Анализ финансового состояния предприятия (на примере РДАУП «АТУП-15»)

Для динамики и структуры  финансовых результатов предприятия  важнейшее значение имеют расходы. Рассмотрим динамику и структуру основных групп расходов объекта исследования.

При общем росте расходов за два года на 35 %, в 2006 г. они выросли только на 11 %. При этом наибольший рост показали расходы на оплату труда, наименьший – амортизация и прочие (это в основном – административные) расходы.

 

Таблица 2.4 – Состав и динамика общих расходов РДАУП «АТУП - 15» в 2004 – 2006 гг.

 

Показатели	Значения, млн. руб.			Отклонения
	2004 г.	2005 г.	2006 г.	абс. отклонение в 2006 г., млн. руб.	2006/2004 гг., %	2006/2005 гг., %
Материальные затраты	220	221	245	24	11,4	10,9
Расходы на оплату труда	126	167	198	31	57,1	18,6
Отчисления на социальные нужды	44	61	70	9	59,1	14,8
Амортизация	77	117	123	6	59,7	5,1
Прочие расходы	70	86	87	1	24,3	1,2
Итого расходов всего	537	652	723	71	34,6	10,9

 

В структуре расходов  материальные затраты снизились  с 41 % до 34 %, а суммарные расходы на оплату труда (сами расходы и налоги на зарплату) выросли с 32 % до 37 %.

Рассмотрим структуру  самой крупной группы расходов –  материальных.

Как следует из данных таблицы 2.5, при общем росте материальных расходов на 11 % расходы на топливо выросли на 16 % при снижении расходов на сырье и материалы на 28 %, на электроэнергию – на 29 %.

 

Таблица 2.5 – Состав и динамика материальных расходов РДАУП «АТУП - 15» в 2004 – 2006 гг.

Показатели	Значения, млн. руб.			Отклонения
	2004 г.	2005 г.	2006 г.	абс. отклонение в 2006 г., млн. руб.	2006/2004 гг., %	2006/2005 гг., %
Сырье, материалы	26	29	21	-8	-19,2	-27,6
Работы и услуги производственного характера, выполненные другими организациями	-	-	13	13	-	-
Топливо	160	152	176	24	10,0	15,8
Электроэнергия	17	17	12	-5	-29,4	-29,4
Прочие материальные затраты	17	23	23	0	35,3	0,0
Итого материальных расходов	220	221	245	24	11,4	10,9

 

Рисунок 2.2 - Общая структура материальных расходов РДАУП «АТУП - 15»

 в 2004 – 2006 гг.

Однако в  структуре материальных расходов доминируют расходы на топливо, доля которого выросла в 2006 г. до 72 %. Снижается доля электроэнергии и прочих затрат.

Таким образом, РДАУП «АТУП - 15» старается работать безубыточно, однако в 2005 г. предприятие имеет низкие темпы роста выручки, рост себестоимости, затратности, размера персонала и средней зарплаты, снижение всех показателей рентабельности. Основными факторами снижения чистой прибыли явились производственные – недостаточный рост выручки при росте себестоимости.

На общий рост материальных расходов наибольшее влияние оказал рост расходов на сырье и материалы и расходы на услуги сторонних организаций. В прочих нематериальных расходах главный фактор роста – так же работы и услуги сторонних организаций, в которых преобладают расходы на информационное обслуживание, рекламу и расчетно-кассовое обслуживание банков. Таким образом, снижение доли административных затрат может быть резервом снижения всех расходов.

 

2.2. Анализ имущественного  положения предприятия РДАУП  «АТУП-15»

 

Финансовое состояние субъектов  хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

         Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии этом вопросе поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

         Вертикальный и горизонтальный анализ имущественного положения предприятия РДАУП «АТУП-15» г.п. Корма представлен в таблицах 2.6-2.8.

        Сумма хозяйственных средств,  находящихся в распоряжении предприятия:

2004 год –  1795 млн.руб.

2005 год –  1833 млн.руб.                  2006 год – 2410 млн.руб.

       Доля  основных средств в активах  = стоимость основных средств  / итог баланса:

2004 год = 1048 / 1795 = 0,58

2005 год = 1712 / 1833 = 0,93           2006 год = 1717 / 2410 = 0,71

       Доля  активной части основных средств = стоимость активной части основных средств / стоимость основных средств:

2004 год = 919 / 1048 = 0,88

2005 год = 1201 / 1712 = 0,70          2006 год = 999  /  1717 = 0,58

       Коэффициент  износа основных средств = износ  основных средств / первоначальная стоимость основных средств:

2004 год = 77 / 2119 = 0,036

2005 год = 117 / 3267 = 0,034             2006 год =  123 /  3062 = 0,04

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Коэффициент обновления  = первоначальная стоимость поступивших за период основных средств / первоначальная стоимость основных средств на конец периода:

2004 год = 1223 / 3267 (с переоценкой) = 0,374

2005 год = 190 / 3062 = 0,062           2006 год = 938 / 3942 = 0,238

       Коэффициент  выбытия  = первоначальная стоимость  выбывших за период основных  средств / первоначальная стоимость  основных средств на начало  периода:

2004 год = 75 / 2119 = 0,035

2005 год = 395 / 3267 = 0,121           2006 год = 58 / 3062 = 0,019

 

      По проведенному  анализу видно, что на предприятии  активная часть основных средств  занимает доминирующее положение,  происходит ежегодное обновление  транспортных средств (наибольшее  в 2004 и 2006 годах), наибольшее выбытие основных средств наблюдалось в 2005 году. Горизонтальный анализ предприятия показывает, что наибольшее отклонение активной части баланса было в 2004 году (675 млн.руб.) и в 2006 году (577 млн.руб.), наименьшее – в 2005 году (38 млн.руб.). На этот момент повлияло значительное обновление подвижного состава в 2004 и 2006 гг., так как внеоборотные активы в этих годах увеличились на 63,4% и 31,8% соответственно. Значительное отклонение пассива баланса в 2004 и 2006 гг. также связано с обновлением подвижного состава, а именно с приобретение подвижного состава по транспортному сбору, за счет чего увеличены «Источники собственных средств» (добавочный фонд (83)) на 54,9% в 2004 году и на 19,7% в 2006 году, а также РДАУП «АТУП-15» в 2006 году был взят долгосрочный кредит на покупку грузового подвижного состава в размере 150 млн.руб. Вертикальный анализ актива баланса предприятия показывает, что наибольший удельный вес в нем занимают внеоборотные активы: 2004 год – 95,4%, 2005 год – 93,7%, 2006 год – 93,9%. Остальная часть принадлежит оборотным активам предприятия, где наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность (2004 год – 3,9%, 2005 год – 5,2%, 2006 год – 4,1%). Однако доля ее изменяется и с 2004 года отклонение составило от -1,5% до -1,0% - это означает, что предприятия за оказанные автотранспортные услуги РДАУП «АТУП-15» постепенно начинаю расплачиваться по своим долгам. Немного больше стало приобретаться сырья и материалов по отношению к 2004 году (0,4%) и отклонение к 2005 году составило с  -0,1% до 0,2%, однако в 2005 и 2006 гг. их удельный вес остался на одинаковом уровне (0,6%).

 

2.3. Анализ платежеспособности  и ликвидности

 

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.                                                Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия РДАУП «АТУП-15» г.п. Корма:

Величина собственных  оборотных средств (функционирующий  капитал) = оборотные активы – расчеты:

2004 год = 83 – 123 = -40 млн.руб.

2005 год = 116 – 170 = -54 млн.руб.

2006 год = 147 – 285 = -138 млн.руб.

Маневренность собственных  оборотных средств = денежные средства / функционирующий капитал:

2004 год = 2 / (-40) = -0,05

2005 год = 6 / (-54) = -0,11               2006 год = 10 / (-138) = -0,07

Коэффициент текущей  ликвидности, который характеризует общую обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств = текущие активы / краткосрочные обязательства:

2004 год = 83 / 123 = 0,675

2005 год = 116 / 170 = 0,682           2006 год =  147 / (285-150) = 1,09

Коэффициент быстрой  ликвидности (норматив 0,7-1,0) = денежные средства + финансовые вложения + дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства:

2004 год = (2 + 2 + 70) / 123 = 0,602

2005 год = (6 + 2 + 95) / 170 = 0,606

2006 год = (10 + 2 + 100) / 285-150 = 0,83

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности), показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается отношением легко ликвидных активов к текущим обязательствам (норматив не менее 0,2) = денежные средства + финансовые вложения / краткосрочные обязательства:

2004 год = 2 + 2 / 123 = 0,03

2005 год = 6 + 2 / 170 = 0,05

2006 год = 10 + 2 / 285 -150 = 0,09

Доля оборотных средств  в активах = оборотные активы / всего хозяйственных средств:

2004 год = 83 / 1795 = 0,05

2005 год = 116 / 1833 = 0,06                2006 год = 147 / 2410 = 0,06

Доля собственных оборотных  в общей их сумме = собственные  оборотные средства / оборотные активы:

2004 год = 1644 / 83 = 19,8

2005 год = 1550 / 116 = 13,4                2006 год = 1855 / 147 = 12,6

Доля запасов в оборотных  активах = запасы / оборотные активы

2004 год = 8 / 83 = 0,10

2005 год = 11 / 116 = 0,09                    2006 год = 15 / 147 = 0,10

Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов = собственные  оборотные средства / запасы:

2004 год = 1644 / 8 = 205,5

2005 год = 1550 / 11 = 140,9                 2006 год = 1855 / 15 = 123,7