Анализ экономических показателей деятельности предприятия

       Нематериальные  активы приводятся в балансе по остаточной стоимости (т.е. по фактическим затратам на приобретение, изготовление за минусом начисленной амортизации).

       К нематериальным активам относятся  объекты интеллектуальной собственности:

       - исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

       - исключительное авторское право на компьютерное программное обеспечение, базы данных;

       - исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товара.

       К нематериальным активам могут также  относиться:

       - организационные расходы (расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами вкладом участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал);

       - деловая репутация организации.

       Расшифровка состава нематериальных активов  приводится в приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

       Основные  средства в балансе показываются как действующие, так и находящиеся на консервации или в запасе по остаточной стоимости. Расшифровка движения основных средств в течение отчетного года, а также их состав на конец года приводятся в приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

       Незавершенное строительство в балансе показывает затраты на строительно-монтажные работы, капитальные вложения, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и др.).

       Расшифровка информации о движении средств по статье «Незавершенное строительство» приводится в форме № 5.

       Доходные  вложения в материальные ценности. Отражаются доходные вложения в ценности, предоставляемые по договору аренды (проката) за плату во временное владение и пользование с целью получения дохода.

       Долгосрочные  финансовые вложения — это долгосрочные инвестиции организации (на срок более года) в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации или за ее пределами, государственные ценные бумаги, а также предоставленные фирмой другим организациям займы.

       По  статье «Отложенные налоговые активы»  отражается сумма отложенных налоговых  активов, исчисленная в соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль».

       Анализ  бухгалтерского баланса проводится по балансу (форма № 1) с помощью одного из следующих способов:

       - анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

       - строится уплотнительный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

       - производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

       Анализ  изменения отдельных статей баланса  проводится с помощью горизонтального, вертикального, структурного анализа.

       Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния организации.

       - Общая стоимость имущества предприятия, равная итогу баланса (399).

       - Стоимость иммобилизованных т.е. внеоборотных средств (активов) или недвижимого имущества — итог раздела I ББ (190).

       - Стоимость мобильных (оборотных) средств — итог раздела II ББ (290).

       - Стоимость материальных оборотных средств (210).

       - Величина собственных средств организации — итог раздела III (490).

       - Величина заемных средств — сумма итогов раздела IV и V (590 + 690).

       - Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов III и I бухгалтерского баланса.

       - Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, 290 — итог раздела V, строка 690).

            1.2 Анализ актива предприятия 

       Все, что имеет стоимость, принадлежит  предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. 

       Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий). 

       Оборотный капитал может находиться в сфере  производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и другие). 

 

       Размещение  средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находятся в сфере обращения и в сфере производства, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре  и дать им оценку. 

               

       1.3 Анализ структуры пассива баланса 

       Сведения, которые приводятся в пассиве  баланса, позволяют определить, какие  изменения произошли в структуре  собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия  долгосрочных и краткосрочных заемных  средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

       Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от того, какие средство оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени  принадлежности используемый капитал  подразделяется на собственный (раздел I пассива) и заемный (разделы II и III пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел). 

       Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер.

         

 
 
 

       Важными показателями, которые характеризуют  рыночную устойчивость предприятия, являются:

       - коэффициент финансовой автономии  (независимости) или удельный  вес собственного капитала в  общей сумме капитала;

       -  коэффициент финансовой зависимости  (доля заемного капитала);

       - плечо финансового рычага или  коэффициент финансового риска  (отношение заемного капитала  к собственному). 

       1.4 Сущность и назначение анализа бухгалтерского баланса 

       Важной  и начальной стадией проведения анализа является определение целей. Цель анализа в широком смысле - изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих  хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания  этих процессов в ходе анализа  привлекается дополнительная информация (приложения к балансу, учетная политика, информация о состоянии экономики  и отрасли, к которой относится  анализируемое предприятие).

       При проведении анализа баланса преследуются две основные цели:

       - Получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль.

       - Получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т.е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.

       К основным задачам анализа баланса  следует отнести:

       - оценку имущественного положения  анализируемого предприятия;

       - анализ ликвидности отдельных  групп активов;

       - изучение состава и структуры  источников формирования активов;

       - характеристику обеспеченности  обязательств активами;

       - анализ взаимосвязи отдельных  групп активов и пассивов;

       - анализ способности генерировать  денежные средства;

       - оценку возможности сохранения  и наращивания капитала.

       При проведении анализа баланса следует  придерживаться определенных целевых  установок.

       При анализе активов необходимо:

       -  выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;

       -  оценить значимость отдельных статей актива;

       -  сопоставить динамику изменения отдельных статей активов;

       -  сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.

       При анализе обязательств необходимо:

       - выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные  и просроченные; обеспеченные и  необеспеченные;

       - оценить значимость краткосрочных  и долгосрочных источников заемного  финансирования для формирования  активов.

       При анализе капитала необходимо:

       - оценить структуру капитала, выделив  ту его часть, которая сформирована  за счет взносов (вкладов) собственников,  и ту часть, которая создана  за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;

       - проанализировать причины изменения  капитала;

       - оценить наличие резервного капитала  как запаса финансовой прочности  организации.

       При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов и пассивов, а  также их соотношением, необходимо:

       - оценить ликвидность баланса  путем группировки активов по  срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов – по срочности их  погашения и сопоставления соответствующих  групп активов и пассивов;

       - охарактеризовать соотношение собственного  капитала и обязательств

       - оценить долю долгосрочных источников  финансирования – собственного  капитала и долгосрочных обязательств  – в общей величине источников  финансирования;

       - сопоставить условия образования  и погашения дебиторской и  кредиторской задолженности. 

       1.5 Горизонтальный и вертикальный анализы баланса 

       Анализ  баланса проводится с помощью  одного из следующих способов: