Анализ финансового состояния

>товары на складе и готовая продукция 5939 32036 32036 35394

прочие активы 0 0 0 0

Итого: 7020 34340 34340 36274

Медленно реализуемые  А3 запасы (без РБП) 494 2199 2199 253

налог на добавленную  стоимость 31 48 48 29

долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0

долгосрочная дебиторская  задолженность 100 0 0 0

Итого: 625 2247 2247 282

Трудно реализуемые  А4 внеоборотные активы (без статей включенных в 3 гр.) 1844 7266 7266 7266

расходы будущих  периодов 0 0 0 0

Итого: 1844 7266 7266 7266

Итого: 9499 43984 43984 43824

в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и  т.д. На начало 2000 года удельный вес  этой группы в активе баланса составил 73,903%, на конец 2000 года 78,074%, и в

конце 2001года 82,77%, увеличившись по сравнению с началом 2000 года на 8,869%.

К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые  активы предприятия – производственные запасы. На конец 2001 года удельный вес этой группы составил 0,343% на 5,936% снизившись по сравнению с показателями на начало 2000года.

К группе А4 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес ОС в структуре актива баланса на конец 2001 года составил 16,58%, что на 2,833% ниже, чем на начало 2000 года.

Группировка пассивов предприятия приводится в Таблице  №11. Анализ структуры и динамики групп пассива баланса- в Таблице №12

К группе П1 относятся  наиболее срочные обязательства- краткосрочная задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало 2000 года 53,86%, на конец 2001 года 26,92%, снизившись на 26,94%.

Ко второй группе П2 относятся кредиты банка, за исследуемый период предприятие не имело в составе своего капитала кредитов и займов.

К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие  не имеет на балансе данную группу пассивов.

К группе П4 относится собственный капитал предприятия, его доля на начало 2000 года -1,277%, на конец 2000 года 59,344%, на конец 2001 года-

57,619%, доля собственного  капитала в структуре пассивов  увеличилась за анализируемый  период на 56,341%.

Анализ соотношения  групп активов и пассивов предприятия  приводится в Таблице №13.

Данные анализа  показывают, что ни на один из исследуемых  периодов предприятие не было абсолютно  ликвидным из-за нехватки абсолютно  ликвидных активов (А1) для покрытия сопоставимых по срочности пассивов (П1). В соотношении остальных групп на конец 2000 года и на конец 2001года ликвидность баланса может считаться нормальной.

Таблица №11.Группировка  пассивов предприятия по степени  срочности погашения обязательств

Степень срочности  услов. обозн. состав суммы 2000г. суммы 2001г.

нач. года кон. года нач. года кон. года

Наиболее срочные  П1 кредиторская задолженность 9279 13728 13728 13287

кредиты банка, сроки  возврата которых наступили 0 0 0 0

Итого: 9279 13728 13728 13287

Среднесрочные П2 краткосрочные кредиты банка 0 0 0

прочие краткосрочные  обязательства 0 0 0 0

Итого: 0 0 0 0

Долгосрочные П3 долгосрочные кредиты банка 0 0 0 0

прочие долгосрочные обязательства 0 0 0 0

Итого: 0 0 0 0

Собственный капитал  П4  уставной капитал 9 10 10 10

добавочный капитал 0 29700 29700 29700

нераспределенная  прибыль (убыток) 211 546 546 827

Итого: 220 30256 30256 30537

Итого: 9499 43984 43984 43824

Для оценки ликвидности  и платежеспособности в краткосрочном  периоде рассчитываются следующие  показатели:

-коэффициент текущей  ликвидности

- коэффициент промежуточной  ликвидности

- коэффициент абсолютной  ликвидности

Расчет данных коэффициентов  приводится в таблице №14.

Таблица №14. Показатели ликвидности предприятия

показатель расчет 2000 2001 измен. 2000 и 2001гг.

нач. г. кон. г. измен. нач. г. кон. г. измен.

коэффициент абсолютной ликвидности А1/П1 0,0011 0,0095 0,0085 0,0095 0,0002 -0,0094 -0,0009

коэффициент быстрой  ликвидности (А1+А2)/П1 0,7576 2,5110 1,7534 2,5110 2,7302 0,2192 1,9726

коэффициент текущей  ликвидности (А1+А2+А3)/П1 0,8250 2,6747 1,8497 2,6747 2,7514 0,0767 1,9264

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно

(то есть за  счет имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента абсолютной  ликвидности на конец 2001года составил 0,0002% при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3.

Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом  предприятии данный коэффициент  составил:

-на начало 2000 года = 0,75

-на конец 2000 года =2,51

-на конец 2001 года =2,73

Это значит, что на конец 2001 года ООО «Альянс» обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей  ликвидности показывает степень, в  которой оборотные активы покрывают  краткосрочные пассивы. Норматив данного  коэффициента - больше 2. На исследуемом  предприятии коэффициент текущей  ликвидности составил:

-на начало 2000 года = 0,82

-на конец 2000 года = 2,67

-на конец 2001 года = 2,75

То есть на конец 2000 года показатель текущей ликвидности близок к нормативу, а на конец 2001 года - превышает норматив.

Превышение оборотных  активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации  убытков, которые может понести  предприятие при размещении и  ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность  кредиторов, что долги будут погашены.

Анализ показателей  финансовой устойчивости и ликвидности  предприятия показал, что за анализируемый  период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности  баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства.

2.5 Анализ деловой  активности и рентабельности  предприятия ООО «Альянс»

Как известно, капитал  находится в постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота в другую:

Д-Т....Т-Д

На первой стадии предприятия приобретает необходимые  ему основные фонды, запасы товарной продукции, на второй- данные средства используются на оплату труда работников, оплату налогов, платежей по социальному страхованию и других расходов. Заканчивается эта стадия реализацией продукции покупателям и поступлением на счет предприятия денежных средств за отгруженную продукцию. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции закупит и реализует при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в  увеличении выручки от реализации без  дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения  оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как  обычно к исходной денежной форме  он возвращается с приращением. Если реализации продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости средств  ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что  нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью.

Анализ эффективности  использования капитала характеризуется  его доходностью (рентабельностью)- отношением сумма прибыли к стоимости  имущества.

Анализ рентабельности предприятия

Расчет коэффициентов  рентабельности предприятия приводится в таблице №15 .

Таблица №15. Коэффициенты рентабельности предприятия

п/п Наименование коэффициента расчет  значение  отклонение 2001 и 2000гг

2000 2001

1 Рентабельность  основной деятельности чистая  прибыль/сумма затрат 0,84% 0,55% -0,29%

2 Рентабельность  оборота чистая прибыль/сумма  выручки 0,81% 0,54% -0,26%

3 Рентабельность  совокупного капитала чистая  прибыль/среднегодовая стоимость  имущества 0,31% 0,16% -0,15%

4 Рентабельность  собственного капитала чистая  прибыль/среднегодовая стоимость  собственного капитала 0,55% 0,23% -0,32%

Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли  с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Коэффициенты рентабельности предприятия  в динамике показывают, что за 2001 год рентабельность снизилась на 29%, составив 55% . Это отрицательная  тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2000г. составляла 84%.

Рентабельность оборота  характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько  прибыли имеет предприятие с  каждого рубля продаж. В сравнении  с 2000г. и 2001г. этот показатель эффективности  предприятия так же ухудшился  на 26%, снизившись с 81% до 54%.

Рентабельность совокупного  капитала понизилась на 15%, составив 16%.

Рентабельность собственного капитала в 2001 году равна 23%, понизившись  на 32% по сравнению с 2000 годом.

Снижение показателей  рентабельности предприятия связано  со снижением цен на продукцию  предприятия. Подобное снижение цены преследовало две цели: привлечение клиентов и  стимулирование роста объема продаж за счет увеличения количества продаваемых  товаров, а также укрепление имиджа предприятия как поставщика недорогого и качественного товара.

Анализ оборачиваемости  капитала.

Поскольку оборачиваемость  капитала тесно связана с его  рентабельностью, в процессе анализа  необходимо более детально изучить  показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях  кругооборота капитала прошло замедление или ускорение движения средств.

Выделяется оборачиваемость  всего совокупного капитала предприятия, а также оборачиваемость основного  капитала, и оборачиваемость оборотного капитала.

Анализ оборачиваемости  капитала приведен в Таблице №16.

Таблица №16. Анализ продолжительности оборота капитала

Показатель 2000 год 2001год  Изменение

Выручка от реализации продукции 41188 51757 10569

Среднегодовая стоимость  капитала 26741,5 43904 17162,5

В т.ч. оборотного капитала 22186,5 36638 14451,5

Коэффициент оборачиваемости  всего капитала 1,54 1,78 0,24

В т.ч. оборотного капитала 1,856 1,576 -0,279

Продолжительность оборота всего капитала 237 205 -32

В т.ч. оборотного капитала 196 231 35

Таким образом, по сравнению  с 2000 годом, оборачиваемость совокупного  капитала снизилась на 32 дня, а оборачиваемость  оборотного капитала замедлилась на 35 дней.

Ускорить оборачиваемость  капитала можно путем интенсификации торговой деятельности, более полного  использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных товаро- материальных ценностей и отвлечения средств в дебиторскую задолженность, ускорение процесса отгрузки и оформления расчетных документов.

Экономический эффект ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении  средств из оборота, а также увеличения суммы выручки и суммы прибыли.

Вывод: анализ эффективности  использования капитала показал, что  у предприятия ООО «Альянс» суммовая прибыль за исследуемый период составила 616 тыс. рублей; рентабельность основной деятельности на конец 2001года составила 55%, причем показатель рентабельности снизился на 29%по сравнению с прошлым периодом. Оборачиваемость совокупного капитала составила 205 дней. То есть за исследуемый период предприятие улучшило показатели эффективности использования капитала по сравнению с 1999 годом, снижение показателей рентабельности работы предприятия обусловлено экономической политикой предприятия на данном этапе. Замедление оборачиваемости капитала связано с увеличением в балансе предприятия суммы основных средств (появлением собственного помещения для офиса и склада), а также увеличением группы запасов.

Характеристика предприятия. Анализ товарооборота.

Полное название анализируемого предприятия - Общество с ограниченной ответственностью «Альянс».