Анализ финансовой устойчивости ОАО «Югорская лизинговая компания»

• Головная организация, с местом нахождения в городе Ханты-Мансийске
• Филиалы, имеющие расчетный счет и обособленный баланс, находящиеся в городе Сургуте, Нижневартовске, Тюмени, Омске, Екатеринбурге.

     Основным  видом деятельности компании является финансовый и возвратный лизинг:

     -промышленного  и торгового оборудования

     -автомобильной  и специализированной техники

     -недвижимости.

     Югорская  лизинговая компания — лидер межрегионального рынка предоставления услуг лизинга малому и среднему бизнесу Урала и Востока России

• Компания ориентирована на клиентов малого и среднего бизнеса, как самый быстрорастущий, инвестиционно-привлекательный и перспективный сектор экономики России.
• Приумножение постоянных клиентов — это залог роста компании, роста ее прибыли, капитализации компании, обеспечивающие экономический рост наших клиентов.
• Компания посвятила себя экономическому развитию своих клиентов через представление им услуг финансовой аренды (лизинга), освоению новых направлений в своей сфере лизинга, достижению совершенства в технологии оказания своих услуг.
• Компания позиционирует себя на рынке, как один из ведущих операторов лизинговых услуг, компания занимает место в десятке лучших лизинговых компаний Уральского региона.
• Компания — региональная, мы присутствуем на территории Урала и Западной, Восточной Сибири России и Казахстана.
• Внутренними приоритетами развития компании считается — корпоративная управляемость, прозрачность компании, инвестиционная привлекательность на финансовом рынке.

     Цели  и задачи

• Предоставление качественного, современного и эффективного финансового продукта, который позволит успешно развивать бизнес в условиях, соответствующих деловому профилю и финансовым возможностям Вашего предприятия.
• Максимальное облегчение шагов в бизнесе для предпринимателей, чьи перспективы богаче текущих финансовых возможностей.
• Изучение своих клиентов, для понимания того, что для клиента является важным, и как наиболее полно удовлетворить его потребности.
• Предоставление бесплатных консалтинговых услуг нашим клиентам, так как мы заинтересованы в финансовом росте и процветании наших клиентов.

     Общие экономические показатели (Приложение 1,2)

     За  период с января по сентябрь 2009 года компания получила следующие экономические  показатели:

     - Доходы компании – 1 278 233 тыс. руб., в том числе доходы от реализации услуг лизинга 879 540 тыс. руб.

     - Расходы компании – 1 233 529 тыс. руб., в том числе расходы, связанные с производством и реализацией товаров и услуг (себестоимость) 705 823 тыс. руб.

     - Величина валовой прибыли –  173 716 тыс. руб., с учетом всех управленческих расходов – 115 827 тыс. руб.

     - Величина прибыли до налогообложения  – 44 705 тыс. руб.

     - Величина чистой прибыли к  распределению -34 546 тыс руб.

     - Величина чистых активов –  293 306 тыс. руб.

     - Величина активов компании – 1 277 701 тыс. руб.

     За 2009 год уменьшился объем финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «ЮЛК». По отношению  к 2008 г. Совокупные активы компании уменьшились  на 29,6% ( ) и составили 1 277 701 тыс. руб. Это связано с затруднениями на рынке кредитования, отсутствием новых сделок и клиентов.

     Собственный капитал компании в размере 293 306 тыс. руб. составил 22,9% ( ) валюты баланса. По сравнению с 2008 г. (260 838 тыс. руб.) его доля увеличилась на 12%

     За  анализируемый период компания не привлекала заемные источники финансирования своей деятельности, а производила досрочное гашение. Задолженность по кредитам и займам компании на 01.01.2010 составила 673,8 млн. руб.

     За 2009 год у ОАО «ЮЛК» наблюдается  снижение выручки и себестоимости. Так, выручка компании снизилась по сравнению с аналогичным периодом на 19,1% ( ) и составила 879,5 млн. руб., себестоимость же снизилась на 11,4% ( ) и составила 705,8 млн. руб.

     За 2009 год получена чистая прибыль в размере 34,5 млн. руб., которая уменьшилась по сравнению с 2008 г. На 12,7% ( ). 

 

2.2. Анализ финансовой  устойчивости ОАО  «ЮЛК»

Таблица 1

Анализ  финансовой устойчивости предприятия.

 

     На  основании данных таблицы 1 составим  трехфакторную модель финансовой устойчивости:

     Ф^СОС<0, Ф^СД>0, Ф^ОИ>0 . Это соответствует модели нормальной устойчивости финансового состояния предприятия, которая гарантирует его платежеспособность.

     Это соотношение показывает, что ОАО «ЮЛК» использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты Причем такое состояние наблюдается как на конец, так и на начало отчетного года.

     Подобное  заключение сделано на основании  следующих выводов:

1. недостаток собственных оборотных средств на начало года составил 1 248 049 тыс. руб., к концу года однако уменьшился на 936 246 и составил 311 803 тыс. руб.;
2. Излишек собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат на начало года составил 206 830 тыс. руб., к концу отчетного года увеличился на 24 699 тыс. руб. и составил 231 529 тыс. руб.
3. Излишек общей величины источников формирования запасов за год увеличился на 371 129 тыс. руб. и составил 618 599 тыс. руб.

Таблица 2.

Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «ЮЛК»

 

     На  основании полученных данных можно  сделать следующие выводы: у предприятия ОАО «ЮЛК» наблюдается нехватка оборотных средств, но эта тенденция уменьшается (коэффициент маневренности повысился по сравнению с предыдущим периодом на 3,7). Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования. Наблюдается тенденция роста коэффициента автономии на 0,04, что говорит об увеличении уровня финансовой независимости ОАО «ЮЛК». За анализируемый период, в общем, финансовое состояние ОАО «ЮЛК» улучшилось, в сравнении с предыдущим годом. Но оно всё же остается на достаточно низком и критическом уровне. Хотя положительная тенденция присутствует, все коэффициенты увеличились за анализируемый период.

     Видно, что большое количество коэффициентов  служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Для оценки этой группы  коэффициентов есть  один  критерий,  универсальный  по  отношению  ко  всем  предприятиям: владельцы предприятия  предпочитают  разумный  рост  доли  заемных  средств; наоборот,  кредиторы  отдают  предпочтение  предприятиям,  где  велика  доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии.

     Расчет  показателей  финансовой  устойчивости  дает  менеджеру   часть информации, необходимой для принятия решения о целесообразности  привлечения дополнительных заемных средств. Наряду с этим  менеджеру  важно  знать,  как компания может расти без привлечения источников финансирования.

     Анализ  финансового состояния предприятия ОАО «ЮЛК» представлен в таблице 3. 
 
 
 
 
 

Таблица 3

Анализ  финансового состояния ОАО «ЮЛК»

 

     На  основании полученных данных можно  сделать следующие выводы: у предприятия ОАО «ЮЛК» наблюдается превышение заемного капитала над собственным, но эта тенденция снизилась за год на 2,25, что говорит о погашении кредиторской задолженности предприятия. Наметилась тенденция на повышение коэффициента автономии на 0,09, что говорит об увеличении уровня финансовой независимости. Уменьшение коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности на 0,04 и 2,37 соответственно, свидетельствует о снижении платежеспособности. Хотя это не совсем так, потому как предприятие усиленно снижает кредиторскую задолженность, в следствие этого наблюдается временное снижение коэффициентов. Рентабельность активов возросла на 0,16, что свидетельствует о повышении прибыльности предприятия на рубль активов.

     Для оценки финансового состояния так  же используют рейтинговую методику финансового экспресс анализа кредитоспособности. Кредитоспособность тесно связана с финансовой устойчивостью предприятия. Она характеризуется тем, насколько аккуратно (т. е. в установленный срок и в полном объеме) рассчитывается предприятие по ранее полученным кредитам, обладает ли оно способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из разных источников.

     Оценки краткосрочной кредитоспособности базируется на расчете пяти коэффициентов:

     К_о – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

     К_тл –коэффициент текущей ликвидности;

     К_и – коэффициент интенсивности оборота авансируемого капитала;

     К_м – коэффициент менеджмента (Рентабельность продаж);

     К_рСК – коэффициент рентабельности собственного капитала.

     Итоговый  балл заемщика устанавливается по методу суммы мест в соответствии с зависимостью:

     Р = 2*К_о +0,1*К_тл +0,08*К_и +0,45*К_м +1*К_рСК (15)

     Класс кредитоспособности заемщика в соответствии с рассматриваемой методикой определяется по итоговому баллу:

1. Первоклассные заемщики, кредитование которых не вызывает сомнений, имеют балл, значение которого не превышает 1,05 (такое значение формируется, если все коэффициенты относятся к первой категории, за исключением второго, который может быть второй категории).
2. Второклассные заемщики, кредитование которых требует дополнительной проверки, имеют балл, значение которого находится в пределах от 1,05 до 2,42.
3. Третьеклассные заемщики, кредитование которых связано с повышенным риском, имеют балл, значение которого превышает 2,42.