Основные показатели, используемые при анализе бухгалтерского баланса

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Ноября 2011 в 19:41, курсовая работа

Краткое описание

К основным задачам анализа баланса следует отнести:
Оценку имущественного положения анализируемого предприятия;
Анализ ликвидности отдельных групп активов;
Изучение состава и структуры источников формирования активов;
Характеристику обеспеченности обязательств активами;
Анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
Анализ способности генерировать денежные средства;
Оценку возможности сохранения и наращивания капитала.

Содержание работы

Введение………………………………………………………………..3 стр.
1. Бухгалтерский баланс, понятие, виды сущность, содержание…….......7 стр.
1.1 Понятие, содержание и виду бухгалтерского баланса…………..7 стр.
1.2 Составные части бухгалтерского баланса……………………….11 стр.
1. 3Содержание формы №1 «Бухгалтерский баланс»………………15 стр.
1.4 Бухгалтерский баланс как источник информации для финансового анализа………………………………………………………………………23 стр.
2. Основные показатели, используемые при анализе бухгалтерского
баланса………………………………………………………………………32 стр.
2.1 Показатели ликвидности и платежеспособности……………….32 стр.
2.2 Показатели устойчивости предприятия………………………….36 стр.
Заключение…………………………………………………………….42 стр.
Список использованной литературы………………………………...44 стр.

Содержимое работы - 1 файл

Курсовая Эк. анализ.docx

— 71.34 Кб (Скачать файл)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2. Основные показатели  используемые при  анализе бухгалтерского  баланса

    2 .1. Показатели ликвидности и платежеспособности

    Эти показатели часто интересуют работников кредитных отделов банков. Данные показатели нужны банкам для того, чтобы быть уверенными: у фирмы  есть активы (наличные деньги и ценные бумаги), на которые можно будет  быстро обратить взыскание. Другие показатели этой группы рассказывают, чьими средствами больше пользуется потенциальный заемщик  – своими или заемными.

    Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности

    Этот  показатель позволяет оценить, как  фирма справляется с текущими обязательствами, то есть со своими повседневными  платежами. Он рассчитывается так:

    ОА : КО, где

    ОА  – сумма оборотных активов  предприятия (строка 290 Баланса);

    КО  – величина краткосрочных обязательств фирмы (то есть которые надо оплатить в течение года) (строка 690 Баланса  – строка 640 – строка 650).

    (Строки 640 и 650 – доходы будущих периодов  и резервы предстоящих расходов  – никакого отношения к краткосрочной  задолженности не имеют.)

    Эксперты  считают, что этот показатель должен быть больше единицы. Если же коэффициент  оказался меньше единицы, то это означает, что фирма не справляется со своими текущими обязательствами.

    Пример  из приведенного Баланса:

    На  начало года – 30 410 : 11 195 = 2,7

    На  конец года – 32 120 : 13 460 = 2,39.

    Показатель  на конец года немного уменьшился по сравнению с показателем на начало года. Следует разобраться, почему.

    Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности.

    Коэффициент промежуточной ликвидности определяется по следующей формуле:

    КФВ + ДС + КДЗ) : КО, где

    КФВ – краткосрочные финансовые вложения (строка 250 Баланса);

    ДС  – денежные средства (строка 260 Баланса);

    КДЗ – краткосрочная дебиторская  задолженность предприятия, то есть со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты (строка 240 Баланса);

    КО  – величина краткосрочных обязательств (строка 690 Баланса – строка 640 –  строка 650).

    Значение  этого показателя должно быть выше 0,5.

    Из  активов, участвующих в расчете, убирают запасы, НДС и долгосрочную дебиторскую задолженность, так  как реализовать такие активы с целью быстрого получения денег  почти невозможно.

    В нашем примере:

    На  начало года - (620 + 550 + 8340) : 11 195 = 0,85.

    На  конец года – (9300 + 590 + 700) : 13 460 = 0,79.

    Показатели  очень хорошие, но к концу года понизились. Поэтому лучше просчитать показатели за несколько лет. 
 

    Коэффициент абсолютной ликвидности

    Предполагает  принцип мгновенной оплаты, то есть сколько денег фирма может  прямо в данный момент отдать кредиторам.

    Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

    (КФВ  + ДС) : КО, где

    КФВ – краткосрочные финансовые вложения (строка 250 Баланса);

    ДС  – денежные средства (строка 260 Баланса);

    КО  – величина краткосрочных обязательств (строка 690 Баланса – строка 640 –  строка 650).

    Его оптимальное значение колеблется от 0,15 и выше.

    В состав расчета входят деньги и ценные бумаги. Считается, что ценные бумаги можно мгновенно продать, то есть это те же самые деньги.

    На  начало года – (620 + 550) : 11 195 = 0,1.

    На  конец года – (590 + 700) : 13 460 = 0,09.

    Это не очень хороший результат. Все  предыдущие хорошие цифры держались  на том, что у предприятия много  должников. Чтобы однозначно признать безупречной ликвидность и платежеспособность фирмы, необходимо дополнительно изучить  состав дебиторов фирмы с целью  выяснения возможности быстрого получения долгов. 
 
 
 

    Коэффициент обеспеченности собственными средствами

    Для расчета этого важнейшего показателя применяют формулу:

    (СК  – ВНО) : ОА, где

    СК  – собственный капитал (строка 490 Баланса);

    ВНО – внеоборотные активы (строка 190 Баланса);

    ОА  – оборотные активы (строка 290 Баланса).

    Этот  показатель должен быть не ниже 0,1 (если ниже, то предприятие могут считать  банкротом).

    На  начало года – (29 705 – 13 490) : 30 410 = 0,53.

    На  конец года – (30 655 – 14 995) : 32 120 = 0,49.

    Это хорошие показатели.

    Если  показатели коэффициента текущей ликвидности  и коэффициента обеспеченности собственными средствами оказываются ниже нормы, это означает, что предприятие  стоит на пороге банкротства. Окончательно убедиться в такой возможности  позволяет коэффициент восстановления платежеспособности. Если этот показатель больше единицы, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

    Коэффициент восстановления платежеспособности

    Формула для расчета имеет вид:

    КТЛ(к) + (6/Т) х (КТЛ(к) – КТЛ(н)) : 2, где

    КТЛ(к) – фактическое значение (в конце  отчетного периода) коэффициента текущей  ликвидности;

    КТЛ(н) – значение коэффициента текущей  ликвидности в начале отчетного периода;

    6 – период восстановления платежеспособности  в месяцах;

    Т – отчетный период в месяцах.

    Коэффициент утраты платежеспособности

    рассчитывают  фирмы, у которых с показателями пока все в порядке. Формула для  расчета имеет вид:

    КТЛ(к) + (3/Т) х (КТЛ(к) – КТЛ(н)) , где

    КТЛ(к) – фактическое значение (в конце  отчетного периода) коэффициента текущей  ликвидности;

    КТЛ(н) – значение коэффициента текущей  ликвидности в начале отчетного  периода;

    3 – период утраты платежеспособности  в месяцах;

    Т – отчетный период в месяцах.

    В нашем примере: (2,39 + (3/12) х (2,39 – 2,7)) : 2 = 1,16.

    Пороговым считается значение 1. Если показатель меньше 1, надо смотреть, что в организации  изменилось в худшую сторону.

    2.2 Показатели устойчивости предприятия

    Эти показатели основаны на том, что практически  любое предприятие работает не только на основе собственных средств, но также  заемных или просто временно находящихся  на фирме. Типичный случай – кредиторская задолженность – долги перед  бюджетом или перед поставщиками за уже полученный, но не оплаченный товар. 
 

    Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств

    Для расчета этого показателя используется формула:

    СК : ЗК, где

    СК  – собственный капитал (строка 490 Баланса);

    ЗК  – сумма долгосрочных и краткосрочных  обязательств (сумма строк 590 и 690 Баланса  – строки 640 и 650).

    Значение  этого коэффициента должно быть не менее 0,7, то есть нормальным считается, что заемных средств больше, чем  собственных. Но превышать этот коэффициент  очень опасно – такая ситуация означает, что на фирме самим владельцам мало что принадлежит. В случае, когда  кредиторы потребуют немедленного возврата долгов, отдавать долги будет  нечем, кроме имущества фирмы, и  тогда от фирмы ничего не останется.

    В примере показатели получаются такие:

    На  начало года – 29 705 : (3000 + 11 195) = 2,09;

    На  конец года – 30 655 : (3000 + 13 460) = 1,86.

    Это означает, что подавляющая часть  производства фирмы контролируется ее собственными владельцами.

    Коэффициент автономии.

    Этот  коэффициент также называется коэффициентом  финансовой независимости. Для его  расчета весь собственный капитал (строка 490 Баланса) делится на сумму  всего капитала фирмы (строка 700 Баланса, итоговая, называемая иногда «валютой Баланса»). Автономия должна быть больше 0,5.

    В примере:

    На  начало года – 29 705 : 43 900 = 0,68;

    На  конец года – 30 655 : 47 115 = 0,65.

    Показатели  очень хорошие, предприятие совершенно самостоятельно.

    Обратный  показатель – коэффициент финансовой зависимости. Здесь рассматривается  не то, насколько фирма самостоятельна, а наоборот - насколько зависима от других.

    Коэффициент финансовой зависимости

    Для расчета используется формула :

    ЗК : ОК, где

    ЗК  – сумма долгосрочных и краткосрочных  обязательств (сумма строк 590 и 690 Баланса  – строки 640 и 650).

    ОК  – весь капитал фирмы в целом (строка 700 Баланса).

    Так как этот показатель обратен коэффициенту автономии, то он не должен превышать 0,5, иначе величина долгов превысит величину собственного имущества предприятия.

    На  начало года – (3000 + 11 195) : 43 900 = 0,32;

    На  конец года – (3000 + 13 460) : 47 115 = 0,35.

    Вполне  приемлемые показатели. К концу года долгов у фирмы прибавилось, но это  некритично.

    Коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами

    Этот  показатель интересен тем, что позволяет  определить, за свой счет фирма покупает сырье и материалы для производства или нет. Иными словами, сможет ли фирма продолжить производство, если ей не дадут кредит.

    Формула для расчета:

    (СК  – ВНО) : ЗП, где

    СК  – собственный капитал (строка 490 Баланса);

    ВНО – внеоборотные активы (строка 190 Баланса);

    ЗП  – запасы (строка 210 Баланса).

    В приведенном примере:

    На  начало года – (29 705 – 13 490) : 19 200 = 0,84;

    На  конец года – (30 655 – 14 995) : 20 100 = 0,78.

    Здесь у фирмы дела несколько хуже, чем  в общем. Полностью поставки сырья  и материалов не закрываются, часть  из них закупается за счет кредитов и займов. И этот показатель за год  ухудшился. Сам по себе он некритичен, а остальные показатели хорошие. Поэтому стоит просто обратить на этот факт внимание и запомнить его.

    Коэффициент финансовой устойчивости

    Коэффициентом финансовой устойчивости называется соотношение  сумм собственного капитала фирмы и  ее долгосрочных кредитов к сумме  итога Баланса («валюте Баланса»).

    (строка 490 Баланса + строка 590 Баланса) : строку 700 Баланса.

Информация о работе Основные показатели, используемые при анализе бухгалтерского баланса