Анализ состояния финансовых ресурсов

      Для покрытия запасов и затрат используются еще и долгосрочные заемные источники. Положение изменяется из-за увеличения внеоборотных активов. Одновременно увеличиваются и долгосрочные кредиты и займы, что свидетельствует о притоке средств. Такая генерация денежных средств позитивна для предприятия и свидетельствует о реальном расширении производственного потенциала, на базе которого будет формироваться более широкий денежный поток.

      В 2005 г. положение компании ухудшается, т.к. наблюдается неустойчивая финансовая ситуация.

      Z ≤ [(I_сс– F) + K₁ ] + K₂  

      15119 < 47367 – 60121 + 15540 + 20000

      15119 < 23056

      Для покрытия запасов и затрат организации  придется привлекать не только долгосрочные, но и краткосрочные заемные источники. Данная ситуация происходит не только из-за роста внеоборотных активов (темпы прироста которых в 2 раза превышают прирост собственных источников (см. табл. 2.2.3. и 2.2.5.)).

      Таким образом, финансовая ситуация в ОАО «Промис» ухудшается, будем надеется, что компании удастся расплатиться со всеми кредитами и займами, увеличить долю собственных средств и вернутся к нормальной финансовой устойчивости, которая наблюдалась в конце 2004 г. 

      Оценка  неудовлетворительной структуры баланса и несостоятельности организации показала, что КВП < 1, - ОАО «Промис» не восстановит платежеспособность за короткое время. 

      Динамика  изменений показателей КТЛ, КОСС и КВП представлена на рисунке 3.4.

      

      Рис. 3.4. Динамика изменения КТЛ, КОСС и  КВП.

      Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствует  о том, что не только оборотные  средства, но и часть долгосрочных активов финансируется за счет заемных  источников.

      КВП к концу 2005 г. вырастает по сравнению  с 2004 г., следовательно, у предприятия  есть возможность восстановить платежеспособность, но за более длительное время, в течение  нескольких лет. 

      Таким образом, в 2005 г. предприятие фондоемкое и финансово устойчивое, собственные источники занимают больший удельный вес, баланс ликвиден, у компании нормальная финансовая устойчивость. Одновременно увеличиваются внеоборотные активы и долгосрочные кредиты и займы, что свидетельствует о притоке средств. Такая генерация денежных средств позитивна для предприятия и свидетельствует о реальном расширении производственного потенциала, на базе которого будет формироваться более широкий денежный поток.

      В 2005 г. положение ухудшается и организация  теряет финансовую устойчивость за счет слишком высокого роста заемных источников финансирования. Предприятия ведет слишком смелую политику в привлечении заемных средств. «Узким местом» является управление материальными запасами  и медленная оборачиваемость дебиторской задолженности, явна нехватка наличных денежных средств. У предприятия есть возможность восстановить платежеспособность, но за более длительное время.

      В целом, для восстановления нормального  финансового положения ОАО «Промис» необходимо ускорить оборачиваемость  дебиторской задолженности, уменьшить запасы (до норматива), погасить в первую очередь кредиторскую задолженность перед поставщиками и по налогам и сборам.

      Будем надеется, что компании удастся расплатиться со всеми кредитами и займами, увеличить долю собственных средств и вернутся к нормальной финансовой устойчивости, которая наблюдалась в конце 2004 г. Кроме того, неравномерно делать вывод о несостоятельности предприятия без учета его финансовых результатов и других критериев эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

 

      

      Заключение. 
 

     Чтобы разобраться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как платежеспособность, финансовая устойчивость и др.

     Оценка  финансового состояния предприятия  является не просто важным элементом  управления организацией. Результаты этой оценкой служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями партнерских групп.

      Анализ  финансовой отчетности является, по сути, предварительным анализом финансового  состояния, позволяющим судить о платеже- и кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовый ресурсов. Кроме того, неравномерно делать вывод о несостоятельности предприятия без учета его финансовых результатов и других критериев эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

      Главная цель финансового анализа – своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового  состояния организации и ее платежеспособности. 
 

 

      

      Список  литературы. 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник – 4-е издание, доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2002 – 416 с.
2. Басовский Л.Е., А.М. Лунаева, Басовский А.Л. Экономический анализ/Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2005. – 222 с.
3. Канке А.А., Кошевая И.П. анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие – 2-е изд, испр. и доп. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005. – 288 с.
4. Ковалев В.В. Волкова О.П. анализ хозяйственной деятельности предприятия – М., 2002.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ – М., 1998
6. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 448 с.
7. Макарова Л.Г., Макаров А.С. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: учебное пособие – 2-е изд., перераб. и доп. – Н. Новгород: ННГУ, 2000. – 323 с.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Минск., 2001.
9. Пястлов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебное пособие – М.: Академический проект, 2004. – 576 с.
10. Устав и бухгалтерская отчетность ОАО «Промис»
11. www.392935.8312.ru - сайт компании ОАО «Промис»
12. www.gks.ru

 

Приложение № 1.

Аналитический баланс-нетто

 

Статьи  баланса	Условные  обозначения	На начало периода		На конец  периода
		В дейст. ценах	В сопост. ценах
Актив
1. Внеоборотные  активы	F
1.1. Нематериальные  активы	F1
1.2. Основные  средства	F2
1.3. Долгосрочные  вложения в материальные ценности	F3
1.4. Незавершенное  строительство	F4
1.5. Долгосрочные  финансовые вложения	F5
1.6. Отложенные  налоговые активы	F6
1.7. Прочие  внеоборотные активы	F7
2. Запасы  и затраты	Z
2.1. Производственные  запасы	Z1
2.2. Затраты  в незавершенном производстве	Z2
2.3. Расходы  будущих периодов	Z3
2.4. Готовая  продукция и товары	Z4
3. Дебиторская  задолженность, денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения.	Ra
3.1. Дебиторская  задолженность	R2a
3.1.1. Дебиторская  задолженность, оплата по которой  ожидается в течение 12 мес.  после отчетной даты	R21a
3.1.1.1. Покупатели и заказчики	R211a
3.1.2. Дебиторская  задолженность, оплата по которой  ожидается через 12 мес. после отчетной даты	R22a
3.1.2.1. Покупатели и заказчики	R221a
3.1.2.2. НДС	R222a
3.2. Денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения	R1a
3.2.1. Краткосрочные  финансовые вложения	R11a
3.2.2. Денежные  средства	R12a
3.2.2. Прочие  оборотные активы	R13a
Баланс	Ba
Пассив
1. Источники  собственных средств	Icc
1.1. Уставный  капитал	Icc1
1.2. Добавочный  капитал	Icc2
1.3. Резервный  капитал	Icc3
1.4. Нераспределенная  прибыль	Icc4
1.5. Доходы будущих периодов	Icc5
1.6.Резервы  предстоящих расходов	Icc6
2. Кредиты  и займы	K
2.1. Долгосрочные  кредиты, займы и отложенные  налоговые обязательства	K1
2.2. Краткосрочные   кредиты и займы.	K2
3. Кредиторская  задолженность	Rp
3.1. Поставщики и подрядчики	R1p
3.2. Перед  персоналом организации	R2p
3.3. Перед  гос. внебюджетными фондами	R3p
3.4. По  налогам и сборам	R4p
3.5. Перед  участниками (учредителями) по выплате  доходов	R5p
3.6. Прочие  кредиторы	R6p
Баланс	Bp

 
 

     Агрегированный  аналитический баланс. 

Статьи  баланса	Условные  обозначения	На начало периода		На конец  периода
		В дейст. ценах	В сопост. ценах
Актив
1. Внеоборотные  активы	F
2. Запасы  и затраты	Z
3. Дебиторская  задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.	Ra
3.1. Дебиторская  задолженность	R2a
3.2. Денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения	R1a
Баланс	Ba
Пассив
1. Источники  собственных средств	Icc
2. Кредиты  и займы	K
2.1. Долгосрочные  кредиты, займы и отложенные  налоговые обязательства	K1
2.2. Краткосрочные   кредиты и займы.	K2
3. Кредиторская  задолженность	Rp
Баланс	Bp

 
 

 

      

      Приложение  №2. 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
на 31 Декабря 2004 г.
				К О Д Ы
		Форма №1 по ОКУД		0710001
		Дата (год, месяц, число)		2004|12|31
Организация «Промис»		по ОКПО		25662995
Идентификационный номер  налогоплательщика		ИНН		5262032016 526201001
Вид деятельности		по ОКВЭД		22.22
Организационно-правовая форма/ форма собственности
ОАО		по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.		по ОКЕИ		384
Местонахождение (адрес)
603105 г.Н.Новгород ул.Салганская,7
	Дата утверждения			.  .
	Дата отправки /принятия			.  .

 

АКТИВ	Код  показателя	На  начало отчетного года	На  конец отчетного  периода
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные  активы	110	2	2
Основные  средства	120	13795	44442
Незавершенное строительство	130	26	4
Долгосрочные  финансовые вложения	140	19	8
Отложенные  налоговые активы	145	9	8
Итого по разделу I	190	13851	44464
II. Оборотные активы
Запасы	210	12597	10467
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	211	11527	8164
затраты в незавершенном производстве	213	455	1461
готовая продукция и товары для перепродажи	214	449	377
расходы будущих периодов	216	166	465
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	220	959	833
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	240	8362	13043
в том числе:
покупатели  и заказчики	241	7662	9120
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	3781
Денежные  средства	260	1142	860
Итого по разделу II	290	23060	28984
БАЛАНС	300	36911	73448
ПАССИВ	Код  строки	На  начало отчетного  года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. Капитал и резервы
Уставный  капитал	410	3500	10000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	(60)
Добавочный  капитал	420	2	2
Резервный капитал	430	465	477
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии  с законодательством	431	465	477
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	24800	28799
Итого по разделу III	490	28767	39278
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные  налоговые обязательства	515	99	301
Прочие  долгосрочные обязательства	520	-	16618
Итого по разделу IV	590	99	16919
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	-	10000
Кредиторская  задолженность	620	8025	7219
в том числе:
поставщики  и подрядчики	621	5681	4931
задолженность перед персоналом организации	622	104	177
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	623	93	165
задолженность по налогам и сборам	624	827	379
прочие  кредиторы	625	1320	1567
Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов	630	20	32
Итого по разделу V	690	8045	17251
БАЛАНС	700	36911	73448