Задача и порядок проведения анализа диагностики банкротства и пути его преодоления

 
 

     Анализ  ликвидности баланса мы будем  проводить, используя 1 вариант группировки стаей баланса, предложенный Н.Н. Шишкоедовой в статье «Методика финансового анализа».

     В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются  на следующие группы:

1) А₁ – наиболее ликвидные активы:

     А₁ = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

     А₁ = стр. 250 + стр. 260

     А₁ на начало = 182;

     А₁ на конец = 188.

2) А₂ – быстро реализуемые активы:

     А₂ = Дебиторская задолженность (менее 1 года)

     А₂ = стр. 240

     А₂ на начало = 973;

     А₂ на конец года = 1717.

3) А₃ – медленно реализуемые активы:

     А₃ = Дебиторская задолженность + Запасы +  НДС  + Прочие оборотные активы

                        (более 1 года)                               

     А₃ = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

     А₃ на начало = 67 + 0 + 0 + 0 = 67;

     А₃ на конец = 57 + 0 + 0 + 0 = 57.

4) А₄ – труднореализуемые активы:

     А₄ = Внеоборотные активы

     А₄ = стр. 190

     А₄ на начало = 106;

     А₄ на конец = 90.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

1. П₁ – наиболее срочные обязательства:

     П₁ = Кредиторская задолженность

     П₁ = стр. 620

     П₁ на начало = 162;

     П₁ на конец = 344.

2) П₂ – краткосрочные обязательства:

П₂ = Краткосрочные займы + Задолженность перед + Прочие краткосрочные

                    и кредиты                      учредителями                     обязательства

     П₂ = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

     П₂ на начало = 0 + 0 + 0 = 0;

     П₂ на конец года = 0 + 0 + 0 = 0.

3) П₃ – долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства):

     П₃ = IV раздел баланса

     П₃ = стр. 590

     П₃ на начало = 0;

     П₃ на конец = 0.

4) П₄ – постоянные обязательства (пассивы):

     П₄ = Капитал    +  Доходы будущих + Резервы предстоящих

                   и резервы              периодов                    расходов      

                                                                                                                                      

     П₄ = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650

     П₄ на начало = 1166 + 0 + 0 = 1166;

     П₄ на конец = 1708 + 0 + 0 = 1708.

Занесем все полученные данные в таблицу:

Таблица 4

 

Графа 7 = Графа 2 – Графа 5

Графа 8 = Графа 3 – Графа 6

Абсолютно ликвидным будет считаться баланс, для которого выполняются следующие  соотношения:

      А₁ ³ П₁;

     А₂ ³ П₂;

     А₃ ³ П₃;

     А₄ £ П₄.

     Выполнение  первых трех соотношений из соотношений  равнозначно тому, что текущие  активы превышают обязательства  предприятия перед внешними кредиторами, и четвертое соотношение будет в этом случаев выполняться автоматически. Выполнение четвертого соотношения свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости).

     Сравним полученные данные с абсолютно ликвидным балансом: 
 
 
 

Таблица 5

 

     По  данным таблиц видно, что баланс ООО  «РПЦ «Партнер» на начало периода являлся абсолютно ликвидным. На конец анализируемого периода баланс предприятия утратил абсолютную ликвидность в группе наиболее ликвидных активов, причем недостаток средств в данной группе не может быть перекрыт излишками средств по другой группе, т.к. менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

     В ходе анализа рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности путем  поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.

     Традиционно расчеты начинаются с определения  общего показателя ликвидности. С помощью этого коэффициента осуществляется оценка произошедших финансовых изменений.

     Нормативное значение данного показателя ≥ 1.

4,25

3,09

     Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой соотношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:

     Коэффициент показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидных активов.

     Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности. Он показывает, какая часть краткосрочных  заемных обязательств может быть погашена немедленно. Нормальное ограничение данного коэффициента следующее: К_а.л. ³  0,5.

     Рассчитаем  данный коэффициент по данным нашего баланса:

,

.

     Следующим коэффициентом является коэффициент быстрой ликвидности, который характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами.

7,13

5,54

     Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств. Нормативное значение для данного коэффициента ≥ 2.

= 7,54

= 5,70

     Ну  а теперь рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами. Данный показатель характеризует наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости. Нормативное значение этого коэффициента ≥ 0,1. Несоответствие значения норме дает основание для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.

= 0,87

= 0,82

     Занесем все рассчитанные значения в таблицу  для удобства анализа и посмотрим  на изменения, произошедшие за период.

Таблица 6

 

     В таблице хорошо видно, что все  рассчитанные коэффициенты ликвидности  соответствуют нормативным значениям. За прошедший период ряд коэффициентов изменились в сторону уменьшения. Т.к. эти изменения произошли в результате увеличения дебиторской задолженности, то это свидетельствует об ослаблении платежеспособности и ликвидности фирмы.