Анализ использования оборотных средств

      Производственная  функция заключается в денежном обеспечении непрерывности процесса производства.

      Платежно-расчетная  функция оборотных средств проявляется  в непосредственном влиянии на состояние  расчетов в народном хозяйстве и  тем самым на денежное обращение  в стране.

      Однако  определение оборотных средств  как авансированных денежных средств, направляемых на создание запасов оборотных  производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории, поскольку  оно не учитывает, что наряду с  авансированием определен ной суммы  денежных затрат происходит объективный  процесс авансирования в эти  же запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого трудом в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий, как правило, при завершении кругооборота фондов общая сумма авансированных оборотных средств возрастает на долю прибыли, остающуюся в распоряжении предприятия. У отдельных нерентабельных предприятий при завершении кругооборота фондов наличие оборотных средств  уменьшается на сумму внеплановых  убытков.

      Таким образом, при определении сущности оборотных средств предприятий  необходимо исходить из того, что в  создаваемые запасы производственных фондов и фондов обращения авансируется их стоимость. Поэтому при планировании и учете на балансах материальных оборотных средств только лишь в  сумме авансированных в них денежных средств заведомо уменьшается размер национального богатства нашей  страны на сумму разницы между  стоимостью готовой продукции и  товаров отгруженных и их себестоимостью. Известно, что материальные оборотные  средства составляют значительную часть  национального богатства страны. Кроме того, на сумму этой разницы  уменьшается размер потерь по бесхозяйственности, допускаемых отдельными предприятиями  и организациями в связи с  порчей готовой продукции, недостачами  и хищениями.

      Исходя  из вышеизложенного, можно дать следующее  определение оборотных средств предприятия.

      Оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.

      Правильная  организация, сохранность и эффективность  использования оборотных средств  имеют большое значение для обеспечения  непрерывного процесса общественного  воспроизводства, устойчивого финансового  состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального  богатства страны.

      Все это обусловлено особым экономическим  содержанием данной финансовой категории, двойственным ее содержанием, соединившим  в себе авансированные денежные средства и стоимость материальных ресурсов в виде запасов сырья, топлива, полуфабрикатов, готовой продукции и других видов  материальных ценностей. Поэтому наличие  оборотных средств, с одной стороны, характеризует размер денежных средств, а, с другой стороны, запасы товарно-материальных ценностей как часть национального  богатства.

      Важным  показателем структуры оборотных  средств является соотношение между  средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. Классификация оборотных средств предприятия приведена на рисунке 1 [31, с. 200].

 

      Рисунок 1 - Классификация оборотных средств предприятия 

      От  правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между  сферой производства и сферой обращения  во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота  выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.

      Таким образом, по экономическому содержанию оборотные средства можно классифицировать на:

      - оборотные производственные фонды;

      - фонды обращения.

      Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные  производственные фонды и фонды  обращения.

      Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

      Структура оборотных средств зависит от многих факторов, в том числе от специфики предприятия, характера  продукции, условий снабжения и  сбыта и т.д.

      На  рисунке 2 приведены состав и примерная структура оборотных средств на промышленном предприятии.

      Элементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие [28, С. 18].  

     

      Рисунок 2 - Состав и структура оборотных средств 

      По  месту и роли в процессе воспроизводства  оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы [32, с. 84]:

      - средства, вложенные в производственные запасы;

      - средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;

      - средства, вложенные в готовую продукцию;

      - денежные средства и средства в расчетах.

      По  степени планирования оборотные  средства подразделяются на нормируемые  и ненормируемые. К ненормируемым  относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных  средств подлежат нормированию.

      По  источникам формирования оборотные  средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные.

      Таким образом, завершая данный параграф, следует  отметить, что правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств имеют большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны. 

      1.2 Показатели оценки  эффективности управления  оборотными средствами  и запасами. 

      Рациональное  и эффективное использование  оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные  обязательства, что позволяет успешно  осуществлять коммерческую деятельность.

      Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, повышении рентабельности хозяйственной деятельности и зависит от множества факторов.

      Обобщающим  показателем эффективности использования  оборотных средств является их рентабельность, рассчитываемая как соотношение прибыли от продаж продукции к величине оборотных средств [30, с. 415]: 

                                              ,                                                       (1) 

где: Рок. – рентабельность оборотного капитала, %;

Ппр. - прибыль  от продаж продукции;

Сок. - величина оборотных средств.

      Этот  показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль  оборотных средств, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

      Оценка  эффективности использования оборотных средств осуществляется также через показатели его оборачиваемости. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

      Основная  цель анализа оборотных средств - своевременное выявление и устранение недостатков в управлении оборотными средствами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности их использования.

      В процессе проведения анализа автор целесообразно применять следующую систему показателей оценки использования оборотных средств хозяйствующего субъекта:

      - показатели оборачиваемости –  продолжительность одного оборота  (в днях) и количество оборотов  за анализируемый период (коэффициент  оборачиваемости, в оборотах);

      - показатель качества использования  оборотных средств – коэффициент  эффективности их использования,  представляющий соотношение отклонений  в приросте выручки от продаж  и приросте оборотных активов.

      Анализ  оборачиваемости оборотных средств по Гиляровской Л.Т. предлагается проводить на основе представленных ниже показателей [13, с.424]. 

                                           ,                                                         (2) 

где: Коб.а.- коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.;

Вп.- выручка  от продажи продукции;

ОА ср.- средняя величина оборотных средств.

      Данный  показатель характеризует скорость оборота оборотных средств экономического субъекта. При этом средняя величина оборотных активов (ОА) рассчитывается как среднеарифметическая на начало и конец периода: 

                                                                   (3) 

      Другой  показатель оборачиваемости оборотных средств – продолжительность одного оборота, в днях (Lд) – рассчитывается по формуле:

                                         ,                                                                 (4) 

где: Lд - продолжительность одного оборота, в дн.;

П а.п..- продолжительность анализируемого периода, дн.

      Чем меньше продолжительность периода  обращения или одного оборота  оборотных средств, тем, при прочих равных условиях, экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.

      Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение данного  времени – важнейшее направление  финансового управления, ведущее  к повышению эффективности использования  оборотных средств и увеличению их отдачи.

      Для оценки динамики закрепления в 1 руб. выручки от продаж средней величины оборотных средств предлагается рассчитывать как минимум за два периода коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов: 

                                                ,                                                      (5) 

где: Кз. – коэффициент загрузки оборотных средств.

      Предлагаемый  далее для анализа показатель характеризует дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотного капитала. При замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования.

      Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

      Сумма высвобождения (вовлечения) оборотных средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости можно рассчитать с использованием следующей формулы [30, с. 422]: