Анализ финансовых расчетов

 

Уменьшение d₃ свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Уменьшение d₂ указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности и ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков. Уменьшение d₁ свидетельствует о снижении интенсивности использования капитала.

  2.5 Анализ движения денежных средств

 

Анализ движения денежных средств ОАО «Уссурийский бальзам» строится на основании отчета о движении денежных средств (форма № 4). [10, с. 25]

На ОАО «Уссурийский бальзам» денежные средства расходуются на производственные и хозяйственные нужды и строго по назначению. [10, с. 25]

Движение денежных средств  за 2010-2011 годы представлено в таблице 2.6.

Таблица 2.7 – Анализ движения денежных средств ОАО «Уссурийский бальзам»

                         за 2010-2011гг.

Наименование	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	Изменения
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	464 456	409 423	- 55 033
Прочие доходы	304 829	559 414	254 585
Оплата на закуп сырья и материалов	505 173	684 639	179 466
Оплата труда	21 570	9 685	-11 885
Выплаты дивидендов, процентов	8 172	14 049	5 877
Расчеты по налогам и сборам	20 793	6 181	-14 612
Прочие расходы	210 383	251 463	41 080
Чистые денежные средства от текущей  деятельности	3 194	2820	-374

 

По данным таблицы 2.6 наблюдаем, как на предприятии расходуются  денежные средства. В 2011 году расчеты  с покупателями уменьшились и  на конец 2011 года и составили 409 423 тыс. руб. Основную долю расходов по денежным средствам на предприятии занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками  за 2011 год расчеты увеличились на 179 466 тысяч рублей. Также, к важным расходам на предприятии движения денежных средств ОАО «Уссурийский бальзам» относятся заработная плата рабочих она составляет в 2011 году 9 685 тысяч рублей, что на 11 885 рублей меньше, чем в 2010 году.

В целом на предприятии  наблюдается стабильное финансовое положение все свои денежные обязательства  предприятие движения денежных средств ОАО «Уссурийский бальзам» выполняет в срок.

2.6 Предложения, направленные на  улучшения финансового состояния

      ОАО «Уссурийский бальзам»

 

Реорганизационные меры предусматривают восстановление платежеспособности предприятия путем проведения определенных инновационных мероприятий. В результате анализа ОАО «Уссурийский бальзам» должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и ввода его в «опасную зону», путем комплексного использования внутренних и внешних резервов. [15, с. 25]

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия ОАО «Уссурийский бальзам» относят факторинг, лизинг, привлечение  кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций. [15, с. 25]

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового  оздоровления предприятия ОАО «Уссурийский бальзам» является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности оказываемых услуг и выполнению работ, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь. [14, с. 44]

Основное внимание при  этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий; использования  вторичного сырья; организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов; изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии; материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь. [14, с. 45]

Большую помощь в выявлении  резервов улучшения финансового  состояния предприятия ОАО «Уссурийский бальзам» может оказать маркетинговый  анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта автотранспортных средств  и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры реализации продукции. [14, с. 45]

В особо тяжелых случаях  необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое  снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы. [14, с. 46] Данные направления существенно повысят финансовое состояние предприятия ОАО «Уссурийский бальзам».

 

 

                                           

 

                                             Заключение

 

Управление бизнесом в рыночной экономике характеризуется  многими особенностями. Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. Во-вторых, следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности. В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении некоторого хозяйствующего субъекта, а многие из этих решений по сути своей имеют финансовую природу, в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических расчетов.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

В ходе данной работы был  проведен анализ бухгалтерского баланса  на примере ОАО «Уссурийский бальзам», была дана оценка финансового состояния указанного предприятия на основе данных его баланса. Информационной базой для проведения анализа  являлся Бухгалтерский баланс (форма №1)  ОАО «Уссурийский бальзам» за 2011 год, а также форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2011 год.

В результате исследования, были выявлены следующие отличительные  признаки в составе и структуре  статей баланса ОАО «Уссурийский бальзам»:

- валюта баланса в  конце отчетного периода увеличилась  по сравнению с началом периода на 73 037 тыс. руб.;

- структура совокупных  активов  характеризуется незначительным  превышением в их составе доли внеоборотных средств. Доля внеоборотных средств составляет на конец года – 9,33 %.  Доля оборотных средств составляет 90,67 % на конец отчетного периода;

- доля основных средств  во внеоборотных активах составляет  100 % на конец года;

- наибольший удельный  вес в составе оборотных средств  имеют запасы, представленные в 56,99 % на конец года), доля денежных средств в  составе оборотных средств составляет 5,11 %;

- значительным увеличением  – на 25 463 тыс. руб. отличалась  в отчетном периоде статья  дебиторская задолженность;

- темпы прироста оборотных  активов выше, чем темпы прироста  внеоборотных активов;

- уставный капитал  организации составляет 560 тыс. руб.;

- у организации отсутствуют  долгосрочные обязательства в  виде займов и кредитов, а краткосрочные  займы и кредиты на конец  отчетного периода увеличины,  следовательно, финансирование оборотных  средств предприятия происходит  в основном за счет  заемных средств,  что является негативным фактом и сказывается на ее финансовой устойчивости.

Далее в ходе исследования проводилась оценка ликвидности  и платежеспособности ОАО «Уссурийский бальзам» на основе баланса данного  предприятия. Для этого было выполнено следующее:

• произведена группировка и расчет показателей активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
• выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части краткосрочных обязательств;
• по результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о недостаточной ликвидности баланса данного предприятия;
• рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Результаты расчетов свидетельствуют о том, что ОАО «Уссурийский бальзам» имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Однако текущие активы организации на дату составления баланса полностью покрывают краткосрочные обязательства  и имеется положительная динамика уровня ликвидности и платежеспособности. Затем в процессе работы была дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Был произведен расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «Уссурийский бальзам», вывод – в организации наблюдается достаточно устойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода.

Был произведен расчет относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что  на начало года финансовое положение  анализируемой организации можно  расценивать как достаточно устойчивое, на конец отчетного периода -  по большинству показателей финансовая ситуация  более благоприятна.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и оздоровлению предприятия:

- Одной из первостепенных  задач  является доведение  ликвидности баланса до уровня абсолютной. Для этого необходимо проведение мероприятий, направленных на  оптимизацию структуры активов и пассивов баланса, а именно:

- Следует уделить внимание нормированию структуры оборотных активов  и доведения ее до оптимальной: Запасы  = 66,7 %, Дебиторская задолженность = 26,7 %, Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6 %.

- ОАО «Уссурийский  бальзам»  следует принять соответствующие меры по увеличению доли денежных средств, это возможно за счет увеличения выручки от реализации готовой продукции. Для этого необходимо проанализировать причину накопления запасов (готовой продукции),  провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта. Следует более серьезно относиться к возможностям предприятия увеличить поступление денежных средств не только по текущей, но и по инвестиционной и финансовой деятельности. Это позволит укрепить экономическое положение предприятия и снизить предпринимательский риск путем диверсификации вложений. 

- ОАО «Уссурийский  бальзам» можно рекомендовать  увеличение доли быстрореализуемых  активов в структуре оборотных  активов за счет оптимизации  управления дебиторской задолженностью, совершенствования форм расчетов с покупателями.

• Предприятию необходимо повысить долю собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат. Поскольку пополнение собственного капитала происходит за счет нераспределенной прибыли, перед ОАО «Уссурийский бальзам» стоит задача ее увеличения. Основным фактором, влияющим на прибыль от продаж, является их себестоимость, следовательно, предприятию необходимо детально проанализировать возможности снижения издержек производства  с изысканием резервов их экономии.
• Обратить внимание на организацию производственного цикла, на повышение качества продукции, ее конкурентоспособность.
• Проводить оценку финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности (анализ динамики состава и структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, анализ финансовой устойчивости и потенциального банкротства), для чего создать на предприятии соответствующее подразделение.

Таким образом, можно  утверждать, что задачи работы выполнены, а цель достигнута.

                                 Список использованных источников

                                               Основная литература

1. Арабян К.К.  Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями. /  К.К. Арабян. - М.: Феникс, 2010. –  848с.