Анализ финансовой устойчивости ОАО «Югорская лизинговая компания»

     Таблица 4

     Расчет  показателей кредитоспособности предприятия  ОАО «ЮЛК»

 

       Рассчитаем  рейтинг предприятия:

     Р₀ = 2*(-3,35) +0,1*4,02 +0,08*3,04 +0,45*0,2 +1*0,22= -5,7448

     Р₁ = 2*(-0,34) +0,1*1,65 +0,08*1,21+0,45*0,13 +1*0,15= -0,2097

       На  основании полученных данных можно  сделать следующие выводы: предприятие ОАО «ЮЛК» находится в неудовлетворительном финансовом положении. Это говорит о том, что кредитование ОАО «ЮЛК» требует дополнительной проверки.

 

3. Предложения по повышению финансовой устойчивости ОАО «ЮЛК» 

     Для анализа финансовой устойчивости ОАО «ЮЛК» были выбраны абсолютные показатели и относительные коэффициенты, которые наиболее полно отражают результаты деятельности предприятия, позволяют вскрывать причины существующих недостатков и резервы для их устранения.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Если  платежеспособность - это внешнее  проявление финансового состояния  предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

     Финансовая  устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

     Основным  источником резервов снижения издержек обращения является:

• увеличение объема оказания услуг;
• расширение номенклатуры услуг;
• более полное использование основных средств;
• повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;
• систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов;
• снижение издержек;
• увеличение объема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности;
• своевременная оплата предоставляемых услуг;
• меры по недопущению просроченной кредиторской задолженности
• снижение дебиторской задолженности;
• увеличение оборачиваемости оборотных средств;
• получив оборотные средства часть из них можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности.

     Проблема  укрепления финансового состояния  многих существующих предприятий различных  отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени

     Итак, проанализировав шаг за шагом  финансовое состояние предприятия  можно выявить не только положительные  моменты в деятельности предприятия.

     - капитал предприятия сформирован  за счет уставного капитала, кредиторской  задолженности и краткосрочных заемных средств, можно сделать вывод о не эффективной финансово-кредитной политике предприятия.

     - размещен капитал также не  эффективно, так как большую его  долю занимает дебиторская задолженность,  необходимо предпринимать меры  по своевременному ее востребованию.

     - дебиторская задолженность составляет  42,5 % всех активов предприятия, что говорит об эффективности работы с покупателями.

     Надо  заметить, что привлечение заемных  средств в оборот предприятия  – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

     Главный акцент руководству предприятия  необходимо сделать на принятии мер  по недопущению просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов и к ухудшению финансового положения предприятия.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадет  в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства. У предприятия ОАО «ЮЛК» нормальное финансовое положение по данным за 2009 г, но по значениям коэффициентов финансовой устойчивости оно далеко от нормального. И предприятие успешно выходит из этого положения, так как в предыдущим периоде эти показатели были куда хуже Они стараются снизить управленческие расходы, происходит увеличение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок, собственные средства предприятия незначительно, но возрастают за счет увеличения источников средств предприятия. 

3.1. Основные мероприятия, способствующие повышению финансовой устойчивости ОАО «ЮЛК» 

     В качестве оптимизации финансовой устойчивости предприятия следует провести мероприятия, рассчитанные как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу.

     Во-первых, финансовой службе предприятия рекомендуем осуществлять регулярный мониторинг и диагностику финансовой устойчивости платежеспособности. Несмотря на неплохие значения коэффициентов за 2008 – 2009 гг., были отмечены некоторые тенденции, отрицательно влияющие на финансовое состояние предприятия. С целью сохранения устойчивого финансового состояния необходимо своевременно выявлять и устранять причины, вызывающие снижение платежеспособности и финансовой устойчивости.

     Далее предлагается ряд практических мероприятий, направленных на улучшение финансовой ситуации ОАО «ЮЛК».

     1. Концентрация деятельности на  основных бизнес-процессах за  счет:

     - отказа от отвлечения средств  (оборотных и внеоборотных) на обеспечение вспомогательных бизнес-процессов;

     - повышения эффективности основных  управленческих ресурсов;

     - обеспечения прозрачности экономики  основной цепочки процессов, формирующих  добавочную стоимость продукции.

     2. Отказ от инфраструктур, не приносящих доход предприятию.

     Снижение  затрат на:

     - аппарат управления вспомогательных  производств;

     - обновление, ремонт и содержание  переданных в аренду оборудования.

     3. Оптимизация численности предприятия.

     Содержание  непрофильной инфраструктуры требует значительных вложений, в том числе по оплате труда, а также возможность управлять бизнес-процессами в непрофильной для себя области.

     Немногие  российские предприятия внедряют на практике комплексную систему управления финансами.

     В связи с этим финансовой службе рекомендуется ОАО «ЮЛК» разработку комплексной системы управления финансами, которая заключается в принятии решений о привлечении и использовании финансовых ресурсов и механизмов с целью получения наибольшего экономического эффекта.

     Управление этим процессом – это способ наиболее эффективного достижения поставленных целей, и осуществляется он по следующей схеме: «Цель – Стратегия – Тактика - Оперативное управление - Практическое исполнение».

     Когда речь идет об управлении финансами  предприятия, то под процессом понимается получение финансовых результатов в качестве выручки или привлечения заемных средств и распределение их между теми или иными объектами их использования, а также определение временных интервалов, в которых данные ресурсы будут привлечены и использованы. Комплексная система управления финансами должна обеспечивать функционирование и взаимодействие всех уровней управления: стратегического, тактического и оперативного.

     Решения, принимаемые на стратегическом уровне, направлены на достижение основных целей предприятия и касаются, прежде всего, долгосрочных вложений и методов их финансирования, а также существенных изменений в структуре предприятия и в методах ведения бизнеса.

     Финансовые  ресурсы должны использоваться таким  образом, чтобы соотношение краткосрочной задолженности и оборотного капитала поддерживалось на уровне, необходимом для обеспечения стабильной работы предприятия. Например, формирование запасов материалов, составление плана по оплате по своим обязательствам перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом, перед персоналом и т. д.

     Классическая  практика бюджетного управления предполагает составление бюджетов на год с  разбивкой по месяцам. Такая детализация  приемлема для контроля ликвидности  и финансовой устойчивости компании.

     Так же рекомендуется:

1. Для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в составе текущих активов предприятию ОАО «ЮЛК» необходимо выбирать надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними, осуществляя:

     - оценку деловой репутации партнеров;

     - оценку масштабов деятельности  партнеров;

     - оценку рискованности бизнеса  партнеров и их финансовой  прочности;

     - систематический анализ финансового  состояния партнеров по их  публичной отчетности;

     - систематический контроль за  задолженностью партнеров и управление ею;

     - оценку последствий от смены  партнеров.

     2.  ОАО «ЮЛК» должно отслеживать и налаживать работу по формированию оборотных средств путем нормирования и контроля. Это позволит вывить внутренние  резервы от нерационального использования средств и направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов, что в свою очередь, увеличит прибыльность, а предприятие будет стремиться к достижению безубыточной работы за счет более рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий.