Анализ деловой активности

 

Исходя из данных табл. 2.4 видно, что наибольшую долю в составе основных средств имели здания и машины, удельный вес которых составлял  31,8 % и 51,9 %  соответственно на конец года, что логично, так как ОАО «Электроприбор» является производственным предприятием. Количество зданий не выросло, но в 14,2 раза выросло количество земельных и объектов природопользования, что показывает заинтересованность предприятия в расширении производства.

В целом наибольшее увеличение происходило по статье «Транспортные средства», которая увеличилась на 6197 тыс. руб., а уменьшение наблюдалось только по статье «Производственный и хозяйственный инвентарь», которая уменьшилась на 205 тыс. руб.

          Проанализируем данные по табл. 2.5, которые дают представление о составе, структуре и динамике оборотных средств ОАО «Электроприбор» за 2009 г.

Таблица 2.5

Показатели состава, структуры  и динамики оборотных средств  ОАО «Электроприбор» за 2009 г.

(тыс. руб.)

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение, (+,-)	Темп изменения, (%)	Структура, (%)
					на начало года	на конец года
Запасы	84464	63766	-20698	75,5	74,6	62,6
НДС	68	106	+38	155,9	0,6	0,1
Дебиторская задолженность	18662	17849	-813	95,6	16,5	17,5
Краткосрочные финансовые вложения	5000	16000	11000	в 3,2 раза	4,4	15,7
Денежные средства	4984	4151	-833	83,3	4,4	4,1
Оборотные активы всего	113178	101872	-11306	90	100	100

 

Согласно данным табл. 2.5 стоимость оборотных средств ОАО «Электроприбор» на конец 2009 г. составляла 101872 тыс. руб., продемонстрировав снижение на 10 % по отношению к началу года. Это снижение обусловлевалось уменьшением объемов запасов, что говорло об их использовании для производства продукции, и снижением денежных средств на 17 %.

Объем краткосрочных финансовых вложений увеличился в 3,2 раза и составлял 16000 тыс. руб., что свидетельствовало об активном использовании временно - свободных денежных средств.

           Говоря о структуре оборотных средств, как в начале, так и к концу 2009 г. наибольший удельный вес приходился на статью «Запасы», а наименьший удельный вес приходился на статью «НДС».

           Проанализируем данные по табл. 2.6, которые дают представление о составе, структуре и динамике оборотных средств ОАО «Электроприбор» за 2010 г.

Таблица 2.6

Показатели состава, структуры  и динамики оборотных средств  ОАО «Электроприбор» за 2010 г.

(тыс. руб.)

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение, (+,-)	Темп изменения, (%)	Структура, (%)
					на начало года	на конец года
Запасы	63766	59024	-4742	92,6	62,6	24,5
НДС	106	152	+46	143,4	0,1	0,1
Дебиторская задолженность	17849	29460	+11611	165,1	17,5	12,2
Краткосрочные финансовые вложения	16000	132940	+116940	в 8,3 раза	15,7	55,2
Денежные средства	4151	19077	+14926	в 4,6 раза	4,1	7,9
Оборотные активы всего	101872	240653	+138781	в 2,4 раза	100	100

Исходя из данных табл. 2.6 видно, что запасы снижались, а количество НДС возростало, что свидетельствует о том, что предприятие использовало запасы для производства готовой продукции. Дебиторская задолженность краткосрочная увеличилась на 65,1 %, дебиторская задолженность краткосрочная отсутствовала вовсе. Наиболее заметные изменения произошли в статье «Краткосрочные финансовые вложения», которая увеличилась в 8,3 раза, что гласит об увеличении деловой активности организации. Также в 4,6 раза увеличились денежные средства, которые были получены в результате, скорее всего, реализации продукции. Наибольший удельный вес на начало 2010 г. наблюдался по статье «Запасы» (62,6 %), а на конец 2010 г. по статье «Краткосрочные финансовые вложения» (55,2 %). Наименьший удельный вес как на начало, так и на конец года наблюдался по статье «НДС» (0,1 %).

В целом оборотные средства предприятия увеличились в 2,4 раза, а это прямое свидетельство увеличения деловой активности.

          Проанализируем данные по табл. 2.7, которые дают представление об эффективности использования оборотных средств ОАО «Электроприбор» за 2009-2010 гг.

Таблица 2.7

Показатели эффективности  использования оборотных средств 

ОАО «Электроприбор» за 2009-2010 гг.

(тыс. руб.)

Показатели	Годы		Отклонение, (+,-)	Темп изменения, (%)
	2009	2010
Выручка от реализации	224295	277865	+53570	123,9
Среднегодовая стоимость оборотных активов	107525	171262	+63737	159,3
Прибыль до налогообложения	25984	38798	+12814	149,3
Оборачиваемость: - в днях	175	225	+50	-
- в разах	2,08	1,6	-0,48	-
Рентабельность оборотных акти, %	24,2	22,6	-1,6	-
Доля собственных оборотных средств в составе оборотных активов, %: - на начало года - на конец года	84,5 76,9	48,3 121,3	-36,2 44,4	- -

 

Исходя из данных табл. 2.7 видно, что выручка от реализации, среднегодовая стоимость оборотных активов, прибыль до налогообложения достаточно заметно выросли, что указывало на эффективность использования оборотных средств предприятием. Оборачиваемость оборотных средств снизилась. Рентабельность оборотных активов также снизилась на 1,6. Это было вызвано неэффективным использованием оборотных средств. Предприятие могло использовать их более эффективно, что принесло бы больше прибыли. Доля собственных оборотных средств значительно выросла и составляла 121,3%.

ОАО «Электроприбор» имел больше прибыли с каждым годом и старался развивать свою торговлю и производство, но оборудование организации, которое устаревало и неэффективное использование оборотных средств делало затруднительным дальнейшее увеличение прибыли.

         Проанализируем данные по табл. 2.8, в которой представлен расчет платежного излишка (недостатка) ОАО «Электроприбор» за 2009- 2010 гг.

Таблица 2.8

Показатели расчета платежного излишка (недостатка)

ОАО «Электроприбор» за 2009- 2010 гг.

( тыс. руб.)

Актив	На конец года			Пассив	На конец года			Платежный излишек (+) недостаток(-) на конец года
	2008	2009	2010		2008	2009	2010	2008	2009	2010
А 1	9984	20151	152017	П 1	21068	17059	30305	-11084	+3092	+121712
А 2	18662	17849	29460	П 2	1251	2072	2639	+17411	+15777	+26821
А 3	84532	63872	59176	П 3	4493	2378	586	+80039	+61494	+58590
А 4	172639	190422	83553	П 4	259005	270785	290676	-86366	-80363	-207123

 

Сопоставление результата ликвидности  по первым двум группам характеризует  текущую ликвидность. Первое условие  А 1  ≥ П 1 выполняется по причине отсутствия в организации наиболее срочных обязательств. Второе А 2 ≥ П 2 выполняется, так как на предприятии присутствуют быстро реализуемые активы. Третье условие ликвидности баланса А 3 ≥ П 3 в динамике выполняется по причине отсутствия долгосрочных обязательств. Четвертое условие А 4 ≤ П 4, характеризующее минимальную финансовую устойчивость выполняется за весь период исследования.

За анализируемый период излишек по первой группе увеличился, что увеличило ликвидность баланса. По второй группе также наблюдалось увеличение излишка, что, безусловно, являлось положительной тенденцией. Перспективная ликвидность по третьей группе характеризовалась платежным излишком 61494 тыс. руб. и 58590 тыс. руб. на конец 2009 и 2010 гг. соответственно. По четвертой группе наблюдался платежный недостаток. Баланс ОАО «Электроприбор» мог считаться абсолютно ликвидным.

                   Проанализируем данные по табл. 2.9, которые дают представление о финансовой устойчивости ОАО «Электроприбор» за 2009- 2010 гг.

Таблица 2.9

Показатели финансовой устойчивости

ОАО «Электроприбор»  за 2009- 2010 гг.

(тыс. руб.)

Показатели	Рекомендуемое значение	На конец года			Отклонение,(+,-)
		2008	2009	2010	31.12.2009 от 31.12.2008	31.12.2010 от 31.12.2009
Коэффициент автономии	0,4-0,6	0,91	0,92	0,89	+0,01	-0,03
Коэффициент капитализации	≤ 1,5	0,1	0,07	0,11	-0,03	0,04
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,6	1,01	1	1	-0,01	-
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств		1,68	1,71	1,28	+0,03	-0,43
Коэффициент финансирования	≥ 0,7	9,66	12,5	8,66	2,92	-3,92