Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Из рассчитанных данных видно, что предприятие обладает на начало года кризисным (критическим) финансовым состоянием, а на конец года ситуация    несколько    меняется        и    состояние    становится        просто неустойчивым.

      Относительные показатели финансовой устойчивости.

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты. Продолжим анализ финансовой устойчивости с помощью изучения финансовых коэффициентов.

     Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние  и структуру активов организации, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными), а также эффективность их использования можно разделить на четыре группы. Это показатели, характеризующие:

• состояние оборотных средств;
• состояние основных средств;

•        финансовую независимость организации;                            

•         эффективность использования капитала.

     Рассмотрим  подробнее каждую из перечисленных  групп, при этом, используя данные Приложений 1 и 2, будем сразу рассчитывать каждый показатель и давать характеристику полученным значениям.

Состояние оборотных  средств отражается в следующих  показателях.

      1. Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными  средствами (Коб.СОС), показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормальное ограничение Коб.СОС > 0,1.

Коб.СОС=     ^С0С          с-490 + с.640 + с.650-с.190   

         Оборотные активы        стр.290

На начало года: Коб.СОС= - 19 987 / 39 565= - 0,51        < 0,1; 
На конец года: Коб.СОС=2 830 / 100 663=0,03 < 0,1. 

     Полученные  значения можно расценивать как  плохие, т.к. к концу года 3% всех оборотных  активов сформировано за счет собственных  источников, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.

     2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов 
собственными оборотными средствами (К_{об 3}) — показывает, в какой степени 
материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в 
привлечении заемных источников. Нормальное ограничение К_об.з⁼[0,6-ь0,8].

Рассчитывается  по формуле:

СОС _ с.490 + с.640 + с.650-с.190 ...

МОС с.210

где    МОС — материальные оборотные  активы (с.210 баланса).

На начало года: Коб.З= - 19 987 / 16 526= - 1,21;

На конец  года: Коб.З=2 830 / 28 792=0,098

Из рассчитанных данных видно, что как на начало, так и на конец

отчетного года собственных оборотных средств  недостаточна для покрытия

материальных  оборотных  активов.   Полученные  значения  намного  ниже

нормативных значений.

     3. Коэффициент маневренности собственного капитала (К_м) 
показывает, насколько мобильны собственные источники средств органи 
зации с финансовой точки зрения. Он определяется путем деления 
собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных 
средств. Его оптимальное значение составляет 0,5. Данный коэффициент 
рассчитывается следующим образом:

СОС (с.490 + с.640 + с.650)-с.190 

К_м = =  

Собственный капитал с.490 + с.640 + с.650

На начало года: КМ= - 19 987 / 154 573= - 0,13;

На конец  года: КМ=2 830 / 269 103=0,01.

     Рассчитанный  нами коэффициент маневренности говорит о том, что в течение анализируемого года около 1 % собственного капитала находилось в маневренном состоянии, то есть пошло на формирование II раздела актива баланса.

     Состояние основных средств анализируется  при помощи следующих коэффициентов.

     1. Индекс постоянного актива (К_Па) — коэффициент, показываю 
щий отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным 
средствам, или долю основных средств и внеоборотных активов в 
источниках собственных средств.

Внеоборотные  активы с. 190 

К_ПА = =   

Собственный капитал      с.490 + с.640 + с.650

На начало года: КПА=174 560 / 154 573=1,13;

На конец  года: КПА=266 273 / 269 103=0,99.

Более    99    %    всей    суммы    собственного    капитала    пошло    на

формирование  I раздела баланса.

2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К_дп)

- отношение суммы  долгосрочных кредитов ко всей  величине долгосрочных

источников    финансирования.    Он    показывает,    сколько    долгосрочных

кредитов  и  займов  привлекает  предприятие  на   1   рубль  собственных  и

долгосрочных  заемных источников.

Долгосрочные  кредиты и займы

К_дзс = =

Собственные средства и долгосрочные кредиты и займы 

      с.590 

" с.490 + с.640 + с.650 + с.590

На начало года: КДП=810 /155 383=0,005; На конец года: КДП=1240 / 270 343=0,005

     Анализируемое предприятие имеет очень низкое значение привлечения заемных долгосрочных средств.

           3. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия (Крое)- Данный коэффициент показывает, на сколько эффективно используются основные средства для осуществления финансово-хозяйственной     деятельности предприятия. Значение для производственных  предприятий  желательно  иметь   0,5.   Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

На начало года: КРОС=166 705/214 125=0,78;

На конец  года: КРОС=194 260 / 366 936=0,53.

     Рассчитанное  значение коэффициента выше    нормативного, поэтому новые вложения в основные средства не нужны.

        4. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения (К_Рипн) (иногда называемый коэффициентом реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе организации) определяет, какую долю в стоимости имущества организации составляют средства производства. Норматив для производственных предприятий — 0,5.

_ ОС по оста точной стоимости + Произведет венные зап асы + НЗП

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Стоимость имущества 

с.120 + С.211 + С.213

    с.ЗОО На начало года: КРипн=(166 705+14 066+1 300 ) / 214 125=0,85; На конец года: КРипн=(194 260+17 981+10 211) / 366 936=0,61.

     Реальная  стоимость имущества производственного  назначения снизилась, значение и в начале и в конце года выше нормативного значения. (>0,5).

     Третья  группа показателей характеризует  структуру финансовых источников организации  и ее финансовую независимость.

1. Коэффициент   автономии   (К_А)   (финансовой   независимости   и

концентрации  собственного капитала). Этот коэффициент  свидетельствует о

перспективах  изменения финансового состояния  в ближайший период. Он

показывает удельный вес собственных средств в  общей сумме источников

финансирования  и его достаточная величина К_А> 0,5.  Это означает, что

сумма собственных  средств предприятия должна составлять 50% от суммы

всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к

снижению зависимости  организации от заемных источников

финансирования.

         СК = С.490 + С.640 + С.650 

Все источники = с.700

На начало года: КА=154 573/214 125=0,72 >0,5;

На конец  года: КА=269 103 / 366 936=0,73 >0,5.

     Рассчитанный  нами коэффициент автономии означает, что данное предприятие может покрыть все свои обязательства как на начало отчетного года так на конец более чем на 70%. Это свидетельствует о высоком уровне финансовой независимости, отсутствии риска финансовых затруднений и повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

      2. Коэффициент финансовой устойчивости (К_ФУ), он показывает 
удельный вес тех источников финансирования, которые организация может 
использовать в своей деятельности длительное время и характеризует часть 
актива балаг а, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно 
собственных .редств организации, средне- и долгосрочных обязательств.

СК + ДП С.490 + С.640 + С.650 + С.590 

^Кфу =  =  

   источники с.700

На начала года: КФУ= 155 383 /214 125=0,65;

На конец  года: КФУ=270 343/ 366 936=0,74.

     Полученные  значения коэффициентов практически не отличаются от рассчитаных нами выше (К_А), т.к. предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, в IV разделе нашли лишь отражение отложенные :: лотовые обязательства.

3. Коэффициент    финансовой    активности    (плечо    финансового

рычага) (Кф_Л)  показывает  соотношение заемных и собственных средств

организации.    Он    показывает,    сколько    заемных    средств    привлекает

предприятие   на   1   рубль  вложенных  собственных  средств.  Нормальным

считается значение К_ФА<1. Данный коэффициент рассчитывается следующим

образом:

Заемных средств    = с.590 + с.690-с.640-с.650 

  Собственных средств  = с.490 + с.640 + с.650

На начало   года: КФА=59 552 / 209376=0,28 <1;

На конец   ода: КФА=97 833 / 269 103=0,36 <1.

     Судя  по расчетам, зависимость предприятия от внешних источников уменьшилась к концу отчетного периода и на каждый 1 руб. вложенных собственных средств предприятие стало привлекать 36 копейки заемных источников.

     4. Коэффициент финансирования (соотношения собственных и 
заемных средств) (К_ФИН) показывает, какая часть деятельности организации 
финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. 
Нормальное значение коэффициента К_ФИН>1. Показатель рассчитывается по 
следующей формуле:

Сумма    собственного капитала с.490 + с.640 + с.650 

К_ФИН = =  

Сумма       заемного капитала С.590 + с.690- с.640 -с.650

На начало года: КФИН= 154 573 / 59 552 =2,59    >1;

На конец года: КФИН=269 103/97 833=2,75     >1.