Методы оценки финансового состояния банков

       В основу методики заложен следующий алгоритм:

1. Активы и пассивы формируются в экономически однородные группы
2. Вычисляются коэффициенты, описывающие существенные закономерности банковских балансов
3. После анализа полученных коэффициентов, а также индивидуальных особенностей каждого банка некоторые из них исключаются
4. Для оставшихся рассчитывается текущий индекс надёжности, равный сумме коэффициентов, взятых с определённым “весом”
5. Текущие индексы надёжности на протяжении всего периода существования банка
6. Банки рассматриваются по убыванию синтетического индекса надёжности.

         В качестве исходных данных  для составления рейтингов используются  балансы банков по счетам второго  порядка (то есть максимально  подробные из узаконенных). Балансовые счета второго порядка группируются в экономически однородные группы,  при этом информация, которую в силу несовершенства плана счетов невозможно извлечь, либо игнорируется, либо соответствующий счет округляется в ту или иную сторону. Всего таких параметров семь.

       Приведём  группировку счетов баланса: Уставный фонд(УФ), Собственный капитал(СК),Обязательства до востребования (ОВ), Суммарные обязательства (СО), Ликвидные активы (ЛА), Активы работающие (рисковые) (АР), Защита капитала (ЗК).

       Из  определённых таким образом параметров составляются шесть коэффициентов:

1. Генеральный коэффициент надёжности (к 1), равный отношению капитала к рисковым активам, показывает, насколько рискованные вложения банка в работающие активы защищены собственным капиталом банка, которым будут погашаться возможные убытки в случае невозврата или возврата в обесцененном виде того или иного работающего актива. Предполагает максимальный интерес для кредиторов банка: к 1 = К / АР
2. Коэффициент мгновенной ликвидности (к 2), равный отношению ликвидных активов и обязательств до востребования, показывает, использует ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов, и, таким образом: в какой мере клиенты могут претендовать на получение процентов по остаткам  на расчетных и текущих счетах и в какой мере их платёжные поручения обеспечен возможностью банка быстро совершать платежи. Представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих в банке на расчетном и кассовом обслуживании:  к 2 = ЛА / ОВ
3. Кросс-коэффициент (к 3), равный отношению суммарных обязательств к активам работающим, показывает, какую степень риска допускает банк при использовании привлеченных средств: к 3 = СО / АР
4. Генеральный коэффициент ликвидности (к 4), равный отношению суммарных ликвидных активов, защищенного  капитала к суммарным обязательствам, характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже принадлежащего банку имущества и ценностей:

к 4 = (ЛА + ЗК) / СО

5. Коэффициент защищенности капитала (к 5), равный отношению защищенного капитала к собственному капиталу, показывает, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимость, ценности и оборудование. Кроме того, большое значение этого коэффициента может служить косвенным показателем основательности банка - банки, рассчитанные на кратковременный срок деятельности, обычно не вкладывают средств в своё развитие: к 5 = ЗК / К
6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (к 6), равный отношению собственного капитала к уставному фонду, характеризует эффективность работы банка - способность наращивать собственный капитал за счет заработанной прибыли, а не проведения дополнительных эмиссий акций: к 6 = К / УФ.

       Для построения текущего индекса надёжности к полученному набору коэффициентов  применяется система нормировки и взвешивания.

       Используется  эвристический тип нормировки, который  заключается в том, что коэффициенты каждого банка делятся на соответствующие  коэффициенты некоего гипотетического  банка, называемого оптимально надёжным. Под понятием “оптимально надёжный банк” понимается банк, надёжный достаточно, но не чрезмерно, имеющий разумное распределение  активов и пассивов, в том числе  разумную долю работающих активов. То есть для приближения к реальности предполагается, что оптимально надёжный банк для достижения доходности поддерживает разумное соотношение между безопасностью  операций и стремлением к доходности (допущением риска).

       Авторами  методики представляется оптимально надёжным банк со следующими коэффициентами: к 1 = к 2 = к 4 = к 5 = 1, к 3 = к 6 = 3. Это означает, что каждый банк:

• вкладывает в работающие активы средства в размере собственного капитала
• содержит в ликвидной форме средства в объёме, равном обязательствам до востребования
• имеет в три раза больше обязательств, чем работающих активов (а следовательно, по мнению авторов, и в три раза больше, чем собственного капитала)
• содержит в ликвидной форме и в виде капитальных вложений средства в объёме, равном суммарным обязательствам
• имеет капитальные активы в сумме, равной размеру собственного капитала
• обладает капиталом, который в три раза больше, чем уставный фонд

         Каждый из рассчитанных коэффициентов  анализируемого банка нужно разделить  на соответствующую нормировку  у оптимально надёжного банка,  то есть к 3 и к 6 - на три,  остальные - без изменений. Для  завершения процедуры, коэффициенты  должны быть взвешены и просуммированы.

       Система взвешивания заключается в учете  различных предпочтений потребителей того или иного рейтинга, то есть должна отражать мечту грамотного инвестора  о нужном ему банке.

       Представляется, что наиболее важным коэффициентом  надёжности любого банка является генеральный (к 1). Поэтому ему присвоен наибольший вес - 45 %. Вторым по значимости (особенно для клиентов, состоящих на расчетном и кассовом обслуживании)является коэффициент к 2, он получил удельный вес 20 %. Остальным показателям присвоен следующий вес: к 3 - 10 %, к 4 - 15 %, к 5 - 5 %, к 6 - 5 %.

       Таким образом, итоговая формула для вычисления текущего индекса надёжности выглядит следующим образом:

N = к 1 *45 + к 2 *20 + к 3 / 3*10 + к 4*15 + к 5 *5 + к 6 / 3*5

     Итоговый  индекс надёжности формируется только для банков, прошедших через систему  отсечек. Смысл этой системы - ещё  на предварительной стадии отсеять  банки, либо не большого общественного  интереса (слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно устойчивую структуру баланса (например, слишком молодые), либо заведомо находящиеся в предбанкротном состоянии.

       Для участия в рейтинге банк должен:

• Иметь собственный капитал на сумму не менее 5 млрд. рублей и обязательств до востребования на сумму не менее 5 млрд. рублей. Данные отсечки являются эмпирическими и могут быть изменены в зависимости от уровня инфляции, обменного курса и иных макроэкономических факторов.
• Вводится отсечка по возрасту. При этом по мере развития банковской системы возрастная планка поднимается.
• Иметь соотношение собственного капитала к суммарным обязательствам не более 1. То есть банк должен привлечь заёмных средств не меньше, чем средств акционеров

       Окончательное ранжирование банков в рейтинговом  списке проводится в порядке убывания значений индексов банков, прошедших  систему отсечек и не исключенных  по основаниям, вытекающим из субъективной информации составителей рейтинга. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Методики анализа банков-контрагентов для установления на них лимитов активных межбанковских операций

     Цель  анализа банков-контрагентов, который постоянно проводится аналитическими отделами различных банков, – оптимизация кредитного риска по активным операциям банка. Практическим итогом анализа выступает, как правило, установление лимита активных операций с анализируемым банком, который не может быть превышен. Отличительной чертой многих методик является то, что нет необходимости выставления по итогам анализа общей агрегированной оценки финансового состояния банка (как в рейтингах), вполне достаточен прогноз платежеспособности банка-контрагента через определенный небольшой срок (1 – 3 мес.) [1, 162]. Расчет лимитов межбанковского кредитования может осуществляться на основе кластерного анализа платежеспособности и ликвидности контрагентов. Кластерный анализ – один из методов многомерного анализа, предназначенный для группировки совокупности, элементы которой характеризуются многими признаками, и получения однородных групп (кластеров). Кластерный анализ позволяет объединять в однородные группы различные признаки с помощью

некоторой метрики. Задача кластерного анализа состоит в представлении первичной информации в сжатом виде без чрезмерной потери информации.

Расчет  лимитов межбанковского кредитования с помощью кластерного анализа  предполагает определение кредитоспособности банка, т. е. способности отвечать по своим обязательствам, используемой для

отнесения его к кластеру с ориентировочным  значением риска. Примером методики проведения анализа банков-контрагентов является методика кластерного анализа, предложенная Ивановым В. [5, 37].

     В основе модели лежит следующее утверждение: кредитоспособность банка определяется его способностью отвечать по своим обязательствам, которая, в свою очередь, может быть достаточно полно определена через характеристики платежеспособности и ликвидности банка. Таким образом, для оценки риска кредитоспособности банка используется двухфакторная модель, факторы которой, хотя и являются взаимосвязанными, могут рассматриваться в модели как самостоятельные. В качестве первого фактора берется состояние платежей банка, характеризующее платежеспособность

банка. Вторым фактором является способность банка восстанавливать нормальное проведение платежей, отражающая уровень ликвидности банка.

     Данная  модель рассматривает несколько  основных состояний банка, имеющих с точки зрения выбранных характеристик принципиальные различия. Поэтому каждый из рассматриваемых факторов разделяется

на различные  категории. Состояние платежей банка имеет четыре основных категории: наличие зафиксированной в балансе и отчетности банка неисполненной задолженности перед клиентами; скрытая неисполненная задолженность банка перед клиентом, которая отражает суждение эксперта о наличии неисполненной задолженности перед клиентом или выявленных фактов непроведения платежей клиентов; ухудшение динамики и сбалансированности платежей банка, которое может свидетельствовать о росте потенциальных проблем с осуществлением платежей; отсутствие проблем в банке с осуществлением платежей, отражающее положительную и стабильную динамику платежных потоков банка. С точки зрения способности банка восстанавливать собственную платежеспособность следует выделить также четыре основных состояния банка: полную сбалансированность операций банка по срокам и наличие достаточного для любой непредвиденной ситуации накопленной на балансе банка ликвидности, то

есть  возможность быстрого восстановления собственной платежеспособности за счет внутренних резервов; сбалансированность операций на все сроки при отсутствии минимально необходимых резервов ликвидности на балансе банка для автономного решения проблем; сбалансированность баланса только на долгосрочную перспективу и положительное значение ликвидационной стоимости баланса, то есть способность в принципе когда-нибудь расплатиться по всем своим обязательствам за счет внутренних резервов; и, наконец, банк имеет

полный  дисбаланс проводимых операций по срокам, и у него отсутствуют какие бы то ни было другие возможности по привлечению необходимой суммы средств. Методика содержит также анализ размера и динамики наращенного дисбаланса. Агрегирование активов и пассивов баланса по срокам дает возможность быстрого принятия решений в случае увеличения

негативного дисбаланса. Специалистами банка проводится расчет и анализ коэффициентов, характеризующих качество активов (Кка) и пассивов банка-контрагента, его уровень ликвидности (Кл), надежности (Кн), рентабельности (Кр), коэффициенты ресурсной базы банка (Крб). При этом особое внимание уделяется не только анализу абсолютных значений данных показателей, но, в первую очередь, их динамике. На основе этой системы коэффициентов рассчитывается синтетический коэффициент, предназначенный для всесторонней оценки финансового состояния контрагента: