Оценка деловой активности на примере ООО "Омега"

 тыс. руб.

 тыс. руб.

 тыс. руб.

      Инвестированный капитал определяется как сумма  долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, соответственно его средняя  величина в 2005 году равна:

 тыс. руб.

      Перманентный капитал определяются как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств, соответственно в 2005 году его средняя величина равна:

тыс. руб.

      Так как в 2005-2007 гг. долгосрочные обязательства у предприятия отсутствовали, то средняя величина перманентного капитала в 2005-2007 гг. будет равна средней величине собственного капитала.

      Функционирующий капитал определяется как сумма  всех активов предприятия за вычетом  долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений⁶, соответственно средняя величина функционирующего капитала в 2005 году равна:

 тыс. руб.

      Аналогично  определяются средние величины для 2006 и 2007гг.

      Исходные  данные для расчета показателей  деловой активности предприятия  за 2005-2007 гг. представлены в таблице 2.2.1.

                                       Таблица 2.2.1.

Данные  для расчета показателей  деловой активности ООО «ОМЕГА» за 2005-2007 гг.

в тыс. руб.

      Рассчитаем  показатели оборачиваемости за 2005-2007гг. по формулам, приведенным в первой главе курсовой работы.

      Для расчета индекса деловой активности необходимо в начале рассчитать по формуле (1.16) рентабельность основной деятельности за 2005-2007гг.:

      Результаты  расчетов занесем в таблицу.

            Таблица 2.2.2.

Динамика  показателей оборачиваемости  ООО «ОМЕГА» за 2005-2007 гг.

 

      Значение  показателя общей оборачиваемости  в 2005-2007гг. меньше единицы, что говорит о том, полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год. Динамика этого показателя показывает, что полный цикл производства и обращения увеличился в 2006 г. по сравнению с 2005 г., но в 2007 г. произошло уменьшение полного цикла производства и обращения, но в тоже время уровень 2006 года, равный 0,99 оборота, так и не был достигнут. То есть в целом оборачиваемость замедлилась по сравнению с 2005 годом.

      Показатель  фондоотдачи в 2006 г. увеличился на 5,25% по сравнению с 2005г., но в 2007 г. он упал ниже уровня 2005 г., то есть к концу 2007 г. эффективность использования основных фондов снизилась. В 2007 г. один рубль, вложенный в основные средства, давал 3,96 руб. выручки.

      Показатель  оборачиваемости материально-производственных запасов в 2005-2007гг. имел устойчивую тенденцию к снижению (на 10,19% - в 2006 г. и на 9,06% - в 2007 г.). Но, тем не менее, значение этого показателя продолжало оставаться достаточно высоким в течение 2005-2007гг. (более 10 оборотов в год).

      Оборачиваемость оборотного капитала в 2006 г. снизилась на 7,27%, но в 2007 г. она выросла и превысила оборачиваемость 2005 г., достигнув значения 1,43. В 2005 и 2007гг. предприятие увеличивало сумму краткосрочных займов, что говорит о том, что скорость оборачиваемости оборотного капитала генерировала в 2005 и 2007гг. недостаточное количество средств для покрытия издержек и расширения деятельности. Но к концу 2007 г. наблюдалось снижение суммы краткосрочных займов, что на фоне повышения оборачиваемости оборотного капитала говорит о повышении эффективности использования оборотного капитала.

      Оборачиваемость собственного капитала на протяжении 2005-2007гг. имела устойчивую тенденцию к возрастанию (на 4,91% - в 2006г., на 18,85% - в 2007г.). Уровень продаж значительно превышал на протяжении 2005-2007гг. размер собственного капитала, и так как в 2005-2006 гг. предприятие наращивало сумму краткосрочных займов, то это могло привести к снижению безопасности кредиторов к возможным затруднениям у предприятия, которые могли возникнуть при уменьшении дохода. Но в 2007г. ситуация изменилась к лучшему, так как сумма краткосрочных займов к концу года снизилась.

      По  сравнению с функционирующим  капиталом, инвестированный капитал  намного меньше, и поэтому скорость его оборачиваемости очень большая (1323,49 в 2007 г.).

      Оборачиваемость перманентного капитала в данном случае изменяется аналогично оборачиваемости собственного капитала.

      Оборачиваемость функционирующего капитала, непосредственно  участвующего в производственной деятельности, в 2006 году снизилась, но в 2007 году повысилась, так и не достигнув уровня 2005 года.

      Анализируя  динамику индекса деловой активности можно сделать вывод, что в  2005-2007гг. деловая активность по основной деятельности предприятия имела устойчивую тенденцию к снижению, так как этот индекс в 2006 г. снизился на 52,96%, а в 2007 г. – на 70,04% по сравнению с предыдущим годом.

                                                                 

                 Таблица 2.2.3.

Динамика  показателей рентабельности ООО «ОМЕГА» за 2005-2007 гг.

 

      Из  анализа таблицы видно, что все  показатели рентабельности в 2005-2007 гг. имели устойчивую тенденцию к снижению, так как темпы прироста везде отрицательны. В результате значения рентабельности активов, рентабельности оборотного капитала и рентабельности всех операций стали особенно низки и приблизились к нулю.

      Таким образом, можно сделать вывод, что  произошло ухудшение всех показателей рентабельности, а это свидетельствует о снижении отдачи от вложенных средств, о том, что вложенные средства стали использоваться менее эффективно. 
 

2.3. Оценка факторов  влияющих на деловую  активность предприятия 
 

      Оценим  факторы, повлиявшие на изменение показателей  деловой активности, методом детерминированного факторного анализа.

      Определим влияние факторов на показатели оборачиваемости активов, оборачиваемости оборотного капитала, оборачиваемости собственного капитала и на индекс деловой активности.

      Влияние изменения объема выручки от реализации на общую оборачиваемость активов  составило в 2006, 2007 гг.:

      Влияние изменения общей величины активов  на общую оборачиваемость активов  составило в 2005, 2007 гг.:

      Таким образом, видно, что влияние увеличения общей величины активов превзошло в 2006 г. влияние увеличения выручки, в результате чего оборачиваемость оборотных активов в 2006 г. снизилась на 0,05 (0,15-0,2).

      В 2007 г. отрицательное влияние общей величины активов на коэффициент оборачиваемости активов было компенсировано положительным влиянием объема выручки от продаж, в результате чего оборачиваемость активов повысилась на 0,03 (0,08-0,05).

      Влияние изменения объема выручки от реализации на оборачиваемость оборотного капитала составило в 2006, 2007 гг.:

      Влияние изменения величины оборотного капитала на оборачиваемость оборотного капитала составило в 2006, 2007 гг.:

      Отрицательное влияние изменения величины оборотного капитала на оборачиваемость оборотного капитала в 2006 г. превысило положительное влияние изменения объема выручки, и коэффициент оборачиваемости оборотного капитала уменьшился на 0,1 (0,21-0,31).