Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации

       СДИ = (-1693647) + 183326 = -1510321

• Общая величина основных источников формирования запасов

       ОИЗ = (-1510321) + 1787027 = 276706

     Далее определим три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

• Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

      DСОС = (- 1693647) – (818185 + 100084)= -2611916

• Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов

      DСДИ = (- 1510321) – (818185 + 100084)= -2428590

• Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов

      DОИЗ = 276706 – (818185 + 100084) = - 641563

     Аналогично  произведем расчет данных показателей  за 2007 и 2008 годы. Результаты расчетов представим в таблице 2.3.1. 

     Таблица 1.5 - Динамика показателей финансовой ООО ПК «Первомайский завод ЖБИ»  за 2008-2010 годы (руб.)

    

     Из  расчетов, представленных в таблице  1.5, видно, что в течение анализируемого периода с 2008 по 2010 года ООО ПК «Первомайский завод ЖБИ» находится в кризисном финансовом состоянии. У предприятия нет источников формирования запасов. Оно полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов (запасы) не обеспечены источниками финансирования.

     На  основании показателей бухгалтерского баланса ООО ПК «Первомайский завод ЖБИ» рассчитаем значение коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость на конец 2008 года.

     а) Коэффициент автономии 

      = 1162424 / 4413969 = 0,28

     б) Коэффициент зависимости

      = 3251545 / 4413969 = 0,72

     в) Коэффициент финансирования

      = 1162424 / 3251545 = 0,35

     г) Коэффициент финансовой активности

      = 3251545 / 1162424 = 2,79

     д) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

      = [(1162424 – 2740169)] / 1410722 = (0,94)

     е) Коэффициент маневренности собственного капитала

      = (1577745) / 1162424 = (1,36)

     ж) Коэффициент финансовой устойчивости

      = 1500514 / 4413969 = 0,33

     к) Коэффициент (индекс) постоянного актива

      = 2983410 / 1162424 = 2,36

     Аналогично  произведем расчет данных коэффициентов  за 2009 и 2010 годы. Результаты расчетов представим в таблице 1.6.

 

      Таблица 1.6 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО ПК «Первомайский завод ЖБИ»  за 2008-2010 годы

    

     Из  данных таблицы 1.6 можно сделать вывод, что ООО ПК «Первомайский завод ЖБИ»  финансово неустойчиво. Все относительные показатели не соответствуют нормативным значениям, причем это состояние фиксируется за все анализируемые периоды. В течение анализируемых трех лет в ООО ПК «Первомайский завод ЖБИ» наблюдается устойчивая тенденция коэффициента автономии на его сокращение с 0,28 на конец 2008 года до указанного 0,19 на конец 2010 года. Анализ показал, что в течение каждого рассматриваемого года фактическая величина коэффициента автономии была существенно ниже необходимой величины. Таким образом, снижение абсолютных значений коэффициента автономии означает потерю финансовой устойчивости ООО ПК «Первомайский завод ЖБИ».

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в ООО ПК «Первомайский завод ЖБИ» в течение всего анализируемого периода имеет отрицательное значение в связи с отсутствием собственных оборотных средств. Коэффициент маневренности собственного капитала также имеет отрицательное значение, что также связано с отсутствием собственных оборотных средств ООО ПК «Первомайский завод ЖБИ». Отрицательное значение коэффициента маневренности собственного капитала характеризует не удовлетворительное финансовое состояние ООО ПК «Первомайский завод ЖБИ».

     Представим  графически динамику относительных  показателей финансовой устойчивости ООО ПК «Первомайский завод ЖБИ» за 2008-2010 годы.

     Рисунок 1.2 - Динамика относительных показателей финансовой устойчивости ООО ПК «Первомайский завод ЖБИ» за 2008-2010 годы 

     Заключение 

     В процессе написания работы рассмотрено  понятие финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия, различные подходы к их оценке. Дело в том, что в отечественной практике финансового анализа еще не сложился единый подход к понятию финансовой устойчивости и методике ее анализа. Различия в подходах связаны с тем, что некоторые авторы рассматривают финансовую устойчивость предприятия в качестве одной из характеристик текущего финансового состояния. Другой подход состоит в том, что анализ финансовой устойчивости рассматривается как оценка стабильности функционирования предприятия как в настоящее время, так и в перспективе.

     Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают  его краткосрочные обязательства. Таким образом, платежеспособность - это способность предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

     Понятия "платёжеспособности" и "ликвидности" очень близки, но второе более ёмкое. От степени ликвидности баланса  и предприятия зависит платёжеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчётов, так и перспективу. Предприятие  может быть платёжеспособным на отчётную дату, но иметь неблагоприятные возможности  в будущем, и наоборот.

     На  устойчивость предприятия оказывают  влияние различные факторы:

1. Положение предприятия на товарном рынке;
2. Уровень привлекательности отрасли в бизнесе;
3. Финансово-производственный потенциал предприятия;
4. Степень финансовой независимости;
5. Уровень деловой активности;
6. Эффективность финансово-хозяйственных операций и др.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для нормального функционирования.

     Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность оценить, насколько предприятие готово к  погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается  уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной  деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список используемой литературы 

1. Скамай  Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический  анализ деятельности предприятия. –  М.: ИНФРА-М, 2007. – 356 с.
2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 215 с.
3. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия М.: Центр экономики и маркетинга, 2004. – С. 182

 

4. Дружинин  А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2003 -113 с.
5. Иванов А.Н. Анализ платежеспособности предприятия. // Деньги и кредит. – 2004. - № 6. –С.4-8.
6. Никольская Э.В., Лозинская В.Б. Финансовый анализ. М.: МГАП Мир книги, 2002. -316 с.
7. Олейник И.С., Коваль И.Г. Финансовый менеджмент. Обнинск, 2003. -187с.
8. Современная экономика / Учебный курс. - Ростов на Дону. Феникс, 2002. – 325с.
9. Финансы: Учебное пособие / Под ред. проф. А.М.Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 336с.
10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 208с.