Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Истринский»

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала L5 показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В нашем случае значение коэффициента повысилось, следовательно, маневренность капитала уменьшилась, динамика отрицательная.

Доля оборотных  средств в активах (L6) зависит от отраслевой принадлежности организации. В анализируемой организации она меньше номы и продолжает снижаться.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Тенденция у анализируемого хозяйства отрицательная, коэффициент снизился на 0,611 единиц.

В условиях рыночной экономики любая организация  рискует при определенных обстоятельствах  оказаться банкротом или подойти очень близко к черте, отделяющей благополучную в финансовом отношении организацию от несостоятельности.

Система критериев, позволяющих объявить организацию  неплатежеспособной, а структуру ее баланса неудовлетворительной, утверждена Законом РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» (1992), постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» (1994). К этим критериям отнесены коэффициенты текущей ликвидности (L4) и обеспеченности собственными оборотными средствами (L4). Методика расчета этих коэффициентов приведена выше. Если на отчетную дату коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — 0,1, есть основание признать организацию неплатежеспособной, а структуру ее баланса — неудовлетворительной.

При решении  вопроса о возможности признания  организации неплатежеспособной необходимо установить, обладает ли она реальной возможностью восстановить платежеспособность в установленные сроки (или, наоборот, утратить ее, если она пока еще платежеспособна). Основными показателями, характеризующими наличие у организации реальной возможности восстановить (либо утратить) платежеспособность в течение определенного времени, являются коэффициенты восстановления платежеспособности (L8)  и утраты платежеспособности (L9).

Если коэффициент  восстановления платежеспособности, принимает  значение больше 1, это свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить платежеспособность в течение указанного срока. При значении этого коэффициента меньше 1 у организации нет реальной возможности в ближайшее время восстановить платежеспособность, следовательно, у ООО «Истринский» в ближайшее время нет возможности восстановить платежеспособность, при ее утрате.

Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение больше 1, свидетельствует о наличии у организации реальной возможности сохранить свою платежеспособность; при значении этого коэффициента меньше 1 организация в ближайшее время может утратить платежеспособность.

Значение L9 в ООО «Истринский» намного меньше 1, таким образом признаем организацию неплатежеспособной, а структуру баланса неудовлетворительной. Предприятие по результатам проведенных расчетов имеет кризисное финансовое состояние на конец анализируемого периода.

 

Таблица 13. Оценка типа финансового состояния предприятия на начало года

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Отклонение 2006 г. от 2005 г.
1. Общая величина  запасов	6876	6716	4430	-2286
2. Наличие собственных оборотных средств	-837	-829	-3962	-3133
3. Функционирующий  капитал	-837	1144	-1989	-3133
4. Краткосрочные  займы и кредиты и авансы  выданные	5000	-	146	146
5. Величина источников	4163	6144	3011	-3133
6. Излишек или  недостаток собственных оборотных  средств	-7713	-7545	-8392	-846
7. Излишек или  недостаток собственных и долгосрочных  заемных источников оборотных  средств	-7713	-5572	-6419	-847
8. Излишек или  недостаток общей величины основных  источников оборотных средств	-2713	-572	-1419	-847
9. Показатель типа финансовой ситуации	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)	-
10. Тип финансовой  ситуации	кризис.	кризис.	кризис.	-

По данным таблицы 12 видно, что в ООО «Истринский» материально – производственные запасы собственными оборотными средствами не покрываются. За три изучаемых года выявляется недостаток собственных оборотных средств. По результатам проведенных расчетов можно сказать, что предприятие в течение 3-х отчетных лет являлось финансово устойчиво. Предприятие ООО «Истринский» полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.  

Таблица 14. Показатели финансовой устойчивости на начало года

Наименование  показателей	Нормальное  ограничение	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Отклонение
					2006 г. от 2005 г.
Коэффициент соотношение  заемных и собственных средств	U<1	0,6	0,7	0,98	0,28
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2³0,5	-0,1	-0,1	-0,7	-0,6
	MIN=0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	U3³0,4-0,6	0,6	0,6	0,5	-0,1
Коэффициент финансирования	U4³0,7	1,8	1,5	1,0	-0,5
	OPT=1,5
Коэффициент маневренности  собственных средств	U5³0,6	-0,05	-0,06	-0,4	-0,34
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	U6=0,1-0,2	-	0,12	0,17	0,05
Коэффициент  финансовой устойчивости	U7³0,6	0,6	0,7	0,6	-0,1
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	U8³0,4	0,4	0,4	0,5	0,1
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	U9	-0,12	-0,12	-0,89	-0,77

 

В ООО «Истринский» на протяжении трех лет не наблюдалось коэффициента соотношения заемных и собственных средств, так же как и коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования, который в 2004 г.,2005 г. и 2006 г. был ниже минимального уровня. Это говорит о том, что данное предприятие не имеет в наличии собственных оборотных средств, необходимых для поддержания его финансовой устойчивости.

 Коэффициент  финансовой независимости в течение  трех лет находится в пределах  нормативных значений, но в 2006 г. он составил на 0,1 меньше, по сравнению с 2005 г.

Коэффициент маневренности  свидетельствует о том, что на протяжении трех лет предприятие не может поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

Несмотря на то, что предприятие развивается  преимущественно за счет собственных  источников финансирования оно не способно привлекать заемные средства, т.е. проявлять себя как некредитоспособное. Т.о. оно не способно финансировать свою деятельность на расширенной основе и следовательно не способно преодолевать непредвиденные осложнения. У предприятия нет предпосылок для получения кредита и способности возвратить кредитору взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет внутренних финансовых ресурсов. Главным фактором ухудшения финансовой устойчивости является повышение издержек производства, снижение выручки от реализации и суммы прибыли.

Таким образом, в исследуемый период ООО «Истринский» можно отнести к 4 классу финансовой устойчивости из 5 возможных. Главная его проблема – убыточность.

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.6.  Анализ состава, структуры и динамики прибыли предприятия

 

Таблица 15. Уровень динамики показателей прибыли, тыс. руб.

Показатель	2004 г.	2005 г.	Откло-нение	Удельный вес,%
				2004 г.	2005 г.
I Доходы  и расходы по обычным видам  деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг  ( за минусом  НДС, акцизов и аналогичных  обязательных платежей)	7828	8032	204	100,0	100,0
в т.ч. от продажи  с/х продукции	7441	7589	148	-	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.	9113	10054	941	116,4	125,2
в т.ч. проданной  продукции	8811	9692	881	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	-1285	-3435	-2150	-16,4	-29,2
II Прочие  доходы (+) и расходы (-)
Прочие операционные доходы	2322	3824	1502	20,7	40,6
Внереализационные доходы	2513	2968	455	32,1	30,9
в т.ч. : субсидии из бюджетов всех уровней	-	40	40	-	0,6
Внереализационные расходы	3642	47	-3595	46,7	-0,6
Прибыль (убыток) до налогообложения	-2313	-975	1338	-30,3	-19,1
Налог на прибыль   Прибыль ( убыток) от обычной деятельности	-	240	240	-	2,0
	-2313	-1215	1098	-30,3	-21,2
Чистая  прибыль (нераспределенная прибыль) (убыток) отчетного периода	-2313	-1215	1098	-30,3	-21,2

Из таблицы  видно, что выручка от продажи  товаров (работ, услуг) в 2005 году возросла по сравнению с 2004 г. на 204 тыс.руб. Но это увеличение не способствовало уменьшению убытка от продажи и переходу на получение прибыли. Убыток от продаж также возрос на 734 тыс. руб. в 2005 году по сравнению с 2004 годом. Это увеличение, в первую очередь, связано со значительным увеличением себестоимости продукции (на 941 тыс. руб.)

Увеличение  себестоимости продукции в несколько  раз превышает увеличение выручки  от продажи, что привело к росту  убытка от продажи.

Чистый убыток в 2005 году снизился по сравнению с 2004 г. на 1098 тыс. руб. Это снижение произошло за счет роста прочих операционных доходов на 1502 тыс. руб., к уменьшению внереализационных расходов на 3595 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.7. Анализ влияния факторов на финансовые результаты

предприятия

Реализация  сельскохозяйственной продукции – основное направление расходов продукции в хозяйстве. Она определяет финансовый результат его деятельности. При анализе необходимо определить, какие факторы и в какой степени оказали влияние на изменение показателей, связанных с реализацией продукции.

Таблица 16. Влияние основных факторов на отклонение прибыли от продаж основных видов продукции на предприятии.

 

Отрасли и виды продукции	Выручка от реализации, тыс. руб.		Полная себестоимость, тыс. руб.		Прибыль, тыс. руб.			Отклонение  прибыли отчетного года, тыс. руб. (+,–)
	2004	2005	2004	2005	2004	2005	Условная	Всего	в т.ч. за счет
									выручки	себестоимости
Животноводство - всего	7441	7742	8811	10960	-1370	-3218	-1069	-1848	301	-2149
в т.ч. скотоводство – всего	7231	7481	8485	10667	-1254	-3186	-1004	-1932	250	-2182
цельное молоко	5842	6064	6680	5888	-838	176	-616	1014	222	792
мясо в ж.в.	1162	1222	1354	4200	-192	-2978	-132	-2786	60	-2846
переработка мяса КРС	227	195	451	579	-224	-384	-256	-160	-32	-128
Работы и услуги	387	-	302	-	85	-	-302	-85	-217	302
Всего по организации	7828	7742	9113	10960	-1285	-3218	-767	-1933	518	1166