Анализ использования оборотных средств

                                                ±Э = В дн. ´ DL,                                                (6) 

где: ±Э – сумма  высвобождения  (вовлечения) из  оборота  оборотных средств;

В дн.- сумма  однодневной выручки;

DL – абсолютное отклонение продолжительности одного  оборота      оборотных средств.

      На  изменение продолжительности оборачиваемости  оборотных средств оказывают влияние два фактора: среднегодовые остатки оборотных средств и выручка от продаж. Для расчета влияния данных факторов используется модель показателя продолжительности оборачиваемости оборотных средств:  

                                                      L= ,                                                    (7) 

где: L -  продолжительность оборачиваемости оборотных средств, в дн.;

Е - среднегодовые  остатки оборотных средств;

N – выручка от продаж.

      Автор предлагает информативный и точный метод расчета влияния оборачиваемости  оборотных средств на изменение прибыли от продаж (Р). Для этого предварительно составляется мультипликативная модель зависимости прибыли от трех факторов типа: 

                                                                                                   (8) 

      Как видно из формулы 8, прибыль от продаж прямо пропорционально изменению рентабельности продаж, оборачиваемости оборотных средств и средней величины оборотных активов (ОА). 

      Анализ  оборачиваемости оборотных средств дает возможность рассчитать необходимую потребность в оборотном капитале, и, исходя из конкретных условий деятельности предприятия, принять продуманные управленческие решения.

      Для повышения эффективности использования  предприятием своих производственных запасов анализ материально –  производственных запасов необходимо производить по следующим направлениям: анализ оборачиваемости материально – производственных запасов; анализ обеспеченности предприятия производственными запасами; выявление резервов улучшения использования материальных ресурсов; анализ эффективности использования материальных ресурсов [22, С. 9].

      Анализ  оборачиваемости производственных запасов необходим для определения  резерва уменьшения потребности  в оборотных средствах путем  оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства или, наоборот, привлечения средств  при неблагоприятном положении  дел.

      На  длительность нахождения средств в  обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера. К внешним  факторам относятся: сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабы организации; экономическая  ситуация в стране и связанные  с ней условия хозяйствования. Внутренние факторы – ценовая  политика организации, структура активов, методика оценки запасов.

      Увеличение  абсолютной суммы и удельного  веса запасов и затрат в общем  объеме оборотных средств может  свидетельствовать о [25, с. 11]:

      - наращивании производственного  потенциала организации;

      - стремлении путем вложений в  производственные запасы защитить  свои денежные активы от обесценения  под воздействием инфляции;

      - выборе нерациональной хозяйственной  стратегии, вследствие чего значительная  часть текущих активов иммобилизована  в запасы, ликвидность которых  может быть невысокой. Хотя  рост запасов и затрат может  привести к повышению ликвидности  текущих активов, нужно выявить  и проанализировать причины отвлечения  средств из хозяйственного оборота,  так как это ведет к росту  кредиторской задолженности и  ухудшению финансового состояния  организации. 

      При анализе оборачиваемости материально-производственных запасов рассчитывают следующие  показатели.

      Коэффициент оборачиваемости запасов – характеризует  количество оборотов, которое могут  совершать запасы в течение анализируемого периода. Согласно методике, предложенной Савицкой Г.В., он определяется по следующей  формуле [30, с. 425]: 

                                           (9) 

             (10) 

      В условиях нормально функционирующей  рыночной экономики оптимальная  величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4 – 8 оборотов в  год, но это положение приемлемо  лишь для производственных организаций.

      Длительность  оборота запасов в днях Ковалев В.В. предлагает определять по формуле [19, с. 324]: 

            (11) 

      При этом для удовлетворения потребности  в запасах в случае необходимости  их уровень должен быть достаточно высоким.

      Длительность  оборачиваемости незавершенного производства означает продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию. В этом случае в формуле 11 в числителе вместо производственных запасов берется незавершенное производство.

      Период  оборачиваемости запасов готовой  продукции – равен продолжительности времени, в течение которого готовая продукция попадает к покупателю.

      Длительность  оборачиваемости готовой продукции  рассчитывается по формуле:  

                                                                                                  (12) 

где: ГП – средняя величина готовой продукции, тыс. руб.

Т –  отчетный период в днях;

V_р – выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.

      Снижение  этого показателя может означать увеличение спроса на продукцию организации, а рост - затаривание готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудностями со сбытом.

      При проведении оперативного анализа запасов  готовой продукции необходимо определить, соответствуют ли остатки готовой  продукции соответствующим нормативам. Очевидно, что любые отклонения от нормального уровня запасов по всем перечисленным выше показателям, увеличивают  непроизводительные затраты организации. Детальный анализ сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей  проводится по их видам и местам хранения на основе карточек складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных  норм запасов применяется косвенный  метод оценки, который заключается  в следующем. По данным складского учета  остатки по отдельным видам ТМЦ сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. При таком сравнении сразу видно, по каким видам материальных ресурсов остатки неподвижны, а по каким превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неиспользованные производственные запасы выявляются тем полнее, чем по более развернутой номенклатуре материальных ценностей проводится анализ [10, с. 278].

      При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных  ведомостей выявляются детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, определяются номера приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся  в производстве из-за некомплектности  и других неполадок. На основе проведенного анализа определяется стоимость  излишних и ненужных ценностей, и  намечаются пути их использования.

      Уровень обеспеченности предприятия сырьем и материалами определяется сравнением фактического количества закупленных  сырья и материалов с их плановой потребностью. Проверяется также выполнение плана договоров поставки, качество полученных материалов от поставщиков, соответствие их стандартам, техническим условиям и условиям договора и в случаях их нарушения предъявляются претензии поставщикам. Особое внимание уделяется проверке выполнения поставок материалов, выделенных предприятию по госзаказу, и кооперированных поставок.

      Большое значение придается выполнению плана  по срокам поставки материалов. Нарушение  сроков поставки ведет к недовыполнению плана производства и реализации продукции. Для оценки ритмичности  поставок используют коэффициент ритмичности  и коэффициент вариации.

      Таким образом,  эффективность управления оборотными средствами на предприятии  зависит от способности определять их оптимальный размер, рассчитывать норматив по составным частям оборотных  средств, то есть минимальную сумму, необходимую для работы предприятия.

      1.3 Современные методы  управления материально-производственными  запасами. 

      Управление  запасами представляет собой сложный  комплекс мероприятий. Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного,  а следовательно и всего операционного цикла, уменьшить  текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы.  Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.

      Для определения оптимального объёма оборотных  средств и рациональной их структуры  используют различные модели. Целью  моделирования при управлении запасами является определение оптимального объёма товарно-материальных ценностей, учитывая риск потери ликвидности и  поддержание определённой доходности.

      Суть  проблемы оптимизации размера запасов  достаточна, очевидна и вербально  может быть описана следующим  образом. Известно, что на предприятиях существует производственный запас, например сырья и материалов, в то же время  его можно не создавать, а покупать соответствующие материалы изо  дня в день по мере необходимости. Почему же этого не происходит? Можно  привести, по крайней мере, две причины: во-первых, предприятию, как правило, приходится платить более высокие  цены за маленькие партии товаров; во-вторых, существует риск кратковременной остановки  производства в случае недоставки сырья  и материалов вовремя. Поэтому очень  часто размер производственных запасов  на предприятии, гораздо больше, чем  потребность в них на текущий  день. Вместе с тем предприятие  несет издержки по хранению производственных запасов, связанные со складскими расходами, с порчей, а также омертвлением денежных средств, которые вложены  в запасы, в то время как они  могли быть инвестированы, например, в ценные бумаги, с целью получения  процентного дохода.

      Как известно, решение любой оптимизационной  задачи с неизбежностью предполагает идентификацию целевого критерия. В  случае с запасами таким критерием  выступают, следовательно, затраты, связанные  с поддержанием запасов и укрупнено  состоящие из двух компонентов –  затраты по хранению и затраты  по размещению и выполнению заказов.

     Оба компонента общих затрат, связанных с поддержанием запасов, изменяются обратно пропорционально друг другу, поэтому можно найти, по крайней мере теоретически, такую величину среднего запаса, которой соответствует минимальный уровень этих затрат.

      Допустим, предприятие придерживается следующей  политики: по мере исчерпания запасов  поступает очередная партия сырья  и материалов размером в q единиц. В этих условиях средний размер запасов будет равен q/2, количество заказанных и полученных партий сырья и материалов за год составит D/q, а суммарные затраты по поддержанию запасов могут быть найдены по формуле [10, с. 284]: 

                                          ,                                    (13)  

где: q – размер заказываемой партии запасов, ед.;

D – годовая потребность в запасах, ед.;

F – затраты по размещению и выполнению одного заказа (обычно предполагаются постоянными), руб.;