Анализ эффективности использования материальных ресурсов

     Итак, в структуре имущества наибольшую долю занимает собственный капитал. На начало года он занимает 71,28 % на начало года, а на конец года 73,03 %, за год произошло его увеличение на 1, 75%.

     При внутреннем анализе состояния финансов кроме этих показателей необходимо изучить структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины  изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.

     Данные, приведенные в Таблице 6, показывают изменения в размере и структуре  собственного капитала: значительно  увеличились сумма, и доля нераспределенной прибыли при одновременном уменьшении удельного веса и самой величины доходов будущих периодов. Общая сумма собственного капитала за отчетный год повысилась на 114 815 тыс. руб., или на 74,42 %.

                                                                                                                          Таблица 6

Динамика  структуры собственного капитала 

Источник  капитала Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %   на начало года на конец года изменен ие на начало года на конец года изменение Уставный  капитал 17 260 17 260 - 11,19 6,41 -4,78 Резервный капитал 4 688 5 430 742 3,04 2,02 - 1,02 Добавочный  капитал 102 255 163 755 61 500 66,28 60,85 -5,43 Нераспределенная  прибыль 28 415 81 543 53 128 18,42 30,3 11,88 Доходы    будущих периодов 1 670 1 115 -555 1,08 0,41 -0,67 Итого 154 288 269 103 114815 100 100 X

     Аналогичным образом проводится анализ структуры  заемного капитала. Из данных Таблицы 4 следует, что за отчетный год сумма  заемных средств повысилась на 25 866 тыс. руб. или на 62,74% (67 143/41 257*100%). Произошли  существенные изменения и в структуре заемного капитала: значительно уменьшилась задолженность по налогам и сборам (на 315 тыс. руб.). Увеличилась задолженность поставщикам (на 16 826 тыс. руб.), которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения. Одновременно с этим увеличилась задолженность по оплате труда и перед государственными внебюджетными фондами. 

                                                                                                                           Таблица 7

Динамика  структуры заемного капитала 

Источник  капитала Сумма, тыс. руб. Структура капитала, %   на начало года  на конец года изменение на начало года на конец года изменение Долгосрочные  обязательства 810 1240 430 1,96 1,85 -0,11 Кредиторская задолженность, всего, в том числе: 40 447 65 903 25 456 98,04 98,15 0,11 поставщикам 29 877 46 703 16 826 72,42 69,56 -2,86 персоналу          по оплате труда 1258 1 798 540 3,05 2,68 -0,37 перед государственным и внебюджетными фондами 1 095 3 893 2 798 2,65 5,8 3,15 по     налогам      и сборам 5 047 4 732 -315 12,23 7,05 - 5,18 прочим  кредиторам 3 170 8 777 5 607 7,68 13,07 5,39 Итого 41 257 67 143 25 886 100 100 X

Привлечение заемных средств в оборот предприятия  явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может  возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

     Для удобства расчетов составим Таблицу 8, приведем в ней статьи из актива бухгалтерского баланса и рассчитаем изменения за год.

  Таблица 8 Анализ имущества предприятия 

Показатель	№ пок.	№ строки по балансу	на начало года	на конец  года	изменение за год
1. Имущество предприятия всего  в том числе:	1	300	214 125,00	366 936,00	152 811,00
1.1 Внеоборотные активы	2	190	174 560,00	266 273,00	91 713,00
в % к имуществу  (пок.2/пок.1*100%):	3	X	81,52	72,57	-8,96
1.2 Оборотные активы	4	290	39 565,00	100 663,00	61 098,00
в % к имуществу  (пок.4/пок. 1*100%):	5	X	18,48	27,43	8,96
в том числе:
1.2.1 Материальные оборотные средства	6	210	16 526,00	28 792,00	12 266,00
в % к оборотным активам (пок.6/пок.4*100%):	7	X	41,77	28,60	-13,17
1.2.2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложение	8	260+250	10 828,00	12 963,00	2 135,00
в % к оборотным активам (пок.8/пок.4*100):	9	X	27,37	12,88	-14,49
1.2.3. Средства в расчетах	10	220+230+2 40+270	12211,00	58 908,00	46 697,00
в % к оборотным активам (пок.10/пок.4*100):	11	X	30,86	58,52	27,66

 

Общая стоимость имущества предприятия  повысилась на 152 811 тыс. руб. В его  составе внеоборотные активы превышают 50% как на начало, так и на конец отчетного периода, за отчетный период их величина повысилась как в стоимостном выражении (+ 91 713 тыс. руб.), не в структуре имущества предприятия понизилась (-8,96%). Стоимость материальных оборотных средств (с.210 баланса) повысилась на 12 266 тыс. руб., если это не ухудшает нормальную производственную   деятельность,  то факт можно  признать положительным.

    С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилась: произошел прирост денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 2 135 тыс. руб. Одновременно с этим фактом произошло повышение величины средств в расчетах на 46 697 тыс. руб. в основном за счет возврата краткосрочной дебиторской задолженности, что также свидетельствует об улучшении структуры имущества организации. Оборотные активы возросли за отчетный период на 61 098 тыс. руб.

     3. Анализ финансовой устойчивости . Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

  Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают абсолютные показатели финансовой устойчивости: излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом к величине запасов и затрат (далее 3) относят средства отражаемые по с.210 баланса.

     Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (далее СОС):
2. СОС = СК-ВА=(с.490+с.640+с.650)-с.190 (1)

где СК - собственный капитал; ВА - внеоборотные активы.

     2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников 
формирования запасов и затрат (далее СД):

СД = СОС+ДП=СК-ВА+ДП= [(с.490+с.640+с.650)-с. 190]+с.590  (2) где    ДП - долгосрочный заемный капитал.

     3. Величина источников формирования запасов и затрат(ОИ) :

ОН = СД+КК=СК-ВА+ДП+КК==[(с.490+с.640+с.650)-с.190+с.590]+с.6Ю(3)

     где КК - краткосрочные кредиты и займы, отражаемые по с.610 баланса.

     Этим  трём показателям соответствуют  три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств 

 

характеризуются высокой платежеспособностью, отсутствием  зависимости от кредиторов.

    2. Нормальная устойчивость определяется следующими условиями: 
±СОС< 0; ±СД> 0; ±ОИ> 0.

     Предприятия этого типа характеризуются нормальной платежеспособностью, эффективным  использованием заемных средств, высокой  доходностью производственной деятельности.

     3. Неустойчивое финансовое состояние определяется следующими 
условиями:

±СОС< 0; ±СД< 0; ±ОИ> 0.

     Такие предприятия характеризуются нарушением платёжеспособности, необходимостью привлечения  дополнительных источников покрытия запасов  и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Но, тем не менее, всё  же сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств, за счёт сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

     4. Кризисное (критическое) финансовое состояние определяется 
следующими условиями:

±СОС< 0; ±СД< 0; ±ОИ< 0.

     Исходя  из этих условий, трехмерный показатель выглядит следующим образом: Предприятия этого типа на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторскую задолженность. Наблюдается наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. При неоднократном повторении такого состояния предприятию грозит объявление банкротства.

    Проанализируем   финансовую   устойчивость   нашего   предприятия   в таблице 9.

                Таблица 9   Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия , тыс. руб. 

Показатели	на н.г.		на к.г.	Абсолютные  отклонения
1.Источники  собственных средств (СК) (с.490+с.640+с.650)	154 573		269 103	114 530
2.    Внеоборотные    активы    (В А) (с. 190)	174 560 - 19 987		266 273 2 830	91713 -17 157
3. Наличие СОС (СОС=СК-ВА) (п.1)-(п.2)
4.    Долгосрочные    обязательства  (ДП) (с.590)	810		1240	430
5. Наличие СОС и долгосрочных заемных          источников          для формирования   запасов   и   затрат (СД=СОС +ДП) (п.З) + (п.4)	- 19 177		1 590	-17 587
6.    Краткосрочные    кредиты    и       (с.610)                      займы (КК)	18 295	30 690		12 395
7.0бщая      величина      основных  источников формирования запасов  и затрат (ОИ = СД+КК) (п.5) +(п.6)	-882	32 280		31398
8. Величина запасов и затрат (3) (с.210)	16 526	28 792		12 266
9. Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов и затрат ±СОС (п.3)-(п.8)	-36 513	- 25 962		- 10 551
10. Излишек (+) или недостаток (-) СОС   и   долгосрочных   заемных  средств для формирования запасов  и затрат ±СД (п.5) - (п.8)	-35 703	- 27 202		-8 501
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей        величины        основных источников ±ОИ (п.7)-(п.8)	- 17 408	3 488		-13 920
12.Трехмерный   показатель   типа финансовой                устойчивости М(9МЮ);(11)}.	(0;0;0)	(0;0;1)		X