Стабилизация финансово-хозяйственной деятельности

      С помощью факторного анализа определяется влияние отдельных факторов на показатели финансовых результатов. Также факторный анализ позволяет выявить причины изменений показателей прибыли, а значит разработать соответствующие рекомендации.

      Особое  внимание в процессе анализа финансовых результатов следует обратить внимание на наиболее значимую и существенную статью их формирования - прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической и балансовой (чистой) прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее.

      Вообще  в настоящее время существует несколько методик факторного анализа прибыли от реализации. Принципиальное их различие заключается в количестве определяемых факторов и в источниках информации, используемых для проведения анализа. Однако наиболее реальное значение имеет применение методики факторного анализа, основанной на данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В связи с процессом постоянного развития аналитических возможностей бухгалтерской отчетности, в частности « Отчета о прибылях и убытках», создана информационная база проведения анализа изменения прибыли от реализации под влиянием следующих факторов: изменения объема продаж; изменения уровня валовой прибыли; изменения уровня коммерческих расходов и уровня управленческих расходов.

      В соответствии со второй методикой факторного анализа прибыли от реализации на изменение прибыли от продаж влияют следующие факторы:

      1)изменение  цен;

      2) изменение объема продаж (в количественном  выражении);

      3) изменения уровня себестоимости  продаж;

      4) изменение уровня коммерческих  расходов;

      5) изменение уровня управленческих  расходов

      Практически все данные также берутся на основании  формы № 2. Также необходимо учитывать  средний индекс потребительских  цен (можно использовать также средний уровень инфляции) [5, с. 92].

      Следующая методика анализа прибыли от реализации ориентирована на данные управленческого учета [19, с. 202]. В соответствии с ней на изменение прибыли от реализации оказывают влияние следующие факторы:

      - изменении объема реализованной продукции (прямое влияние);

      - изменение себестоимости единицы продукции(обратное влияние);

      - изменении средней реализационной цены продукции (прямое влияние);

      - изменение структуры продукции;

      При этом факторная модель будет выглядеть следующим образом(1.16):

      

,              (1.16)

      где П- прибыль от реализации продукции;

        VРП- объем реализованной продукции;

        Ц- средняя реализационная цена продукции;

        С- себестоимость единицы продукции.

      Проводя факторный анализ прибыли от реализации способом абсолютных разниц, получим следующую последовательность действий.

      Найдем  прибыль от реализации в базисном периоде (1.17):

      

                 (1.17)

      Далее вычислим изменение прибыли от реализации за счет влияния объема реализованной продукции (1.18):

      

         (1.18)

      Затем определим изменение прибыли  от реализации за счет влияния средней  реализационной цены продукции (1.19):

      

                          (1.19)

      Рассчитаем  изменение прибыли от реализации за счет влияния себестоимости единицы  продукции (1.20):

      

                      (1.20)

      И в итоге найдем общее изменение  прибыли за отчетный период (1.21):

      

             (1.21)

      Прибыль в отчетном периоде будет равна (1.22):

      

                          (1.22)

      Таким  образом можно узнать как повлиял  каждый фактор на изменение прибыли  от реализации.

      Аналогичным образом производится анализ рентабельности.

      Рентабельность  продукции рассчитывается как отношение  прибыли от реализации продукции  к сумме затрат по реализованной  продукции. Она показывает сколько  получает предприятие прибыли с  каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции [15, с. 67].

      Рентабельность  продукции зависит от следующих  факторов:

1. объем реализованной продукции - VPП;
2. структура продукции - УД;
3. средняя реализационная цена - Ц;
4. себестоимость продукции - С.

      Факторная модель будет выглядеть следующим образом (1.23).

      

             (1.23)

      Проводя факторный анализ способом цепной подстановки, можно выявить влияние каждого  фактора на изменение рентабельности продукции.

      Рентабельность  продукции по каждому виду продукции  рассчитывается по формуле (1.24):

      

                 (1.24)

      Рентабельность  продаж рассчитывается как отношение  прибыли от реализации к сумме  полученной выручки. Она показывает сколько прибыли имеет предприятие  с рубля продаж (1.25).

      Рентабельность продаж (оборота) зависит от следующих факторов:

1. объем реализованной продукции - VPП;
2. структура продукции - УД;
3. цена единицы продукции - Ц;
4. себестоимость единицы продукции - С.

      

            (1.25)

      Аналогичным образом проводя факторный анализ методом цепной подстановки, получим влияние каждого фактора на изменение рентабельности оборота.

      Рентабельность  оборота определенного вида продукции  рассчитывается по формуле (1.26):

      

          (1.26)

      Рентабельность  активов показывает сколько прибыли получено с каждого рубля, вложенного в имущество. Она зависит от рентабельности оборота и коэффициента оборачиваемости.

      Факторная модель рентабельности активов выглядит следующим образом (1.27):

      

                   (1.27)

      Рентабельность  капитала характеризует доходность каждого рубля, вложенного собственниками. Она зависит от рентабельности оборота, оборачиваемости активов и доли активов в собственном капитале.

      Факторный анализ рентабельности собственного капитала проводят по следующей формуле (1.28):

      

              (1.28)

      Влияние факторов на изменение результативного  показателя можно рассчитать методом  цепной подстановки.

      Преимущество  рассмотренной методики анализа  показателей прибыли и рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это станет возможным только при условии организации планирования и учета издержек предприятий по системе "директ-костинг", т.е. их группировки на постоянные и переменные [13, с. 177]. 
 
 

2. КОМПЛЕКСНАЯ  ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «СОДА» 

      2.1. Экономическая характеристика предприятия ОАО «Сода» 

      Площадка  для строительства Стерлитамакского содового завода была выбрана в 1939 году. В планы строителей вмешалась  война. В сентябре 1941 года Наркомату  химической промышленности было дано задание спроектировать и построить содовый завод с использованием оборудования, эвакуированного из Украины со Славянского и Донецкого содовых заводов. В суровое военное время в тяжелейших условиях проходило строительство предприятия. В марте 1945 года состоялся первый выпуск каустической соды. С этого началась трудовая биография предприятия.

      В августе 1945 года правительством было принято  решение об увеличении производства кальцинированной и каустической соды в стране. Содовый голод в послевоенное время требовал строительства и  развития предприятия в минимальные сроки. Уже через шесть лет были закончены строительство и монтаж оборудования первой очереди цехов по производству кальцинированной соды. С 10 ноября 1951 года Стерлитамакский содовый завод начал регулярный выпуск кальцинированной соды и в 1956 году по масштабам производства вышел на первое место в Советском Союзе.

      В конце 1971 года, с пуском 3-ей очереди  производства, комбинат становится крупнейшим в мире предприятием по выпуску кальцинированной соды, качество которой соответствует мировым стандартам. А в апреле 1975 года Стерлитамакский содово-цементный комбинат был переименован в производственное объединение «Сода» [3].

      В последующие годы было налажено производство известняковой муки для нужд сельского хозяйства Башкортостана, введено в эксплуатацию производство синтетических моющих средств, построен цех углекислотной белой сажи, организовано производство стеновых блоков.

      Быстрое развитие строительно-монтажного комплекса  Башкирии обусловили пуск установки  по производству сухих строительных смесей в мае 2000 г. Через два года за шесть месяцев рядом с опытной  установкой был построен цех по выпуску строительных смесей мощностью 150 тысяч тонн в год. В настоящее время сода предлагает потребителю высококачественные сухие строительные смеси под торговой маркой «Быстрой», производимые по австрийской технологии.

      Сейчас ОАО «Сода» – одно из крупнейших предприятий химической промышленности России. Предприятие объединяет несколько производств, выпускающих более 35 наименований химической продукции, товаров бытовой химии.

      Более 58% российской кальцинированной соды производится в Стерлитамаке. На международный  рынок экспортируется кальцинированная сода, бикарбонат натрия, белая сажа, соли бария. За последние годы предприятие  не только сохранило и закрепило, но и расширило свои позиции на мировом и российском рынках. Высокая репутация компании позволяет ей поставлять продукцию по всей России, странам СНГ, Европы, Азии, Латинской Америки и Ближнего Востока [3].

      Для эффективного развития и конкурентоспособности ОАО «Сода» осуществляет правильные и обоснованные инвестиционные и инновационные программы. Ориентированность на клиентов и потребителей позволила Компании заслужить репутацию надежного партнера, как в России, так и за ее пределами.

      Традиции, накопленные за 65 лет истории  предприятия, высокий профессионализм  и прогрессивное мышление единой команды позволяют ОАО «Сода» соответствовать общепринятым в  мире стандартам динамично развивающихся  современных компаний.

      Уставный  капитал ОАО «Сода» составляет 796 875 920 рублей, который разделен на 19 921 898 акций и состоит из:

• привилегированных акций (типа «А» с иными правами) в количестве 315 888 штук номинальной стоимостью 40 (сорок) рублей;
• обыкновенных акций в количестве 19 606 010 штук  номинальной стоимостью 40 (сорок) рублей.