Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Мая 2012 в 12:40, курсовая работа
Цель курсовой работы - анализ хозяйственной деятельности предприятия, используя методику Савицкой Г.В. Для достижения цели работы необходимо решение следующих задач:
изучить методические основы финансового анализа деятельности предприятия;
представить организационно-экономическую характеристику и оценить имущественное положение ООО «Арктика» построением аналитического баланса;
проанализировать финансовую устойчивость ООО «Арктика» с помощью финансовых показателей и коэффициентов и оценить деловую активность;
оценить ликвидность и платежеспособность.
Введение 3
1.Методические основы анализа финансового состояния предприятия
1.1. Понятие и виды анализа финансового состояния предприятия
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия 7
1.3 Бухгалтерский баланс организации как информационная база финансового анализа
1.4 Содержание и методика анализа финансового состояния
предприятия
2. Комплексная оценка финансового состояния предприятия (на примере ООО «Арктика»)
2.1. Краткие сведения о предприятии
2.2. Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия 28
2.3 Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия……………………………………………………………………...33
2.4 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса 40
2.5 Анализ платежеспособности предприятия и вероятности
банкротств 44
2.6 Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса 48
2.7 Анализ состава, структуры и динамики прибыли по данным отчета о прибылях и убытках…………………………………………………………… 50
2.8 Мероприятия по улучшению финансового состояния 52
Заключение 54
Список использованных источников и литературы 55
где СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода; СК – собственный капитал, ВОА – в необоротные активы (раздел I баланса).
СОС = 18 472 – 8 295= 10 177тыс.руб.
2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:
СДИ = СК-ВОА+ДКЗ,
или
СДИ = СОС + ДКЗ,
СДИ = 10 177 + 0 = 10 177тыс.руб.
где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»).
3) общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):
ОИЗ = СДИ + ККЗ,
ОИЗ = 10 177 + 0 = 10 177тыс. руб.
где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»).
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:
1) излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств
Δ СОС = СОС – З,
Δ СОС = 10 177 – 13 861 = - 3 684тыс. руб.
где Δ СОС – прирост (излишек) собственных оборотных средств;
З - запасы (раздел II баланса).
2) излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (Δ СДИ)
Δ СДИ = СДИ –З,
Δ СДИ = 10 177 – 13 861 = - 3 684тыс. руб.
3) излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (Δ ОИЗ)
Δ ОИЗ = ОИЗ – З,
Δ ОИЗ = 10 177 – 13 861 = - 3 684тыс. руб.
При данной ситуации предприятие является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.
Компания ООО «Арктика» подходит под четвертый тип финансовой устойчивости, т.к. все показатели имеют значение меньше нуля, на создание такой ситуации повлияли высокие темпы роста производства предприятия и отсутствие условий авансирования в договорах на поставку, таким образом, отвлекаются денежные средства из текущего оборота предприятия без привлечения краткосрочных кредитов. Это обстоятельство объясняет низкий показатель финансовой устойчивости.
К относительным показателям финансовой устойчивости относятся показатели, характеризующие степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства.
Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) (Кфн). Показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала, а также долю собственного капитала в валюте баланса. Рассчитывается по формуле:
где СК- собственный капитал; ВБ – валюта баланса
(стр. 490) / стр. 700 ф.1
Кфн нач. = 7 565 / 42 707=0,18
Кфн кон. = 18 572 / 78 149=0,24
Рекомендуемое значение показателя – выше 0,4 £ Кфн £ 0,6. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.
Коэффициент финансовой зависимости (капитализации) (Кфз). Показывает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала, а также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Рассчитывается по формуле:
где ЗК- заемный капитал; СК- собственный капитал
(стр.590 + стр.690) / (стр. 490) ф.1
Кфз нач. = 35 142 / 7 565 = 4,65
К фз кон, = 62+59 515 / 18 572 = 3,21
Рекомендуемое значение показателя - менее 0,7. Превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости.
Коэффициент самофинансирования (Ксф) показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств, рассчитывается по формуле:
стр. 490 / (стр.590 + стр.690) ф.1
К сф нач = 7 565 / 35 14 2 = 0,22
К сф кон = 18 572 / 62+59 515 = 0,31
Рекомендуемое значение ≥ 0,7. Оптимальное значение - 1,5.
Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)
Характеризует наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала), необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Рассчитывается по формуле
где СОС- собственные оборотные средства; ОА- оборотные активы
((стр. 490 – стр.190) / (стр.290) ф.1
К о нач = 7 565 - 6 797 / 35 910 = 0,02 или 2%
К о кон = 18 572 - 8 295 / 69 854 = 0,15 или 15%
Рекомендуемое значение показателя ≥0,1 (или 10%) Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики.
Коэффициент маневренности (Км)
Показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия. Рассчитывается по формуле:
((стр. 490 – стр.190) / (стр. 490) ф.1
Км нач = 7 565 - 6 797 / 7 565 = 0,10
Км кон = 18 572 - 8 295 / 18 572 = 0,55
Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра.
Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.). Обратный коэффициенту автономии. Отражает долю заемных средств в валюте баланса заемщика. Рассчитывается по формуле:
где ЗК- заемный капитал; ВБ- валюта баланса заемщика 1 - Кфн ,
или (Стр.590 + стр.690) / стр.700 ф.1
Кф.напр. нач = 35 142 / 42 707 = 0,82
Кф.напр. кон = 62+59 515 / 78 149 = 0,76
Рекомендуемое значение не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.
Коэффициент соотношения мобильных иммобилизованных активов (Кс).
Показывает сколько в необоротных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. Рассчитывается по формуле:
где ОА- оборотные активы; ВОА- в необоротные (иммобилизованные) активы.
(Стр.290 / 190) ф.1
Кс нач = 95 910 / 6 797 = 5,28
Кс кон = 69 854 / 8 295 = 8,4
Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные активы)
Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн). Показывает долю имущества производственного назначения в активах предприятия. Рассчитывается по формуле:
где ВОА- в необоротные активы; З- запасы; А- общий объем активов (имущества), (стр.190 + 210) / стр.300 ф.1
Кипн нач = 6 797 + 10 793 / 42 707 = 0,41
Кипн кон = 8 295 + 13 861 / 78 149 = 0,28
Рекомендуемое значение показателя ≥0,5. При снижении показателя ниже чем 0,5, необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества.
Мультипликатор собственного капитала (Кск). Отражает соотношение всех средств, авансированных в предприятие, и собственного капитала. Рассчитывается по формуле:
где СК- собственный капитал; ВБ – валюта баланса,
(стр.300 / стр.490) ф.1
Кск нач = 42 707 / 7 565 = 5,65
Кск нач = 78 149 / 18 572 = 4,21
Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в предприятие.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Ксдв). Показывает какая часть в необоротных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. Рассчитывается по формуле:
где ДП – долгосрочные пассивы; ВОА – в необоротные активы;
(Стр.510 / стр.190) ф.1.
Статья «Долгосрочные займы и кредиты» в балансе отсутствует. Индивидуален для каждого предприятия.
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций (Коди). Показывает долю инвестированного капитала, иммобилизованного в основные средства. Рассчитывается по формуле:
где ВОА – в необоротные активы; ДП – долгосрочные пассивы; СК- собственный капитал; стр.190 / (стр.490 + стр.510) ф.1
Коди нач = 6 797 / 7 565 = 0,90
Коди кон = 8 295 / 18 572 = 0,44. Индивидуален для каждого предприятия.
Изначально рассмотрим коэффициент автономности (Кфн) (финансовой независимости) предприятия, коэффициент должен быть не менее 0,4, т.е. доля собственных активов (капитала) должна превышать половину всех активов, находящихся в его распоряжении. Наш показатель на конец года с 0,1 изменился до 0,2, это говорит о том, что доля капитала в балансе не превышает 20% и у предприятия имеется незначительный запас прочности. Таким образом, у предприятия ограничены возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Хотя увеличение показателя способствует росту финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) нам говорит о том, что предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. ликвидировав свои активы, с помощью собственного капитала не сможет полностью погасить кредиторскую задолженность.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) показывает, что собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала), необходимых для финансовой устойчивости предприятия на конец отчетного периода у предприятия составляет 13%, но рост показателя в дальнейшем будет свидетельствовать об избытке собственных оборотных средств, а также о том, что капитал предприятия оборачивается медленно.
Информация о работе Комплексная оценка финансового состояния предприятия (на примере ООО «Арктика»)