Анализ и оценка динамики и структуры баланса субъекта хозяйствования

Таблица 2

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса, тыс. руб.

Пассив баланса	Баз. период	Отч. год	Абсол.∆	Темп роста, %	Удельный вес, %		Структурные сдвиги, %
					Баз. период	Отч. год
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Источники имущества – всего	733743	937801	204058	127,81	100	100	-
1.1. Собственный капитал (с.490+ 630 +640+650 +660)	290488	352105	61617	121,21	39,59	37,55	-2,04
1.2. Заемный капитал	443255	585696	142441	132,14	60,41	62,45	2,04
1.2.1. Долгосрочные обязательства (с.590)	1064	1134	70	106,58	0,15	0,12	-0,03
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы (с.610)	359271	516552	157281	143,78	48,96	55,08	6,12
1.2.3. Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные пассивы  (с.620+670)	82920	68010	-14910	82,02	11,3	7,25	-4,05

При анализе данных сравнительного аналитического баланса по пассиву предприятия таблица 2, можно сделать следующие выводы:

Наибольший удельный вес в источниках имущества занимает заемный капитал, состоящий из уставного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет и нераспределенной прибыли отчетного года. Доля собственного капитала в структуре источников имущества возросла на 2,04 процентных пункта. Это свидетельствует о повышении зависимости предприятия. Удельный вес долгосрочных обязательств  уменьшился на 0,03 пункта. Доля краткосрочных кредитов возросла на 6,12 процентных пункта, доля кредиторской задолженности уменьшилась – на 4,05 пункта.

Доля собственного капитала снизилась на 2,04 процентных пункта в результате увеличения доли собственного капитала. В целом финансовое состояние предприятия характеризуется положительно. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

 

2. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
1. Анализ структуры стоимости имущества

Таблица 3

Анализ  динамики и структуры имущества  организации, тыс. руб.

Статьи баланса	Баз. период	Отч. год	Абсол.∆	Темп роста, %	Удельный вес, %		Структурные сдвиги, %
					Баз. период	Отч. год
1	2	3	4	5	6	7	8
Стоимость имущества предприятия, всего в том числе	733743	937801	204058	127,81	100	100	-
1.1. внеоборотные активы	61124	137949	76825	225,69	8,33	14,71	6,38
1.2. оборотные активы	672619	799852	127233	118,92	91,67	85,29	-6,38
из них:							0
1.2.1. запасы	450030	391162	-58868	86,92	61,33	41,71	-19,62
1.2.2. денежные средства  и расчеты	12621	8790	-3831	69,65	1,72	0,94	-0,78
Соотношение внеоборотных и оборотных средств	0,09	0,17	0,08	-	-	-	-

Выводы:  как видно  из данных таблицы 3 стоимость имущества предприятия увеличилось  на  204058  тыс. рублей.  Это произошло за  счет увеличение стоимости оборотных активов, составил  127233 тыс. рублей (18,92%). Наблюдается так же увеличение внеоборотных активов на 76825 тыс. рублей (125,69%). Увеличилось коэффициента соотношения оборотных и  внеоборотных  активов на 0,08 тыс. рублей.

 

2. Анализ структуры источников средств

Таблица 4

Анализ  динамики и структуры источников формирования

имущества организации, тыс. руб.

Статьи баланса	Баз. период	Отч.  год	Абсол.∆	Темп роста, %	Удельный вес, %		Структурные сдвиги, %
					Баз. период	Отч. год
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Источники формирования имущества  всего:	733743	937801	204058	127,81	100	100	-
в том числе: 1.1. собственные	290481	352093	61612	121,21	39,59	37,54	-2,04
1.2. заемные	443262	585708	142446	132,14	60,41	62,46	2,04
из них:
1.2.1. долгосрочные	1064	1134	70	106,58	0,15	0,12	-0,02
1.2.2. краткосрочные	442198	584574	142376	132,20	60,27	62,33	2,07
2. Соотношение собственных и заемных источников	0,66	0,60	-0,06	-	-	-	-

Источники формирования имущества так же увеличились  на 204058 тыс. рублей. Это произошло за счет увеличения собственных средств на 61612 тыс. рублей (21,21%) и заемных средств 142446 тыс. рублей (32,14%).

Коэффициент соотношения  собственных и  заемных  средств  уменьшился  и показывает, что  на начало отчетного периода на 1 руб. приходилось  66  коп., а на конец отчетного периода 60 коп. заемного капитала. Это свидетельствует о том, что предприятие от  привлечения заемных средств не зависит.

 

3. Оценка финансового положения

 

1. Анализ ликвидности и платежеспособности

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность  наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов.

Таблица 5

Расчет  групп активов и пассивов

Актив	Баз. период	Отч. период	Пассив	Баз. период	Отч. период	Платежный излишек или недостаток
						2008	2009
А1	134519	8790	П1	82920	68010	+51599	-59220
А2	87955	279245	П2	359271	516552	-271316	-237307
А3	450145	391319	П3	1064	1134	+449081	+390185
А4	61124	137949	П4	290481	352093	-229357	-214144
Баланс	733743	937801	Баланс	733743	937801	-	-

Как видно из таблицы 5, анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания срока.

Результаты расчетов по данным анализируемой  организации показывают, что сопоставление  итогов групп по активу и пассиву  имеет следующий вид:

А1 > П1; A3 > ПЗ

Однако  следует отметить, что перспективная  ликвидность, которую показывают первое и третье неравенство, отражает некоторый  платежный излишек, т.е. организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.

 

 

Таблица 6

Расчет  показателей ликвидности

Показатели	Значение показателя		Отклонения (±)
	Баз. Год	Отч. Год
Текущая ликвидность	0,50	0,50	0
Перспективная ликвидность	449081	390185	-58896
Коэффициент общей ликвидности	1,52	1,16	-0,36
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,30	0,02	-0,28
Коэффициент промежуточного покрытия	1,52	1,37	-0,15
Коэффициент текущей ликвидности	0,14	0,24	0,10

Из данной таблицы видно, что  коэффициент общей ликвидности  составляет на 2008 год 1,52, а на 2009 год 1,16 норма больше 1, хотя коэффициент  в отчетном году уменьшился, но соответствует нормативному значению. Коэффициент текущей ликвидности на 2008г. составляет 0,14, а на 2009г. - 0,24, а норма данного коэффициента равна 2, предприятие имеет тенденцию к убыванию. Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочной задолженности. В некоторых предприятиях, где высокая оборачиваемость денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента.

Как видно, коэффициент абсолютной ликвидности снизился с рекомендуемого  значения 0,30 до 0,02 и показывает, что на начало отчетного периода на 28% краткосрочных долговых обязательств не покрывалось  денежной  наличностью  и  краткосрочными финансовыми вложениями. Такой уровень коэффициента может вызвать недоверие  со  стороны  поставщиков материальных ресурсов.

Коэффициент промежуточного покрытия  показывает,  что на  конец отчетного периода значение краткосрочных долговых обязательств уменьшилось  на  0,15.   Коэффициент текущей ликвидности увеличился,  но  соответствует нормативному значению.