Анализ кредиторской задолженности предприятия

В течение 2004-2006гг. наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности (таблица 2.5). Рост числа оборотов кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств Департамента связи перед кредиторами. Увеличение числа оборотов кредиторской задолженности ведет, в свою очередь, к снижению периода оборота данного показателя.

Определим уровень влияния всех факторов на динамику коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности за период 2004-2005гг. Для этого используем способ цепных подстановок:

1. влияние изменения выручки от реализации услуг:

Рост выручки от реализации на 923732тыс. руб. привел к росту коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 62,07 оборотов.

2. влияние изменения средней стоимости кредиторской задолженности:

Снижение среднегодовой кредиторской задолженности на 2230,5тыс.руб. привел к росту коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 305,67 оборотов.

Проверка:

Уровень влияния факторов на динамику коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности за период 2005-2006гг. и периода оборота кредиторской задолженности в 2005-2006гг. определяется аналогичным образом. Результаты факторного анализа данных показателей представлен в таблице 2.6

Таблица 2.6

Факторный анализ показателей  оборачиваемости кредиторской задолженности Департамента связи за период 2005-2006гг.

На основании данных таблицы 2.6, можно сделать следующие выводы.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составил на конец 2006 года 2313,47 оборотов, что на 274,03 оборота больше, чем на конец 2005 года. На изменение данного показателя повлияли следующие факторы:

1. рост выручки от реализации на 718485 тыс. руб. привел к росту коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 56,79 оборотов;

2. снижение среднегодовой кредиторской задолженности на 1188 тыс.руб. привел к росту коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 217,24 оборотов.

Период оборота кредиторской задолженности составил на конец 2005 года 0,18 дня, что на 0,04 дня меньше, чем на конец предыдущего года. На данное изменение повлияли:

1. снижение средней величины кредиторской задолженности на 2230,5 тыс.руб. привел к снижению периода  ее оборота на 0,03 дня.

2. рост выручки от реализации на 923732тыс. руб. привел к снижению периода оборота кредиторской задолженности на 0,01 дня.

Период оборота кредиторской задолженности в 2006 году составил 0,16 дня, что на 0,02 дня (11,11%) меньше, чем в 2005 году. Изменение данного показателя произошло в результате:

1. снижение среднегодовой кредиторской задолженности на 1188 тыс.руб. привел к снижению периода  ее оборота на 0,016 дня.

2. рост выручки от реализации на 718485 тыс. руб. привел к снижению периода оборота кредиторской задолженности на 0,004 дня.

Таким образом, на предприятии наблюдается положительная тенденция увеличения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, в результате чего сокращается  ее период погашения.

2.3. Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Величина кредиторской задолженности участвует в расчетах различных финансовых  коэффициентов, характеризующих по данным баланса платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия [6, С. 177]. К важнейшим из них относятся:

1.                  коэффициент покрытия задолженности (Кпз), определяемый по формуле:

                 (2.4)

2. коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "поставщики и подрядчики", "векселя к уплате", "задолженность перед дочерними и зависимыми обществами", "авансы полученные" и "прочие кредиторы" на среднемесячную выручку:

                         (2.5)

3. коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность перед бюджетом" на среднемесячную выручку:

                                           (2.6)

4.                  коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:

                   (2.7)   

5. общий коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами  определяется по формуле:

                    (2.8)

Таблица 2.7

Факторный анализ коэффициента покрытия задолженности за период 2005-2006гг.

Коэффициент покрытия задолженности характеризует величину покрытия текущей кредиторской задолженности дебиторской задолженностью. Значение данного показателя составило на конец 2005 года 0,1767, что на 0,0695 больше, чем на конец 2004 года. На данное  изменение повлияли следующие факторы:

1. рост дебиторской задолженности на 562 тыс. руб. привел к росту коэффициента на 0,0408;

2. снижение кредиторской задолженности на 2237 тыс.руб. привел к росту коэффициента покрытия задолженности на 0,0287.

В 2006 году значение коэффициента покрытия задолженности уменьшилось на 0,0184 и составило 0,1583. Снижение данного показателя свидетельствует о снижении уровня ликвидности дебиторской задолженности. Изменение данного показателя произошло в результате:

1. снижение дебиторской задолженности на 234 тыс. руб. привел к снижению коэффициента на 0,0203;

2. снижение кредиторской задолженности на 139 тыс.руб. привел к росту коэффициента покрытия задолженности на 0,0019.

Коэффициент задолженности другим организациям характеризует вероятность расчета организации с прямыми кредиторами – контрагентами при условии получения выручки, сумма которой будет сохраняться на уровне среднемесячной. Значение данного показателя (таблица 2.8) составило на конец 2005 года 0,001387 месяца, что на 0,000184 месяца больше, чем на конец 2004 года. На данное  изменение повлияли следующие факторы:

1. рост среднемесячной выручки на 76978 тыс. руб. привел к снижению коэффициента на 0,000051 месяца;

2. увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 375 тыс.руб. способствовало росту коэффициента  на 0,000181 месяца;

3. увеличение задолженности перед прочими кредиторами на 127 тыс.руб. привело к увеличению коэффициента на 0,000061 месяца;

4. снижение полученных авансов на 15 тыс.руб. привело к снижению коэффициента на 0,000007 месяца.

Таблица 2.8

Факторный анализ коэффициента задолженности другим организациям за период 2005-2006гг.

В 2006 году наблюдается снижение коэффициента задолженности другим организациям на 0,000045 месяца. Изменение данного показателя произошло в результате:

1. рост среднемесячной выручки на 59873 тыс. руб. привел к снижению коэффициента на 0,000038 месяца;

2. увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 91тыс.руб. способствовало росту коэффициента  на 0,000043 месяца;

3. уменьшение задолженности перед прочими кредиторами на 122 тыс.руб. привело к снижению коэффициента на 0,000057 месяца.

4. рост полученных авансов на 14 тыс.руб. привело к росту коэффициента на 0,000007 месяца.

Коэффициент задолженности фискальной системе характеризует возможность покрытия суммой полученной среднемесячной выручки задолженности перед государственными внебюджетными фондами и бюджетом. Снижение этого показателя является положительной тенденцией, свидетельствующей об уменьшении обязательств перед бюджетом (таблица 2.9).

Значение данного показателя составило на конец 2005 года 0,003430 месяца, что на 0,001504 месяца меньше, чем на конец 2004 года. На данное  изменение повлияли следующие факторы:

1. рост среднемесячной выручки на 76978 тыс. руб. привел к снижению коэффициента на 0,000127 месяца;

2. уменьшение задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 2887 тыс.руб. способствовало снижению коэффициента  на 0,001393 месяца;

3. увеличение задолженности по налогам и сборам на 33 тыс.руб. привело к увеличению коэффициента на 0,000016 месяца.

Таблица 2.9

Факторный анализ коэффициента задолженности фискальной системе за период 2005-2006гг.