Основные показатели, используемые при анализе бухгалтерского баланса

    Вторая  группа пользователей бухгалтерской  отчетности – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и  не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские  фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

    В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую  отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного  и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

    Основным  источником информации для анализа  финансового состояния служит бухгалтерский  баланс предприятия. Не зря поэтому  среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится на первом месте. Для понимания содержащейся в нем информации важно иметь  представление не только о структуре  бухгалтерского баланса, но и знать  основные логические и специфические  взаимосвязи между отдельными показателями.

    Не  менее существенное значение в понимании  содержания бухгалтерского баланса  имеет последовательность его чтения, а также непременное знание отдельных  ограничений, присущих только бухгалтерскому балансу.

    Современное содержание актива и пассива ориентировано  на предоставление информации ее пользователям, прежде всего внешним пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности  статей, раскрывающих состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, формирование собственного капитала и отдельных  видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли  предприятия.

    Внутренние  взаимосвязи, свойственные бухгалтерскому балансу, имеют место независимо от степени удовлетворения в информации пользователей и сводятся к следующему:

    1. Сумма всех разделов актива  баланса должна обязательно быть  равна сумме итогов всех разделов  пассива, что связано с сущностью  самого бухгалтерского баланса.

    2. Размер собственного капитала (четвертый  раздел пассива) превышает величину  внеоборотных активов (первый  раздел актива). Такой вывод не  требует доказательств, поскольку  принято считать, что основная  деятельность субъекта невозможна  без наличия оборотных активов.  Поэтому состав собственного капитала всегда предполагает формирование движимого и недвижимого имущества. Весь вопрос лишь в том, что отраслевые особенности оказывают различное влияние на соотношение указанных частей имущества.

    Разница, исчисленная по указанной методике, представляет собой наличие собственных  оборотных средств. Сумма этих средств  и долговременных заемных источников формирования запасов и затрат представляет собой итог капитала и резервов (четвертый  раздел пассива бухгалтерского баланса), а также долгосрочных кредитов и  заемных средств (пятый раздел пассива  бухгалтерского баланса) за вычетом  внеоборотных активов (первый раздел актива бухгалтерского баланса).

    Наконец, общая величина основных источников формирования запасов и затрат равна  значению предыдущего показателя, увеличенного на сумму краткосрочных кредитов и заемных средств без просроченных ссуд (шестой раздел пассива бухгалтерского баланса).

    Исчисленные таким путем трем показателям  наличия источников формирования запасов  и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов (равенство, излишек "+", недостаток "-" ). С помощью  этих показателей становится возможным  классифицировать финансовые ситуации организации по степени их устойчивости: абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной.

    3. Исходя из предположения, что  оборотные активы в основном  приобретаются за счет собственных  источников, их величина (второй  и третий разделы актива баланса), при нормальных условиях функционирования  организации, должна быть больше  суммы заемных средств (шестой  раздел пассива баланса).

    4. Строение баланса раскрывает  высокую степень аналитичности.  Это позволяет установить взаимосвязь  между отдельными его статьями  по активу и пассиву, а, следовательно, и источники покрытия отдельных видов имущества.

    Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации представленной в бухгалтерском  балансе:

А) баланс – это свод моментных данных на начало и конец отчетного периода, то есть в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций;

Б) отвечает на вопрос: "Что представляет собой предприятие на данный момент?", но не отвечает на вопрос: "В результате чего сложилось такое положение?";

В) заложенный в нем принцип использования исторических цен приобретения оборотных активов существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

    Самый общий обзор содержания бухгалтерского баланса, при определенных его ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

    1. Анализ финансового состояния  на краткосрочную перспективу  заключается в расчете показателей  оценки удовлетворенности структуры  баланса (коэффициент ликвидности,  обеспеченности собственными средствами  и способности восстановления (утраты  платежеспособности)).

    При характеристике платежеспособности следует  обратить внимание на такие показатели, как наличие денежных средств  на расчетных счетах в банках, в  кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и  займы.

    2. Анализ финансового состояния  на долгосрочную перспективу  исследует структуру источников  средств, степень зависимости  организации от внешних инвесторов  и кредиторов.

    3. Анализ деловой активности организации,  критериями которой являются:

А) широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт;

Б) репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов: пользующихся услугами организации;

В) степень выполнения плана, обеспечение задач и темпов их роста.

    На  практике бухгалтерской отчетности, активы показываются по степени возрастающей ликвидности: сначала статьи внеоборотных активов, а затем оборотные активы, которые завершаются статьями денежных средств. В пассиве сначала отражаются статьи собственного капитала, затем следуют статьи долгосрочных пассивов, и, наконец, краткосрочные обязательства, которые должны быть оплачены в срок не свыше 1 года с даты отчета. Новое положение (ПБУ 4/99) внесло изменения в состав бухгалтерского баланса.

    Оценка  долговых обязательств организации  в балансе соответствует суммам, указанным в договорах. Следует отметить, что банки и иные займодавцы ссужают предприятию средства на возмездной основе, что предполагает не только погашение первоначальной суммы долга, но и плату вознаграждения кредитору за использование его ресурсов. В настоящее время требуется показывать в балансе задолженность по полученным займам и кредитам с учетом причитающихся к уплате на конец отчетного периода процентов. В разделе краткосрочных обязательств имеется также регулирующая статья "Доходы будущих периодов"(ст. 640), в которую включаются средства, полученные в отчетном году за работы и услуги, которые будут произведены в будущем. Отчет о прибылях и убытках позволяет дать оценку деятельности предприятия за определенный период. В отличии от баланса, который дает представление о состоянии средств и их источниках в статике, отчет о прибылях и убытках характеризует динамику хозяйственного процесса.

    Помимо  бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, имеются  ещё и другие отчетные документы, которые содержат полезную и необходимую  для экономического анализа информацию – это отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу, пояснительная записка.

    В специализированных изданиях выпускается  форма баланса с указанием, какой  из счетов следует применять. (Приложение1)

    Итог  актива баланса и итог пассива  баланса обязательно должны быть одинаковыми.

    В Балансе все показатели выражены в тысячах рублей.

    Данные  вписываются на начало отчетного  года и на конец отчетного периода (на 1 января года и на 31 марта, на 31 июля, на 30 сентября и на 31 декабря соответственно). Это законодательный минимум, фактически частота отражения периодов может  быть неограниченным.

    Сам по себе какой-либо показатель в бухгалтерской  отчетности практически ничего не значит. Важно сравнение показателя на начало и на конец отчетного периода.

    Пример: строка пассива «Займы и кредиты». На начало года показатель 1100 (Это означает, что у организации долгов перед  заемщиками на 1 100 000 руб.). Показатель на конец года – 900. Это значит, что  организация погашает свои долги, у  организации есть для этого средства. Если рассматривать изменение этого  показателя за более длительный период, например, данные на 1 января 2007 г. – 1900, на 1 января 2008 г. – 1700, на 1 января 2009 г. – 1100, на 1 января 2010 г. – 900, можно сделать  вывод, что организация взяла  кредит на большую сумму и равномерно и, скорее всего, своевременно погашает его, что говорит об уверенном  финансовом состоянии предприятия.

    Если  по каждому показателю взять данные за несколько лет и посмотреть тенденции, то, как правило, можно многое узнать о развитии предприятия. Если кредиторская задолженность перед поставщиками из года в год только увеличивается, это означает, что предприятие живет в долг, у него очень слабое финансовое положение и оно может обанкротиться в любой момент.

    Бухгалтерский баланс (условный, для  примерного расчета).