Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния организации и оценке вероятности ее банкротства

Источники формирования активов представляются в пассиве баланса и подразделяются на собственные (раздел III) и заемные (разделы IV и V). В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. И собственный, и заемный капитал можно рассматривать как совокупность обязательств организации перед различными субъектами его финансовых отношений: внутренними (собственниками — акционерами, участниками, пайщиками и др.) и внешними (кредиторами, банками, государством, финансовыми институтами и проч.).

Собственный капитал (обязательства перед собственниками) состоит, в свою очередь, из трех основных частей:

1. инвестированного (стартового), сформированного в качестве взносов учредителей в уставный капитал организации при создании (учреждении) юридического лица или впоследствии в виде дополнительных взносов собственников в уставный капитал;
2. оценочного, сформированного в результате переоценки активов организации;
3. накопленного, который наращивается как результат капитализации (реинвестирования) части чистой прибыли, генерируемой в процессе хозяйственной деятельности организации.

Заемный капитал (внешние обязательства) подразделяется в бухгалтерском балансе на долгосрочный (срок его привлечения превышает 12 месяцев) и краткосрочный (сроком использования до 12 месяцев). С экономической точки зрения внешние обязательства — это источник формирования части активов организации, а с юридической — это ее долг перед третьими лицами.

Все статьи пассива баланса ранжируются по временному признаку. Сначала отражаются статьи, которые длительный срок являются источниками средств организации. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) статья баланса. За ним следуют остальные статьи собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств. Завершают перечень статей пассива бухгалтерского баланса наиболее срочные виды обязательств, период погашения которых, начиная с отчетной даты, как правило, измеряется несколькими днями (задолженность по дивидендам, заработной плате, социальным отчислениям, налогам и т.д.).

По соотношению собственных и заемных источников средств можно судить о степени финансовой независимости и уровне финансового риска в осуществлении политики финансирования деятельности организации.

Сравнение разделов пассива и актива бухгалтерского баланса позволяет установить, за счет каких источников были созданы внеоборотные активы, что послужило источником формирования оборотных активов и как это повлияло на финансовую устойчивость организации.

Финансовое состояние отражается через систему абсолютных и относительных показателей, которые либо уже имеются в активе и пассиве баланса, либо определяются с помощью ряда расчетных процедур. По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие индикаторы финансового состояния организации:

• состав, структура и динамика показателей актива и пассива баланса;
• наличие собственного оборотного капитала;
• величина чистых активов организации;
• финансовой устойчивости;
• коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т. д.

Уровень финансовой устойчивости организации можно определить по данным бухгалтерского баланса, что позволяет охарактеризовать его динамику, выявить тенденции и спрогнозировать развитие финансовой ситуации на перспективу. Одно их главных проявлений финансовой устойчивости организации — платежеспособность, которую можно оценить и спрогнозировать по данным бухгалтерского баланса.

Индикатором платежеспособности организации является ее ликвидность, т.е. способность своевременно в полном объеме погашать денежные обязательства перед собственниками, поставщиками, налоговыми органами, банками, страховыми институтами и другими участниками хозяйственного оборота.

Использование данных бухгалтерского баланса позволяет решить следующие задачи:

• проанализировать состав, структуру и динамику активов, собственного капитала и обязательств организации;
• дать оценку ликвидности баланса;
• провести анализ платежеспособности;
• установить степень вероятности банкротства;
• рассчитать финансовые коэффициенты и определить уровень финансовой устойчивости организации;
• реализовать методику анализа независимости организации в формировании материально-производственных запасов;
• выявить факторы снижения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

Вместе с тем бухгалтерскому балансу свойственна недостаточно высокая степень аналитичности в силу объективной информационной ограниченности содержащихся в нем показателей. Баланс отражает имущественное положение организации и состояние ее пассивов, но не дает ответа на вопрос, в результате каких факторов внешнего и внутреннего характера оно сложилось. Для выявления таких факторов и их количественной оценки необходимо использовать сведения о производстве и сбыте продукции, инвестиционной деятельности, организационных изменениях внутри предприятия и т.п. Такая информация при проведении финансового (внешнего) анализа не всегда доступна, поскольку относится к категории внутренней информации, составляющей коммерческую тайну. Кроме того, бухгалтерский баланс отражает статичное состояние средств на отчетную дату. В связи с этим для определения общих тенденций в структуре актива и пассива необходимо использование балансовых показателей на несколько отчетных дат.

Валюта баланса зачастую не отражает реальной суммы средств, которой располагает организация, так как балансовая стоимость некоторых активов не соответствует рыночной (ликвидационной). Например, материально-производственные запасы отражаются в балансе по фактическим затратам на их изготовление или приобретение, в то время как дебиторская задолженность покупателей отражается с учетом наценки, т.е. по цене реализации продукции, как правило, выше ее себестоимости. Кроме того, существенные расхождения между учетной и реальной стоимостью ряда статей баланса связаны с инфляционными процессами. Эти и другие причины приводят к необходимости использования в аналитических исследованиях имущественного комплекса организации и источников его формирования, более широкого круга показателей других форм бухгалтерской отчетности.

Показатели бухгалтерского баланса тесно связаны с показателями, представленными в других формах финансовой отчетности. Рассмотрим таблицу № 1.

Таблица № 1 – Взаимосвязь бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

В таблице № 1 показана взаимосвязь между активом и пассивом баланса и отчетом о прибылях убытках. Рассмотрим ее на примере лишь одной хозяйственной операции, связанной с реализацией товара. Для удобства абстрагируемся от налоговой составляющей по этой операции. Фиксирование в рамках бухгалтерского учета реализации товара приводит к формированию выручки, т.е. признанию дохода (экономической выгоды) и образованию дебиторской задолженности покупателя. Следовательно, оборот по кредиту на сумму дохода будет отражен в отчете о прибылях и убытках. Одновременно произойдет рост активов (валюты баланса) на ту же сумму. Наряду с признанием дохода нужно отразить расход, обусловленный выбытием из актива стоимости проданного товара, т.е. сумма расхода (уменьшение экономической выгоды) будет зафиксирована как дебетовый оборот и как статья дохода в отчете о прибылях и убытках с одновременным уменьшением валюты баланса на сумму себестоимости выбывшего актива.

Общий финансовый результат будет сформирован как разница между доходом и расходом в отчете о прибылях и убытках. При условии, что цена реализации товара выше его себестоимости (превышение дохода над расходами), организация получит прибыль, на сумму которой увеличится валюта баланса (пассив), поскольку прибыль отражается как кредитовое сальдо.

Осуществляя хозяйственную деятельность и регистрируя связанные с этим различные операции в рамках бухгалтерского учета, организация по завершении отчетного периода должна иметь в итоге наращение собственного капитала в виде прибыли при условии, что совокупная величина полученных за этот период доходов превышает понесенные совокупные расходы.

Отсюда следует, что положительная динамика собственного капитала по данным бухгалтерского баланса свидетельствует об эффективном бизнесе.

Таким образом, бухгалтерский баланс позволяет не только установить объем, динамику, структуру и направления вложений капитала, но и оценить эффективность его использования за анализируемый период, оценить его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности.

На основе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе организации, внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях заключения с ней коммерческих сделок; оценить ее кредитоспособность как заемщика и соизмерить степень финансового риска своих вложений, целесообразность приобретения ценных бумаг или активов и т. п. [6, с. 133].

Глава 2. Анализ состояния по данным бухгалтерского баланса, на примере организации ООО «Омега»

1. Анализ структуры бухгалтерского баланса

Для того чтобы охарактеризовать финансовое положение предприятия  необходимо оценить:

• Размещение, состав и использование средств (активов);
• Состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственные или привлеченные) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные).

Для обобщения структуры  активов и пассивов строится сравнительный  аналитический группировочный баланс, где активы представлены с учетом их степени ликвидности, а пассивы  с учетом права собственности на них хозяйствующего субъекта. Чтение баланса по систематизированным группам ведется с использованием метода горизонтального и вертикального анализа.

Таблица 2 – Сравнительный аналитический баланс по активам

Анализ данных таблицы № 2 показал, что имущество предприятия на конец 2010 года по сравнению с началом года выросло на 12341 тыс. руб. (с 34110 по 46451 тыс. руб.) или на 136,18 %. Увеличение активов произошло в основном за счет роста суммы оборотных активов на 10302 тыс. руб. (с 28573 по 38875 тыс. руб.) или в 1,36 раза. Оборотные активы занимают основную долю в структуре совокупных активов (83,78 % на начало года и 83,69 % на конец года). Анализ показывает, что динамика оборотных активов за период неравномерна. Если на начало года наибольший удельный вес в структуре оборотных активов составляла дебиторская задолженность - 42,48 %, то на конец года это были краткосрочные финансовые вложения - 41,98 %. Доля запасов в структуре совокупных активов  в течение года увеличилась незначительно на 1,67 % (с 15,69 % по 17,36 %).

Следовательно, увеличение оборотных активов произошло  за счет роста краткосрочных финансовых вложений предприятия на 11000 тыс. руб. (с 8500 по 19500 тыс. руб.) или в 2,29 раза по сравнению с началом периода, а также за счет роста запасов на 2711 тыс. руб. (с 5352 по 8063 тыс. руб.).

Дебиторская задолженность  в абсолютном выражении сократилась  на 3789 тыс. руб. (с 14489 по 10700 тыс. руб.), а  удельный вес ее в доле оборотных активов сократился существенно на 19,44 % (с 42,48 % по 23,04 %). Денежные средства выросли незначительно как в абсолютном, так и в относительном выражении: на 380 тыс. руб. (с 77 тыс. руб. по 457 тыс. руб.) и на 0,75 % (с 0,23 % по 0,98 %). Доля денежных средств, как на конец, так и на начало анализируемого периода незначительна. Сокращение денежных средств является положительным моментом, так как деньги на счетах или в кассе не приносят дохода. Однако сумма денежных средств не должна опускаться ниже 10% от суммы оборотного капитала. В нашем случае денежные средства составляют 1,18 % от суммы оборотных активов, то есть ниже нормы.

Внеоборотные активы за анализируемый период выросли  на 2039 тыс. руб. (с 5537 тыс. руб. по 7576 тыс. руб.), зато доля их в структуре совокупных активов осталась практически без изменений (16,22 % на начало года и  16,31 % на конец года). В течение анализируемого периода произошел незначительный прирост трудно реализуемых активов в 1,63 раза. Доля их в структуре совокупных активов составляла 9,47 % на начало года и 11,38 % на конец года. Основные средства в абсолютном выражении сократились незначительно на 36 тыс. руб. (с 2290 тыс. руб. по 2254 тыс. руб.), в относительном - на 1,85 % (с 6,7 % по 4,85 %). Можно сделать вывод, что доля внеоборотных активов практически не изменилась, также как и доля основных средств и трудно реализуемых активов. Прочие внеоборотные активы составляют незначительную долю в структуре совокупных активов (0,05 % на начало года и 0,08 %  на конец года).