Управление финансовыми результатами предприятия

1. природные ресурсы (земля, недра, водные и лесные ресурсы и т.д.),
2. трудовые ресурсы (люди с их способностями производить товары и услуги), сокращенно — труд;
3. капитал (в форме денег, т.е. денежного капитала, или средств производства, т.е. реального капитала);
4. предпринимательские способности людей к организации производства товаров и услуг, сокращенно — предпринимательская способность;
5. научно-технический прогресс, сокращенно — наука (знания).

     Как известно, каждый экономический ресурс (фактор производства) имеет свою цену и своего собственника. Цена определяется на рынках ресурсов, где собственники ресурсов продают их и получают от этого определенный доход, который, в конечном счете, отражается непосредственно  на финансовом результате деятельности за определенный промежуток времени. К  таким доходам относят:

1. от природных ресурсов — ренту (земельную, горную, плату за воду и т.д.);
2. от трудовых ресурсов — заработную плату;
3. от капитала — процент (как доход собственников денежного капитала) и прибыль (как доход собственников реального капитала);
4. от предпринимательских способностей — предпринимательский доход;
5. от знаний — доход от интеллектуальной собственности⁵.

     Если  некоторые из перечисленных экономических  ресурсов и доходов, получаемых на них  собственником, в частности —  природные ресурсы, могут вызывать сомнения по поводу их использования  при осуществлении своей деятельности теми или иными организациями, то использование таких ресурсов, как  труд, капитал, предпринимательские  способности, знания и получение  дохода на них является безусловным.

     Необходимо  отметить, что в повседневной хозяйственной  жизни не всегда разграничивают отмеченные виды доходов, употребляя обобщающие термины: доход или прибыль. Это емкие  термины, имеющие узкое и широкое  значение. Так, выше доход и прибыль  трактовались в узком значении. В  широком значении — это разница  между полученной выгодой и понесенными  при этом затратами. Именно в широком  значении чаще всего и говорят  о положительном финансовом результате (прибыли) предприятий и организаций, подразумевая под ней фактически совокупность предпринимательского дохода, процента на собственный денежный капитал  предприятия, прибыли от использования  им своего реального капитала, дохода от собственного интеллектуального  продукта, а также зачастую дохода от природных ресурсов и трудовых ресурсов.

     Существует  и такое мнение, что «положительный финансовый результат (прибыль) исчисляется  как разность между выручкой от реализации продукта хозяйственной деятельности и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении»⁶.

     Финансовый  результат за отчетный период деятельности организации можно рассматривать  и как разницу в величине чистых активов на конец и начало периода, скорректированную на суммы, изъятые  или добавленные собственниками. На стадии продажи товара или услуги выявляется ее стоимость, включающая в  себя стоимость прошлого овеществленного  труда и живого труда. Стоимость  живого труда отражает вновь созданную  стоимость и распадается на две  части. Первая — заработная плата  сотрудников, участвующих в производстве услуги; вторая часть — чистый доход, который реализуется только в  результате продажи услуги, что означает общественное признание ее полезности.

     В условиях товарно-денежных отношений  чистый доход принимает форму  положительного финансового результата — прибыли. На рынке товаров предприятия  и организации, выступают как  обособленные товаропроизводители. Организации, установив цену на свою продукцию, реализуют  ее потребителю, получая при этом выручку, что не означает получение  прибыли. Для определения финансового  результата необходимо сопоставить  выручку (доходы) с затратами на производство и реализацию продукции или услуги, которые приобретают форму себестоимости  продукции.

     Если  выручка (доходы) превышает себестоимость (расходы), финансовый результат свидетельствует  о получении прибыли. Если выручка (доходы) равна себестоимости (расходам), то удалось лишь возместить затраты  на производство и реализацию продукции. Реализация состоялась без убытков, но отсутствует прибыль как основная цель коммерческих организаций и  источник развития и процветания  компании. В случае, когда затраты (расходы) превышают выручку (доходы), то организация получает убытки —  отрицательный финансовый результат, что ставит ее в достаточно сложное  финансовое положение.

     Таким образом, экономическая природа  финансового результата субъектов  рынка⁷ — это прибыль или убыток, которые могут быть использованы как своего рода комплексные показатели эффективности использования экономических ресурсов.

     В сущности, финансовый результат является прибылью или убытком, а проявлением  этой сущности является объединяющий все направления деятельности организации  экономический показатель. Также  можно отметить, что предприятия  и организации, осуществляющие свою деятельность в условиях рынка, нацелены на получение положительного финансового  результата (прибыли), который является гарантией их дальнейшей деятельности и процветания.

1.2 Сущность, задачи, объекты управления финансовыми результатами предприятия.

     Под термином «управление» понимается  процесс (технология) принятия конкретных управленческих решений для достижения хозяйствующим субъектом поставленных целей путём воздействия на управляемый объект.

     Под управлением финансовыми результатами предприятия понимают комплекс мероприятий  по управлению кредитно-денежными отношениями  предприятия, реализуемых в определенном порядке ответственной структурой для решения взаимосвязанных  задач восстановления, укрепления и  расширения финансов.⁸

     В общем плане текущие задачи по управлению финансовыми результатами определяются хозяйственной деятельностью  предприятия, зафиксированной практически  в каждом уставе - улучшение финансовых результатов или максимизация прибыли.

     К конкретным задачам по улучшению  финансового результата относятся:

• Оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);
• Оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);
• Реструктуризация активов предприятия (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);
• Обеспечение дополнительных доходов предприятия (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса – «сброса» излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);
• Совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж);
• Совершенствование финансовых взаимоотношений с дочерними обществами.

     Соотношение этих задач путём построения «дерева  целей» и выделения приоритетов  должно определяться по результатам  финансовой политики.

     Таким образом, можно укрупнено определить основные объекты при управлении финансовыми результатами:

• Регулирование финансовых результатов производственной деятельности, т.е. определение оптимальных вариантов формирования отдельных элементов себестоимости производства, распределения затрат, ценообразования, налогообложения и т.д.
• Управление активами – деятельность, связанная с формированием имущества предприятия.
• Управление источниками финансовых ресурсов – управление 

     собственным и заемным капиталом.⁹

     Таким образом, для полноценного и комплексного управления финансовыми результатами необходима постановка эффективной службы финансового менеджмента, поскольку при управлении финансовыми результатами затрагиваются практически все области и это правильно, так как финансовый результат является конечным результатом деятельности всех подразделений компании. Именно разработка финансового менеджмента на микроуровне должна стать ключевым для стабилизации состояния каждого предприятия и российской экономики в целом, поскольку именно рационально организационные финансовые потоки, как кровь живого организма, позволяют функционировать экономической структуре во всех сферах хозяйственной деятельности – снабжении, производстве, сбыте, трудовых взаимоотношениях. 

     1.3 Подходы к управлению прибылью предприятия.

     В общем плане выделяют две устоявшихся  тенденции в проведении исследований управления прибылью предприятия:

• первая - научный, а точнее системный подход к методике проведения исследований;
• вторая - эмпирический подход, или сложившаяся практика проведения исследований.¹⁰

     Научное исследование требует изучения не только статического состояния объекта, но и рассмотрения динамики развития.

     Методы  системного анализа позволяют выработать инструментарий сложного анализа комплексных  проблем с учетом перспективы  развития. Научный аппарат системного анализа предназначен для решения  сложных вопросов, в том числе  и вопросов связанных с управлением  прибылью, характеризующихся слабой структурированностью и влиянием многих факторов на ее величину.

     Таким образом, системный подход позволяет  ввести в исследование конкретные ограничения, которые дают возможность оценить  реальность отдельных альтернатив  в определенный период времени.

     В настоящее время существует необходимость  системного подхода к исследованию управления прибылью. Необходимость  системного подхода к исследованию управления прибылью определяется сложностью взаимодействия факторов внешней среды, необходимостью решения комплекса  взаимосвязанных проблем с учетом перспектив развития в противоположность  локального решения отдельных задач.

     Систематизация  существующего научного инструментария исследования управления прибылью предприятия  представлена в таблице 1.¹¹

     Представленная  в таблице 1 систематизация, позволяет сделать вывод, что специфика управления прибылью как предмета исследования предопределяет обширный выбор методических подходов к исследованию. Эффективный механизм управления прибылью предприятия позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций этого управления.

     1.4 Методы анализа и планирования прибыли.

       Важной составной частью механизма управления прибылью предприятия являются системы и методы ее анализа. Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею на предприятии.¹²

     В научной литературе выделяют основные формы анализа прибыли предприятия, которые представлены на рисунке 1.¹³

     Для решения конкретных задач управления прибылью применяется целый ряд  специальных систем и методов  анализа, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов ее формирования, распределения и использования, как в статике, так и в динамике.

     В практике управления прибылью в зависимости  от используемых методов различают  следующие основные системы проведения анализа прибыли:

     - горизонтальный анализ;

     - вертикальный анализ;

     - сравнительный анализ;

     - анализ рисков;

     - анализ коэффициентов;

     - интегральный анализ;

     - факторный анализ.¹⁴

     Горизонтальный (или трендовый) анализ прибыли базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее изменения (или тренда). В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) анализа: