Прогнозирование финансовой несостоятельности предприятия

2

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава 1. Общая характеристика финансовой несостоятельности

1.1.              Сущность финансовой несостоятельности предприятия

1.2.              Факторы, влияющие на финансовую несостоятельность

1.3. Законодательное регулирование финансовой несостоятельности в РФ

Глава 2. Оценка финансовой несостоятельности предприятия

2.1.              Количественные методы оценки финансовой несостоятельности

2.2.              Качественные методы оценки финансовой несостоятельности

2.3.      Проблема оценки финансовой несостоятельности компании

Список литературы

Введение

Актуальность исследования. Экономика России начала XXI в. характеризуется беспрецедентным по масштабам и разрушительному воздействию кризисом. Экономические реформы, начатые в 1991 г., после ряда лет их осуществления так и не смогли вывести российскую экономику из кризисного состояния. Государственное регулирование оказалось подорванным, тогда как рыночные механизмы не проявили себя как эффективные рычаги управления. Все это сказывается на финансовом положении предприятий, на их хозяйственной деятельности.

Необходимость создания и использования новых системных методов управления уже осознана руководителями предприятий. Поэтому важным направлением в развитии управленческой науки и практики является применение инструментов, обеспечивающих эффективное использование ресурсов предприятия, наряду с грамотным управлением риском, связанным с его деятельностью.

Множество случаев возникновения кризисного состояния предприятий России, приводящих к резкому снижению выпуска продукции, неплатежеспособности и даже к их финансовому банкротству, свидетельствует о том, что в экономике страны, на предприятиях не создано надежной системы мониторинга состояния предприятий, системы профилактики кризиса.[1]

Одной из самых неотложных и сложных проблем, требующей решения, является прогнозирование финансовой несостоятельности предприятия, наиболее ранняя диагностика риска банкротства предприятия. Под диагностикой мы понимаем процесс распознавания, основанный на всестороннем и систематическом изучении, которое включает сбор необходимой информации; объективное исследование полученной информации; анализ результатов проведенного исследования и оценку состояния исследуемого объекта.

Теория экономического риска лишь частично сложилась в странах со сформировавшейся рыночной экономикой. Но имеются отдельные виды предпринимательской деятельности, в которых риск поддается расчету, оценке и где методы диагностики риска отработаны теоретически и практически. Наиболее известны следующие зарубежные исследователи проблемы риска: Баззел Р., Лифсон М., Лоуренс В., Чаррет Р. В нашей экономической науке и практике хозяйствования до недавнего времени полностью отсутствовали теоретические положения о экономическом риске. Слабо разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным видам деятельности, отсутствуют распространенные практические рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска банкротства предприятий.[2]

В начале 90-х годов в нашей стране появились первые научные публикации по проблеме экономического риска. Начиная с этого момента опубликовано множество статей, брошюр и книг (более 200), авторы которых делали попытки составить классификации рисков, дать наиболее полное и точное определение экономическому понятию "риск" и каким-либо образом (качественно или количественно) определить и оценить степень того или иного риска.

В настоящее время в нашей стране практически не используется оценка экономического риска предприятия, а для количественной оценки степени риска банкротства предприятия используются неадаптированные к условиям России зарубежные методики и модели.

Многие вопросы по определению и количественной оценке степени риска банкротства предприятия остались не изученными, в том числе и вопрос о шкале оценки риска банкротства предприятия. Поэтому в настоящее время можно говорить лишь о качественной оценке степени риска предприятия в условиях России и о неадаптированных зарубежных методиках по определению и количественной оценке степени риска банкротства предприятия.

В связи с вышесказанным тема нашего исследования: «Прогнозирование финансовой несостоятельности предприятия».

Цель работы заключается в изучении теоретических, методических и практических вопросов по определению финансовой несостоятельности, качественной и количественной оценке степени риска банкротства предприятий.

Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие задачи:

1.                  изучены и обобщены подходы к определению понятия финансовой несостоятельности и банкротства предприятия;

2.                  изучены сущность, критерии, принципы, показатели и методы оценки финансовой несостоятельности;

3.                  изучены существующие методики по определению и оценке степени экономического риска и риска банкротства предприятия в экономике России и за рубежом;

Практическая значимость данного исследования состоит в том, что его результаты предоставляют хозяйствующим субъектам Российской экономики инструмент количественной оценки степени риска банкротства предприятия и дают возможность более обоснованно принимать решения в области делового сотрудничества с партнерами по бизнесу. Это позволит повысить качество управленческих решений, адаптируемость и устойчивость предприятий к воздействию внешних факторов.

Глава 1. Общая характеристика финансовой несостоятельности

1.1.           Сущность финансовой несостоятельности предприятия

Институт несостоятельности (банкротства) является неотъемлемой частью правовой системы любого государства с рыночной экономикой. Вопросы, связанные с невозможностью оплатить поставленные товары, оказанные услуги, вернуть деньги, взятые в долг у ростовщика, возникли практически одновременно с появлением товарно-денежных отношений.

На протяжении всей своей истории люди изучали рынок и все его возможные закономерности, учились строить различные его модели и всячески его совершенствовать. Однако, несмотря на все действия, направленные на прогнозирование рынка, проведение маркетинговых исследований, эта проблема преследует нас и сегодня.

Ни для кого не секрет, что на рынке постоянно возникают и исчезают всевозможные физические и юридические лица, осуществляющие самостоятельную, осуществляемую на свой риск деятельность, направленную на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг. Субъекты рынка постоянно взаимодействуют, вступают во всевозможные отношения. Неотъемлемой частью всей системы взаимоотношений является неспособность одного или нескольких участников исполнить взятые на себя добровольно, а равно возложенные на них в принудительном порядке обязательства. Именно в этой неспособности исполнить обязательства и заключается весь предпринимательский риск.

Несмотря на развитие и совершенствование системы хозяйствования, многообразие форм собственности, все правовые системы приводят к одному очень простому выводу – по долгам необходимо платить. Но вот как платить, какие действия необходимо предпринять для наиболее полного исполнения обязательств должника – и есть самый спорный вопрос.

Полагают, что слово «банкротство» пришло из средневековой Италии. Реализация механизма банкротства в практике зарубежных стран началась еще с той эпохи, когда несостоятельные должники попадали в рабство к своим кредиторам. С течением времени такая потеря свбоды уступила место наказаниям государственным. Начали учитывать степень вины несостоятельного должника в соответствии с уточнением качества признака или действий, приведших к этому результату.

Во французском законодательстве понятие «несостоятельность» применимо только к коммерсантам, поэтому к лицам неторговых профессий положения о банкротстве не применяются. В германском законодательстве субъектом банкротства может быть всякий должник, прекративший платежи и подпадающий под конкурс. В Швеции предусматривается ответственность должника, совершающего действия, ве­дущие к неплатежеспособности: когда он каким-либо образом лишает себя значительной части своей собственности, в результате чего он оказывается либо неплатежеспособным, либо существенно ухудшает свою платежеспособность. В США лицо, в отношении которого возбуждены процедуры банкротства, во время производства считается несостоятельным, а после судебного решения может быть признано банкротом.

В российской правовой истории встречаются различные варианты смыслового использования определений несостоятельности и банкротства. Наибольший интерес представляет предреволюционный период, так как уровень российского права того времени оценивается достаточно высоко.

Г.Ф. Шершеневич считал, что банкротством является «неосторожное или умышленное причинение несостоятельным должником ущерба кредиторам посредством уменьшения или сокрытия имущества». То есть для того, чтобы лицо было признано банкротом, необходимы квалифицирующие признаки.

В современном российском законодательстве понятия «несостоятельность» и «банкротство» равноценны (в данном случае не имеются в виду преднамеренное и фиктивное банкротство). По-видимому, это не совсем правильный подход, так как юридическая техника должна учитывать устоявшееся содержание фразеологических комплексов и традиции их правового использования. Даже если принять во внимание сформировавшееся восприятие слова «банкротство», целесообразнее было бы использовать американский вариант сочетания несостоятельности и банкротства.

К общим признакам банкротства в различных законодательных актах европейских стран относятся неплатежеспособность, увеличение кредиторской задолженности, нерентабельность сделок или использования имущества. Аналогичны и определения уголовно наказуемых деяний, когда «преступное» банкротство подразделяется на простое и злостное.

Как свидетельствует мировая практика, банкротство — неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения кап­тала и отражает объективные процессы структурной перестройки.[3]

Большинство авторов под понятием «банкротство» понимают следующее: – долговая несостоятельность предприятия, несостоятельность его удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров, работ и услуг, а также неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, поскольку долговые обязательства предприятия-должника превышают размеры его имущества или структура его баланса неудовлетворительна.

В Федеральном законе от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» понятие «банкротство» трактуется следующим образом: «Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом несостоятельность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей». Из этого следует, что только арбитражный суд может объявить то или иное предприятие банкротом.

В соответствии с этим же Федеральным законом юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не погашены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. При этом дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб.

Таким образом, предприятие может быть признано арбитражным судом банкротом только в том случае, если оно своевременно (в течение 3 месяцев) не выполняет свои обязательства перед контрагентами, а эти обязательства должны составлять не менее 100 тыс. руб.[4]

Обязательства предприятия могут быть подразделены на следующие группы:

•     обязательства перед фискальной системой. Это обязательства по налогам, штрафам и пени перед бюджетами и др., т. е. такие обязательства, по которым необходимо платить в установленном порядке независимо от воли предприятия;

•     обязательства перед финансово-кредитной системой. Это обязательства перед банками, финансовыми компаниями в случае, если предприятие взяло ссуду или заем в денежной форме либо в виде ценных бумаг на основе кредитного договора;

•     обязательства перед кредиторами за поставленные ими товары или услуги. Это обязательства перед другими предприятиями или предпринимателями, которые возникают в результате договора;