную оценку, т.к. слишком большая сумма может вызвать неплатежи по собственным обязательствам предприятия.

6. Снижение цен на услуги, в том числе за счет:

-маркетинговых исследований  рынка и постоянного мониторинга  внешней среды;

-разработки политики  на основе анализа точек безубыточности  по услугам;

7. Расширение сбыта услуг,  в том числе за счет:

-маркетинговых исследований  рынка и постоянного мониторинга  внешней среды;

-разработки политики  на основе анализа спроса;

-установления прямых  связей с другими регионами  России;

8.Совершенствование систем автоматизации бухгалтерского, налогового и управленческого учета.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В ходе проведенного анализа деловой активности ОАО «Электоприбор» сделаны следующие выводы:

Выручка ОАО «Электроприбор» увеличилась на 53570 тыс. руб., что говорит о положительной работе предприятия. Прибыль увеличилась почти на 50 %. В 2009 г. на 1 рубль основных средств приходилось 3 руб. 20 коп. выручки предприятия, в 2010 г. – 3 руб. 60 коп. Обеспеченность работников основными фондами увеличилась, что является хорошим результатом. Величина прибыли на каждый рубль стоимости основных фондов увеличилась и в 2010 г. составила 0.51 руб.

Активы ОАО «Электроприбор» за 2009 год увеличились на 2.3 % (6477 тыс. руб.), а за 2010 год они увеличились на 10.9% и составили 31912 тыс. руб.

Стоимость имущества увеличилась на 14324 тыс. руб. (на 11.3 %) за счет введения новых зданий на 13207 тыс. руб. или на 38.9 % и приобретения машин и оборудования на 959 тыс. руб. (на 1.4 %).

Стоимость оборотных средств ОАО «Электроприбор» на конец 2009 г. составила 101872 тыс. руб., продемонстрировав снижение на 10 % по отношению к началу года. Это снижение обусловлено уменьшением объемов запасов, что говорить об их использовании для производства продукции, и снижением денежных средств на 17 %, а к концу 2010 г. оборотные средства предприятия увеличились в 2.4 раза, а это прямое свидетельство увеличения деловой активности.

Отрицательным моментом является снижение оборачиваемости оборотных средств. Рентабельность оборотных активов также снизилась на 1.6. Это вызвано неэффективным использованием оборотных средств. Предприятие может использовать их более эффективно, что принесет больше прибыли. Доля собственных оборотных средств значительно выросла и составила 121.3%.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился на 0.18 и составил 0.9, что  свидетельствует об ускорении кругооборота средств ОАО «Электроприбор» и о более эффективном их использовании.

Продолжительность оборота  кредиторской задолженности составляла 31 день и оставалась неизменной, что говорило о стабильной платежеспособности предприятия. Средний возраст запасов в 2010 г. составил  100 дней, что говорит нам о том, что пройдет 100 дней, прежде чем запасы превратятся в готовую продукцию. Сокращение операционного цикла на 37 дней, характеризует снижение времени между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность.