Анализ кредиторской задолженности предприятия

В 2006 году наблюдается снижение коэффициента задолженности фискальной системе на 0,000216 месяца. Изменение данного показателя произошло в результате:

1. рост среднемесячной выручки на 59873тыс. руб. привел к снижению коэффициента на 0,00009 месяца;

2. уменьшение задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 276 тыс.руб. способствовало снижению коэффициента  на 0,000128 месяца;

3. увеличение задолженности по налогам и сборам на 5 тыс.руб. привело к увеличению коэффициента на 0,000002 месяца.

Таблица 2.10

Факторный анализ коэффициента внутреннего долга за период 2005-2006гг.

Коэффициент внутреннего долга характеризует вероятность расчета организации с прямыми кредиторами – контрагентами при условии получения выручки, сумма которой будет сохраняться на уровне среднемесячной. Значение данного показателя (таблица 2.10) составило на конец 2005 года 0,000856 месяца, что на 0,000017 месяца больше, чем на конец 2004 года. На данное  изменение повлияли следующие факторы:

1. рост среднемесячной выручки на 76978 тыс. руб. привел к снижению коэффициента на 0,000032 месяца;

2. увеличение задолженности перед персоналом организации на 130 тыс.руб. способствовало росту коэффициента  на 0,000063 месяца;

3. снижение резервов предстоящих расходов на 27 тыс.руб. привело к уменьшению коэффициента на 0,000013 месяца.

В 2006 году наблюдается увеличение коэффициента внутреннего долга на 0,00009 месяца. Изменение данного показателя произошло в результате:

1. рост среднемесячной выручки на 59873 тыс. руб. привел к снижению коэффициента на 0,000026 месяца;

2. увеличение задолженности перед персоналом организации на 149 тыс.руб. способствовало росту коэффициента  на 0,000069 месяца;

3. увеличение резервов предстоящих расходов на 102 тыс.руб. привело к росту коэффициента на 0,000047 месяца.

Общий коэффициент покрытия платежеспособности показывает, насколько текущие обязательства (в том числе и кредиторская задолженность) покрываются оборотными активами организации. Значение данного показателя возрастает (таблица 2.11), что свидетельствует об улучшении платежеспособности и реальности погашения текущих обязательств.

Таблица 2.11

Факторный анализ общего коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами за период 2005-2006гг.

Значение общего коэффициента покрытия платежеспособности составило на конец 2005 года 0,5420, что на 0,0327 больше меньше, чем на конец 2004 года. На данное  изменение повлияли следующие факторы:

1. снижение оборотных активов на 1987 тыс. руб. привело к снижению коэффициента на 0,0362;

2. уменьшение краткосрочных обязательств на 6978 тыс.руб. способствовало росту коэффициента  на 0,00689, в т.ч. снижение кредиторской задолженности на 2237 тыс.руб. привело к росту показателя на 0,0201.В 2006 году наблюдается рост коэффициента покрытия текущих обязательств на 0,0067. Изменение данного показателя произошло в результате:

1. рост оборотных активов на 319 тыс. руб. привело к увеличению коэффициента на 0,0067;

2. уменьшение краткосрочных обязательств на 1922 тыс.руб. способствовало росту коэффициента  на 0,0229, в т.ч. снижение кредиторской задолженности на 139 тыс.руб. привело к росту показателя на 0,0016.

В результате анализа показателей платежеспособности и финансовой устойчивости Департамента связи можно сказать следующее. На предприятии наблюдается положительная тенденция уменьшения коэффициентов задолженности другим организациям и фискальной системе. Это свидетельствует об уменьшении обязательств предприятия перед бюджетом и другими предприятиями.

Коэффициент внутреннего долга, наоборот, имеет тенденцию увеличения. Это оценивается негативно. Оптимальное значение коэффициента достигается при снижении суммы задолженностей перед персоналом, участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов, прочих краткосрочных обязательств и росте суммы среднемесячной выручки.

Значение общего коэффициента покрытия платежеспособности возрастает, что свидетельствует об улучшении платежеспособности и реальности погашения текущих обязательств.

2.4. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия

Производственно-хозяйственная деятельность предприятия связана с приобретением сырья и материалов, других запасов, потреблением разного рода услуг, а также с реализацией своей продукции и выполнением отдельных работ. В том случае, если расчеты за оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банков и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Следовательно, от того, насколько соответствуют предоставленные и полученные объемы кредитования, зависит финансовое благополучие предприятия [5, С. 94].

Для сравнения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей и темпов их роста используют данные бухгалтерского баланса.

Таблица 2.12

Динамика дебиторской и кредиторской задолженностей Департамента связи за период 2005-2006гг., тыс.руб.

Как видно из таблицы 2.12, сумма кредиторской задолженности превысила величину дебиторской задолженности в 5,7 раза – в 2005 году и в 6,3 раза  - в 2006 году. Темп роста кредиторской задолженности опережал темп роста дебиторской задолженности, что отразилось на увеличении уровня коэффициента соотношения кредиторской задолженности с дебиторской. Рекомендуемое значение для данного коэффициента – 1,2, то есть на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 1,2 руб. кредиторской. В нашем примере данный показатель значительно превышает рекомендуемое значение.

Рассмотрим отдельные виды расчетов с дебиторами и кредиторами и их соотношения по данным таблицы 2.13.

Таблица 2.13

Сравнительный анализ  дебиторской и кредиторской задолженностей Департамента связи за 2005г., тыс.руб.