Анализ финансовой устойчивости предпрития

В соответствии с требованиями Федерального закона от 14 июня 1995 года №«88-ФЗ» О государственной  поддержке малого предпринимательства  в РФ ООО АДИ «БЕЗ НАЗВАНИЯ»  является субъектом малого предпринимательства, так как в уставном капитале:

• доля участия РФ, субъектов РФ общественных и религиозных организаций, благотворительных и иных фондов отсутствует.
• доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющихся субъектами малого предпринимательства отсутствует.
• среднесписочная численность составляет - 32 человека.

Уставный капитал  Общества составляет 100 000 рублей, который  был внесен денежными средствами ЗАО ЦДИ «БЕЗ НАЗВАНИЯ». Номинальная  стоимость доли в уставном капитале принадлежит единственному участнику Общества: ЗАО ЦДИ «БЕЗ НАЗВАНИЯ».

ООО АДИ «БЕЗ НАЗВАНИЯ» обладает полной хозяйственной  самостоятельностью в вопросах определения  формы управления, принятия хозяйственных  решений, сбыта, установления цен, оплаты труда, распределения чистой прибыли.

Участники Общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных  с деятельностью Общества, в пределах стоимости своих вкладов.

ООО АДИ «БЕЗ НАЗВАНИЯ» имеет самостоятельный  баланс, круглую печать с фирменным наименованием и указанием его местонахождения, штампы, фирменные бланки и другие средства визуальной идентификации.

Общество действует  на основании Устава, Гражданского кодекса РФ, действующего законодательства РФ. ООО АДИ «БЕЗ НАЗВАНИЯ» было создано с целью получения прибыли. БЕЗ НАЗВАНИЯ специализируется на реализации бухгалтерской литературы, а также проводит подписку на периодические издания. Совместно с Московским институтом профессиональных бухгалтеров проводит семинары с участием специалистов по налогам и праву. Дополнительным видом деятельности является оптовая торговля запасными частями для большегрузных автомобилей и техники. По объему реализации лидирующей деятельностью является автозапчасти.

Высшим органом  управления ООО АДИ «БЕЗ НАЗВАНИЯ» является Общее собрание его учредителей. Единоличным исполнительным органом Общества является Генеральный директор, действующий на основании Устава. Структура управления оперативной деятельностью – производственная структура представлена на рисунке 1.

 

Генеральный директор

 

 

 

 

 

 

Рис. 1 Производственная структура ООО АДИ «БЕЗ НАЗВАНИЯ»

 

Бухгалтерский учет в Обществе ведется путем  двойной записи на счетах бухгалтерского учета, включенных в рабочий план счетов бухгалтерского учета. Рабочий план счетов утвержден на основе Плана счетов бухгалтерского учета, утвержденного приказом МФ РФ № 94н от 31.10.2000г. Бухгалтерский учет в Обществе ведется с применением компьютерной программы «1С: Предприятие».

Инвентаризация в Обществе проводится в случаях, предусмотренных законодательством РФ, например при смене материально ответственного лица. На основании п. 2, 3 и 5 ст. 346.11 НК РФ [3], организация ООО АДИ «БЕЗ НАЗВАНИЯ» - находится на обычной системе налогообложения.

Принятие и реализация управленческих решений связаны с внутренней средой, в которой функционирует предприятие.

Однако все  эти решения принимаются под  влиянием внешних по отношению к  предприятию сил.

Внешняя среда  предприятия включает: потребителей, поставщиков, конкурентов, торговых посредников, рабочую силу, банки и налоговые службы, органы областного и местного самоуправления, структуры федерального уровня.

Наиболее значимыми  компонентами внешней среды предприятия (на микроуровне) являются поставщики, потребители, конкуренты.

2.2 Оценка финансовой  устойчивости предприятия

Наиболее информативной  формой для анализа и оценки финансового  состояния предприятия является бухгалтерский баланс. Актив баланса  характеризует имущественную массу  предприятия, т.е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающие в процессе хозяйственной деятельности предприятия у различных участников коммерческого дела (предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др.)

Баланс позволяет  оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность  для текущей и предстоящей  хозяйственной деятельности, оценить  размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

Исходными данными  финансового анализа являются формы  годового отчета №1 «Баланс предприятия» на 31.12.2006г. и на 31.12.2007г.; №2 Приложение к балансу «Отчет о прибылях и убытках».

Предварительная оценка финансового состояния проводится по данным баланса предприятия ООО АДИ «БЕЗ НАЗВАНИЯ», используя горизонтальный его анализ.

Таблица 3. Горизонтальный анализ баланса.

Показатели	На конец 2006г.		На конец 2007г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Актив 1. Внеоборотные активы 1.1. Основные средства Итого по разделу 1 2. Оборотные  активы 2.1. Запасы 2.2. Дебиторская  задолженность 2.3. Краткосрочные  финансовые вложения 2.4. Денежные  средства 2.5. Прочие оборотные  активы Итого по разделу 2 Баланс	17 17   176 176   ---- 5 ---- 360 377	100 100   100 100   ---- 100 ---- 100 100	10 10   1185 296   ---- 6 ---- 1490 1500	58,82 58,82   673,30 168,18   ---- 120,0 ---- 413,89 397,88
Пассив 3. Капитал и  резервы 3.1. Уставный  капитал 3.2. Нераспределенная  прибыль прошлых лет 3.3. Нераспределенная прибыль отчетного года Итого по разделу 3 4. Долгосрочные  обяза- тельства 5. Краткосрочные  обяза- тельства 5.1. Займы и  кредиты 5.2. Кредиторская  задолженность Итого по разделу 5 Баланс	100   ----   -784 -684   ----     133 398 1061 377	100   ----   100 100   ----     100 100 100 100	100   -784   -996 -896   ----     118 1910 2396 1500	100   ----   127,04 130,99   ----     88,72 479,90 225,82 397,88

Анализ таблицы 3 показывает, что основной статьей актива баланса является группа запасов – на конец 2007 года их доля в активе баланса составила 79%, увеличившись в сравнении с данными баланса на конец 2002 года на 473% (в абсолютном значении со 176 тыс. руб. до 1185 тыс. руб., т.е. на 1009 тыс. рублей). Второй крупной статьей баланса являете дебиторская задолженность – 19,7% актива на конец 2007 года, в сравнении с балансом на 31.12.2006 года доля дебиторской задолженности увеличилась на 68%. Доля основных средств на конец 2007 составляет 0,67%, на 41,18% уменьшившись за 2007 г.

Анализ структуры  пассива предприятия за 2006-2007гг. показал, что доля собственного капитала в структуре баланса на конец 2006г. составила 26,53% и на конец 2007 г. осталась той же. Стабильность доли собственного капитала показывает положительную тенденцию в изменении финансовой устойчивости предприятия.

Анализ оборачиваемости  активов

Одним из видов  финансового анализа капитала является анализ оборачиваемости активов (таблица 4).

Таблица 4. Динамика показателей оборачиваемости активов
Показатели	2006год	2007год	отклонение 2007 и 2006
Выручка от реализации	1756	6948	+5192
Средняя величина оборотных активов	360	1490	+1130
Оборачиваемость оборотных активов, количество  раз	4,9	4,7	-0,2
Продолжительность оборота, дни	73,47	76,60	+3,13

 

Анализ данных показывает, что за исследуемый период оборачиваемость активов предприятия уменьшилась в 0,2 раза. Если на начало 2006 года коэффициент оборачиваемости составлял 4,9; то на конец 2007 года – уже 4,7. Соответственно увеличилась продолжительность оборота: с 73,47 дня в 2006 году до 76,60 дней в 2007 году. Замедление оборачиваемости привело к уменьшению прибыли и уменьшению закупок товаров.

Для определения  управления активами необходимо сделать  детальный анализ оборачиваемости  по каждому виду активов. Так как  на исследуемом предприятии запасами являются товары для продажи, то нужно на основе данных складского учета выяснить, сколько на складе неходовых, залежных товаров.

 

Залогом выживаемости и основой стабильности положения  предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

• положение предприятия на торговом рынке;
• производство, выпуск, продажу дешевой, пользующейся спросом продукции;
• его потенциал в деловом сотрудничестве;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособности дебиторов;
• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию  она может быть: в зависимости  от факторов, влияющих на нее – внутренней, общей (ценовой), финансовой.

1. Внутренняя  устойчивость – это такое общее  финансовое состояние предприятия,  при котором обеспечивается стабильно  высокий результат его функционирования. В основе ее достижение лежит  принцип активного реагирования  на изменение внешних и внутренних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется его деятельность. Она  достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах  всей страны.

2. Общая устойчивость  предприятия – это такое движение  денежных потоков, которое обеспечивает  постоянное превышение поступления  средств (доходов) над их расходованием  (затратами).

3. Финансовая  устойчивость является отражением  стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или  иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним фактором.