Анализ и оценка динамики и структуры баланса субъекта хозяйствования

 

Из данных таблицы 11 следует, что оборачиваемость оборотных активов в 2008 году составило 396 дней, в 2009 году 337 дней. Тут так же прослеживается динамика ускорения оборачиваемости оборотных активов. Положительным моментом является увеличение доли оборотных активов организации в общей величине капитала, значит, организация  большую часть оборотных активов направляет на пополнение капитала организации. Для выявления факторов и причин ускорения оборачиваемости оборотных активов следует проанализировать изменения в скорости оборота их основных видов, прежде всего – дебиторской и кредиторской задолженности.

В течение анализируемого времени  произошел рост периода оборота  дебиторской и кредиторской задолженностей (соответственно с 629 и 258 дня в начале до 536 и 221 дня в конце года), что  является негативной тенденцией, так  как этот рост происходил на фоне сокращения объемов продаж. Причем количество дней оборота дебиторской задолженности  примерно равно количеству дней оборота  кредиторской задолженности. Таким  образом, та сумма денежных средств, которой предприятие кредитовало  покупателей, равна сумме средств, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие. Такая схема  позволяет предприятию не терять ликвидность.

Положительной тенденцией является уменьшение операционного цикла до 1753 дней. Продолжительность финансового  цикла характеризует организацию  финансирования производственного  процесса. С экономической точки  зрения финансовый цикл представляет собой часть операционного цикла, не профинансированную за счет непосредственных участников производственного процесса.

В отчетном периоде продолжительность  финансового цикла снизилась  с 1830 дней в начале года до 1532 в конце. Сокращение финансового цикла стало  возможным за счет преобладания авансов, полученных от покупателей в счет будущих поставок продукции, над  авансами, уплаченными поставщикам  за сырье и материалы.

Снижение данного показателя в  динамике свидетельствует о снижающейся  потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности.

 

 

 

3. Анализ рентабельности

Финансовое состояние организации  во многом зависит от ее способности поддерживать достаточный уровень прибыли. Показатели прибыли характеризуют результаты деятельности организации и свидетельствуют о том, что полученные доходы превысили расходы, но в условиях инфляции показатели прибыли не дают реальную оценку эффективности деятельности, поэтому в анализе все больше применяют коэффициенты рентабельности. Рентабельность более полно, чем прибыль, характеризует результаты  хозяйствования,  оценку  деятельности предприятия.

Таблица 12

Анализ показателей рентабельности, %

Показатели	Отчетный  период	Прошлый период	Абсолютное  изменение
Рентабельность продаж	0,04	0,03	0,01
Общая рентабельность отчетного периода	0,16	0,16	0
Рентабельность собственного капитала	0,97	0,7	0,27
Экономическая рентабельность	3,14	2,26	0,88
Фондорентабельность	75,40	54,17	-21,23
Рентабельность основной деятельности	1,20	1,19	0,01
Рентабельность перманентного капитала	0,97	0,7	0,27
Период окупаемости собственного капитала	102,68	142,92	-40,24

 

Можно отметить, что рентабельность собственного капитала в 2008 году возросла на 0,27 %, это говорит о том, что величина чистой прибыли, полученной, с каждого рубля собственного капитала увеличилась.

Показатели работы организации, так  рентабельность продаж  в 2008 году составила 0,03%, в 2009 рентабельность возросла на  0,04%. Это говорит, о том, что величина прибыли, полученная, с каждого рубля проданной продукции  уменьшается.

Рентабельность основной деятельности в отчетном периоде в целом  увеличивалась с 1,19% в начале года до 1,20% в конце. Это произошло из-за того, что темпы роста себестоимости в целом снижали темпы роста выручки предприятия, что говорит о увеличении эффективности управления затратами компании.

Экономическая рентабельность показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования).

Показатель, характеризующий сколько рублей прибыли (от реализации или до налогообложения) приходится на 100 рублей основных фондов. Рост показателя в динамике характеризует более эффективное использование основных фондов, а уменьшение данного показателя в динамике при одновременном увеличении фондоотдачи говорит об увеличении затрат предприятия. Данные показывают, что фондорентабельность уменьшился на 21,23%. В целом предприятие рентабельно (получает прибыль от своей деятельности).

Факторный анализ:

R₁₌

 

R₀₌

 

Rусл₁₌

_{∆R (A)=Rусл 1 – R0 = 4,33-3,46=0,87}

_{∆R (В)=R 1 – Rусл1 = 3,69-4,33=-0,64.}

 

На исследуемом предприятии  рентабельность основной деятельности в 2009 году составила 3,69% и больше на 0,23% чем в предыдущем периоде. на данное изменение оказали влияние следующие факторы: увеличение выручки на 927 тыс. рублей (25,25%), что привело к снижению рентабельности на 0,64%.; увеличение прибыли от продаж на 18574 тыс.рублей (17,5%) привело к увеличению рентабельности  на 0,87%.

Вывод

В условиях рыночной экономики забота о финансах – это важный элемент  деятельности любого предприятия. Для  эффективного управления финансами  предприятия необходимо систематически проводить финансовый анализ. Финансовый анализ представляет собой оценку финансово – хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель – определить состояние финансового здоровья фирмы, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку.  При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о деятельности.  Независимо от того, чем вызвана необходимость анализа, его приемы в сущности одни и те же. Его главный инструмент – выведение и интерпретация различных финансовых коэффициентов. Правильное применение данных приемов позволяет ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья фирмы. 

Проведенная оценка финансового состояния  предприятия ООО «Дэнко» дало  следующие результаты:

Активы организации с 2008 по 2009 год  находятся почти на одном уровне, изменение произошло на 27,8% или  на 204058 тыс.руб. в целом наблюдается  увеличение активов организации, что свидетельствует о расширении хозяйственного оборота, повышении деловой активности. С 2008 года по 2009 год организация ООО «Дэнко» большую часть полученных средств направляет на пополнение оборотных активов.

Наблюдается сокращение по таким статьям, как запасы. Наблюдается сокращение наиболее ликвидной части оборотных активов - денежных средств.

Источников средств организации с 2008 по 2009 год увеличилось на 61612 тыс.руб., или 21,21 % происходит главным образом за счет долгосрочных заемных средств, их прирост составил 68 тыс.руб. положительным является тот факт, что рост собственного капитала был связан с большей степени с увеличение  нераспределенной прибыли и резервного капитала, нераспределенная прибыль организации и ООО «Дэнко» в 2008 году составило 209685 тыс.руб., в 2009 году  263797 тыс.руб., что свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации.

Рентабельность собственного капитала в 2008 году возросла на 0,27 %, это говорит о том, что величина чистой прибыли, полученной, с каждого рубля собственного капитала увеличилась.

Идет ускорение оборачиваемости  капитала, оборотных активов организации ОАО «Сливки» с 2008 по 2009 год. - Оборачиваемость дебиторской задолженности замедляется, а оборачиваемость кредиторской задолженности ускоряется. Следует, что организация ООО «Дэнко» кредитует своих покупателей и других дебиторов в большей степени, чем само использует беспроцентные средства кредиторов.  Однако уже в 2009 году за счет незначительного увеличения долгосрочных обязательств организация ООО «Дэнко» смогла восполнить недостаток средств и перейти из кризисного состояния в  устойчивое. В целом можно сказать, финансовое состояние компании организации ООО «Дэнко» удовлетворительное и может в будущем иметь тенденции к улучшению.

 

 

 

 

 

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

			за	20	08		г.				Коды
Форма № 1 по ОКУД											0710001
Дата (год, месяц, число)											2009	03		10
Организация	ООО «Дэнка»								по ОКПО		92430000000
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН											165008917
Вид деятельности		Оптовая торговля							по ОКВЭД		51.21
Организационно-правовая форма/форма  собственности											65		16
частная								по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть)  по ОКЕИ											384
Дата  утверждения
Дата  отправки (принятия)											10.03.2009

 

Актив	Код по-  казателя	На начало отчетного года	На конец отчет-  ного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	52	52
Основные средства	120	58100	58100
Незавершенное строительство	130	326	475
Доходные вложения в материальные ценности	135	1608	2406
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
Отложенные налоговые активы	145	119	91
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу I	190	60205	61124
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в том числе:	210	365023	450030
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	211	3802	5582
животные на выращивании и откорме	212	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	-	-
готовая продукция и товары для  перепродажи	214	-	-
товары отгруженные	215	361025	444233
расходы будущих периодов	216	196	215
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	91	115
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
в том числе покупатели и заказчики	231	-	-
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	69456	87955
в том числе покупатели и заказчики	241	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	105487	121898
Денежные средства	260	9689	12621
Прочие оборотные активы	270		-
Итого по разделу II	290	549746	672619
БАЛАНС	300	609951	733743

 

Продолжение приложения 1

Пассив	Код по-  казателя	На начало   отчетного периода	На конец отчет-  ного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	1500	1500
Собственные акции, выкупленные у  акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	35621	43296
Резервный капитал	430	29861	36000
в том числе: резервы, образованные в соответствии   с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соответствии   с учредительными документами	432	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	200456	209685
Итого по разделу III	490	267438	290481
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	1356	1064
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	1356	1064
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	256347	359271
Кредиторская задолженность	620	84810	82920
в том числе: поставщики и подрядчики	621	56231	46155
задолженность перед персоналом организации	622	7689	5592
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1023	775
задолженность по налогам и сборам	624	6251	5759
прочие кредиторы	625	13616	24639
Задолженность перед участниками (учредителями)   по выплате доходов	630	-	7
Доходы будущих периодов	640	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
Итого по разделу V	690	341157	442198
БАЛАНС	700	609951	733743
СПРАВКА о наличии ценностей,  учитываемых на забалансовых счетах		-	-
Арендованные основные средства	910	-	-
в том числе по лизингу	911	-	-
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	-	-
Товары, принятые на комиссию	930	-	-
Списанная в убыток задолженность  неплатежеспособность дебиторов	940	-	-
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	-	-
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	-	-
Износ жилищного фонда	970	-	-
Износ объектов внешнего благоустройства  и других аналогичных объектов	980	-	-
Нематериальные активы, полученные в  пользование	990	-	-