Анализ экономических показателей деятельности предприятия

ign="justify">       - масштабы деятельности;

       - география потребителей, поставщиков, смежников; система расчетов и качество банковского обслуживания;

       - платежеспособность клиентов;

       - информация и отсутствие хозяйственных связей;

       - учетная политика предприятия;

       - квалификация руководителя;

       - влияние инфляционных процессов.

       Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит  и реализует продукции без  дополнительного привлечения финансовых ресурсов. 

       1.7 Система показателей оборачиваемости и рентабельности 

       Деловая активность, прежде всего, характеризуется скоростью оборота средств, которая определяется с помощью показателей оборачиваемости.

       От  скорости оборота средств зависят:

       - размер годового оборота;

       - относительная величина условно-постоянных расходов (увеличение оборота приводит к сокращению расходов, приходящихся на каждый оборот);

       - финансовая устойчивость;

       - платежеспособность.

       В результате ускорения оборота происходит высвобождению средств, когда вложенные  в активы средства быстрее превращаются в реальные деньги.

       Используются  следующие группы коэффициентов.

       - Скорость оборота — это количество оборотов, которое делает капитал организации за анализируемый период.

       Данный показатель характеризует скорость оборота  оборотных средств, (число кругооборотов, совершаемых оборотными активами за определенный период) или показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных  средств.

       - Период оборота — средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческую деятельность, или продолжительность одного оборота (в днях)..

       Коэффициент рассчитывается для оценки динамики закрепления в 1 руб. выручки от продаж средней величины оборотных активов.

       - Экономический эффект от высвобождения оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости.

       Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению  средств, а замедление — к дополнительному их вовлечению.

       Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть:

       - абсолютным (абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода);

       - относительным (относительное высвобождение происходит в случаях, когда при наличии оборотных активов в пределах потребности в них обеспечивается ускоренный рост производства продукции).

       Показатели  рентабельности характеризуют эффективность работы в целом, а также доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной). Рентабельность более полно отражает окончательные результаты хозяйствования, поскольку показатель рассчитывается соотношением эффекта с наличными или используемыми ресурсами.

       Все показатели рентабельности можно объединить в следующие группы.

       - Показатели, рассчитанные исходя из затрат от различных видов деятельности (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельность инвестиционной деятельности, отдельных инвестиционных проектов, рентабельность обычной деятельности).

       - Показатели прибыльности продаж (валовая рентабельность продаж, чистая рентабельность продаж).

       - Показатели, рассчитанные исходя из имеющихся ресурсов (эффективность использования ресурсов). Например, рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала.

       Одним из главных показателей эффективности  основной деятельности является рентабельность продукции. Она показывает, сколько приходится прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, а также по отдельным сегментам деятельности и видам продукции.

       Фондорентабельность — это следующий показатель, который характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, или сколько прибыли приходится в расчете на 1 рубль внеоборотных активов. 

       1.8 Понятие деловой активности, основные факторы влияния 

       Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота и эффективном использовании  средств. Поэтому анализ деловой  активности заключается в исследовании значений, динамики коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, являющихся относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

       Рентабельность  капитала предприятия отражает степень  доходности его деятельности.

       Оборачиваемость капитала характеризует скорость его  кругооборота, то есть фактически показывает число оборотов капитала за период.

       Индекс  деловой активности характеризует  эффективность предпринимательства  по основной деятельности предприятия  за период в сфере управления оборотным  капиталом. Рассчитывается посредством  умножения значений за анализируемый  период оборачиваемости оборотного капитала (без учета краткосрочных  инвестиций) на рентабельность основной деятельности: 

         

       Значения  этого коэффициента в динамике отражают рост или снижение деловой активности предприятия в предпринимательской (основной) деятельности.

       Анализ  деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Коэффициенты оборачиваемости и рентабельности влияют на деловую активность предприятия  следующим образом. Например, оборотный  капитал предприятия совершает  кругооборот один раз в квартал, при рентабельности основной деятельности в 25%, тогда индекс деловой активности за этот квартал будет равен 0,25 (или 25%). Если при той же рентабельности оборачиваемость оборотного капитала увеличивается в 2 раза, то соответственно, индекс деловой активности увеличивается  тоже в 2 раза, то есть предприятие за два оборота того же объема оборотного капитала за такой же временной период получит 50 копеек балансовой прибыли  с каждого рубля оборотного капитала.

       Аналогичные рассуждения справедливы и для  рентабельности капитала. В случае замедления оборачиваемости капитала, например в 2 раза, для сохранения того же уровня деловой активности, необходимо увеличить рентабельность в 2 раза. Если повысить рентабельность нет возможности, тогда необходимо повысить оборачиваемость  капитала, т.е. выпускать и реализовывать  больше продукции.

        

       1.9 Оценка деловой активности 

       Оценка  деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность  текущей основной производственной деятельности

       Оценка  деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного  предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли. 

       Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов  и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:

       - для производственных запасов – затраты на производство реализованной продукции

       - для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации). 

       Дадим экономическую интерпретацию показателей оборачиваемости:

       - оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;    

       - оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

       Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.