Анализ кредиторской задолженности предприятия

Из данных таблицы 3.3 видно, что фактическое значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности составляет 2313,47 оборота в год.

При этом возможны следующие варианты соотношения выручки от реализации и средней величины кредиторской задолженности:

1. если коэффициент оборачиваемости рассчитывать исходя из фактической величины выручки от реализации и прогнозной величины кредиторской задолженности, то получим 2336,73 оборота;

2. если использовать прогнозное значение выручки от реализации и фактическое значение кредиторской задолженности, то коэффициент оборачиваемости составит 5283,31 оборота;

3. если взять прогнозные значения выручки от реализации и кредиторской задолженности, то коэффициент оборачиваемости составит 5336,45 оборота.

Исходя из вышесказанного, наилучшим вариантом для предприятия является третий вариант, при котором коэффициент оборачиваемости составил 5336,45 оборота. Таким образом, при условии сохранения тенденции роста выручки от реализации и тенденции снижения средней величины кредиторской задолженности можно значительно увеличить количество оборотов кредиторской задолженности, соответственно уменьшится и период погашения кредиторской задолженности.

3.2. Рекомендации по эффективному управлению кредиторской задолженностью

Как показывает практическая деятельность, ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и прочих периодических платежей: оплаты труда, поставки ТМЦ без предварительной оплаты и т. д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать, как "неизбежный". Она  позволяет временно использовать "чужие" средства в собственном коммерческом обороте.

В результате анализа показателей платежеспособности и финансовой устойчивости Департамента связи можно сказать следующее. На предприятии наблюдается положительная тенденция уменьшения коэффициентов задолженности другим организациям и фискальной системе. Это свидетельствует об уменьшении обязательств предприятия перед бюджетом и другими предприятиями.

Коэффициент внутреннего долга, наоборот, имеет тенденцию увеличения. Это оценивается негативно. Оптимальное значение коэффициента достигается при снижении суммы задолженностей перед персоналом, участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов, прочих краткосрочных обязательств и росте суммы среднемесячной выручки.

Значение общего коэффициента покрытия платежеспособности возрастает, что свидетельствует об улучшении платежеспособности и реальности погашения текущих обязательств.

На исследуемом предприятии наблюдается значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

Превышение суммы кредиторской задолженности над дебиторской может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в том случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.

Значительное превышение дебиторской задолженности также создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

Управление кредиторской задолженностью необходимо осуществлять одновременно с управлением дебиторской задолженностью хотя бы потому, что выручка от продаж является по существу единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Соответственно, сбалансированность кредиторской и дебиторской задолженностей по стоимости, срокам погашения, объему позволяют предприятию оплачивать счета в срок. Управление кредиторской задолженностью должно сводиться к установлению таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия в зависимости от поступлений денежных средств от покупателей (потребителей).

Также следует отметить, что менеджеры компаний в своем стремлении максимально использовать возможности всех доступных кредитных средств, в том числе и в виде задержек по зарплате, нарушения сроков плановых платежей поставщикам и т. д., должны оценивать "возможности" каждого отдельного вида платежей индивидуально, так как последствия таких "отсрочек" могут иметь различные последствия, не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного "невольного" кредитора.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отдела маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств.

Несомненно, полезен такой анализ поставщикам и подрядчикам, работникам налоговых органов, финансовых служб – всем, кто имеет или намерен иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по обязательствам.

Объектом исследования данной курсовой работы является Департамент связи, который организован в апреле 1990 года с целью обеспечения заводов и подразделений Дизель-Сервиса всеми видами связи и охранно-пожарной сигнализации. Основной задачей предприятия является поддержание в работоспособном состоянии сложного технического комплекса средств связи, представляющего собой единую сеть взаимоувязанных сооружений связи, станционного оборудования и разветвленных линий при минимальных затратах на их содержание.

На исследуемом предприятии выручка от реализации услуг увеличилась в 2006 году на 718485 тыс. руб. по сравнению с предыдущим периодом и  составила 26520425 тыс. руб. В 2006 году наблюдалось незначительное увеличение  предоставляемых Департаментом  услуг связи и рост  повышение цен на оказываемые услуги.

Себестоимость реализованных услуг в 2006 году составила 23352403 тыс. руб. В отчетном году произошло значительное повышение заработной платы, соответственно увеличились и отчисления на социальные нужды, рост амортизационных отчислений, материальных затрат, цены на электроэнергию и топливо.

В 2005 году прибыль от реализации услуг увеличивается более высокими темпами (137,01%), чем объем продаж (103,7%), что свидетельствует об относительном снижении издержек производства  и обращения (97,99%), т.е. экономический потенциал Департамента связи в 2005 году наращивается.

В 2006 году наблюдается совершенно иная картина, условие наращивания   экономического потенциала не соблюдается. В 2006 году темп  роста себестоимости реализованных услуг (112,25%) опережает темп роста выручки от реализации (102,78%), что отрицательно сказывается на прибыли от реализации (темп роста 63,38%).

Чистая прибыль в 2006 году составила 1098472 тыс. руб., что на 1362989 тыс. руб. меньше, чем в 2005 году. В 2006 году наблюдался незначительный рост выручки от реализации в отличие от роста себестоимости реализованных услуг. Кроме того, в отчетном году произошло увеличение прочих операционных и внереализационных расходов, иных аналогичных обязательных платежей, снижение внереализационных доходов и отложенных налоговых активов. Все это отрицательно сказалось на чистой прибыли.

Снижение среднегодовой стоимости основных средств и увеличение выручки от реализации привели к снижению фондоемкости и росту фондоотдачи.

Среднегодовая стоимость оборотных средств составила в отчетном году 26106,50 тыс.руб. За 2006 год оборотные средства совершили 1015,86 оборотов, что на 58,12 оборотов больше, чем в 2005 году. Увеличение количества оборотов произошло в результате роста выручки от реализации и снижения среднегодовой стоимости оборотных средств.

Рост производительности труда связан с увеличением выручки от реализации и уменьшением численности работников.

Среднемесячная заработная плата одного работника составляет в 2006 году 8,32 тыс. руб., что на 1,4 тыс.руб. (20,26%) больше, чем в 2005 году.

Экономическая рентабельность Департамента сократилась на 2131,73 % и  составила в 2006 году 1798,18%. Это связано со значительным снижением чистой прибыли предприятия.

Общая степень платежеспособности предприятия составила в отчетном году 0,02 месяца. Тенденция снижения данного показателя оценивается положительно, поскольку допустимым значением  показателя является 3 месяца. Изменение произошло в результате снижения краткосрочных обязательств предприятия и роста среднемесячной выручки от реализации.

Показатель собственного капитала Департамента в обороте составил  в 2006 году  -21771 тыс.руб., Это означает, что оборотные средства предприятия и часть внеоборотных активов сформирована за счет заемных средств.

Доля активов предприятия, которые покрываются за счет собственного капитала, составила в 2006 году 21%. Увеличение коэффициента автономии связано с опережением темпа роста собственного капитала над темпом роста активов.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами  составил в отчетном году 0,0119 мес., что на 0,0002 мес. (1,6529%) меньше, чем в предыдущем периоде. Это свидетельствует об ускорении скорости обращения средств, вложенных в оборотные активы.

Коэффициент оборотных средств в производстве составило в 2006 году 0,0004 месяца. Это на 0,0002 месяца (33,33%) меньше, чем в 2005 году. Изменение данного показателя является положительной тенденцией, свидетельствующей об ускорении оборачиваемости товарно-материальных запасов  изучаемого предприятия.

Поскольку темп роста выручки от реализации опережает темп роста оборотных активов, находящихся в расчетах, это приводит к ускорению скорости данных оборотных средств в расчетах. Это, в свою очередь, приводит к увеличению платежеспособности организации.

Значительное снижение чистой прибыли и рост оборотных активов способствовало значительному снижению рентабельности оборотного капитала. В отчетном году рентабельность оборотного капитала снизилась на 5304,3894% и составила 4182,1061%.

Рентабельность продаж на предприятии снизилась, так как в 2006 году наблюдалось снижение прибыли от продаж и увеличение выручки от реализации услуг.

В результате снижения численности работников на предприятии и увеличения среднемесячной выручки от реализации услуг произошел рост среднемесячной выработки на одного работника. Значение данного показателя составило в 2006 году 11334,5120 тыс.руб. в расчете на 1 работника.

Эффективность внеоборотного капитала увеличилась и составила в отчетном году  63,47%. Данное изменение произошло в результате роста выручки от реализации услуг и снижения внеоборотных средств.

Коэффициент инвестиционной активности Департамента связи увеличился и составил в отчетном году 0,02. Это связано с тем, что темп роста внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений опережает темп роста внеоборотных активов в целом.

В Департаменте связи бухгалтерия предприятия только лишь начисляет налоги, а уплатой налогов занимается головная бухгалтерия ОАО «Дизель-Сервис».

Департамент связи имеет задолженность в отчетном периоде перед государственными внебюджетными фондами, Пенсионным фондом РФ, перед бюджетом Республики Татарстан и местным бюджетом. А свои обязательства перед федеральным бюджетом организация выполнила полностью.

На основании данных бухгалтерского баланса Департамента связи было проанализированы изменения в структуре и динамике кредиторской задолженности.

Источники средств на исследуемом предприятии  составили на конец 2006 года 61088 тыс.руб., что на 2,47% меньше, чем в 2005 году. На данное изменение повлияло снижение краткосрочных обязательств, сумма которых составила 45950тыс.руб. На предприятии наблюдается тенденция уменьшения кредиторской задолженности. В 2006 году сумма кредиторской задолженности уменьшилась  составила 11394 тыс.руб. Ее удельный вес в общей сумме капитала составил 18,65%, а в сумме краткосрочных обязательств – 24,8%.

Более половины объема кредиторской задолженности (60,462%) составляют в 2006 году обязательства перед государственными внебюджетными фондами. Около 22,257% занимают обязательства перед поставщиками и подрядчиками – сторонними организациями. Задолженность по оплате труда составляет 11,629% в составе кредиторской задолженности.

Наибольшие темпы прироста кредиторской задолженности имели место по расчетам с поставщиками и подрядчиками – дочерними и зависимыми обществами ОАО «Дизель-Сервис». Сумма этих долгов возросла по сравнению с 2005 годом почти в 2,7 раза. Но в структуре кредиторской задолженности эти обязательства составляют лишь 0,448%.

Эффективность использования средств кредиторов предприятием характеризует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. В течение 2004-2006гг. наблюдается увеличение данного показателя. Рост числа оборотов кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств Департамента связи перед кредиторами. Увеличение числа оборотов кредиторской задолженности ведет, в свою очередь, к снижению периода оборота данного показателя.