Анализ финансового состояния предприяти

Вследствие этого структура баланса компании признается неудовлетворительной.

5) Коэффициент маневренности собственного капитала

Анализ показателя маневренности позволяет сделать вывод о том, что в начале года около 29 % собственного капитала было вложено в мобильные активы. К концу года ситуация улучшилась. Коэффициент маневренности увеличился на 12,5% и составил 41,8%, что является положительной тенденцией в области использования собственного капитала.

6) Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия

Нормативное значение данного коэффициента >=0,5. Как видно из расчетов, в начале анализируемого периода предприятие в достаточной степени не было обеспечено средствами производства для осуществления производственного процесса, так как доля средств производства в общей стоимости имущества предприятия составляла 0,063. К концу года ситуация еще более ухудшилась: коэффициент реальных активов в имуществе предприятия снизился и стал еще меньше нормативного значения, а  это, в свою очередь, свидетельствует о нехватке средств производства на предприятии.

Таблица 6

Динамика основных показателей финансовой устойчивости.

Расчеты и анализ коэффициентов финансовой устойчивости  показали, что отчетном периоде произошли отрицательные изменения по большинству показателей, причем все они значительно меньше нормативных величин, что является негативной тенденцией в деятельности данной организации. Можно сделать вывод, что предприятие ОАО «Газпром Автоматизация» финансово неустойчиво.

3.6. Анализ ликвидности.

Ликвидность предприятия – это способность быстро погашать свою задолженность в срок и в полном объеме.

Анализ ликвидности проводится в 2 этапа:

      Анализ ликвидности баланса

      Расчет и анализ коэффициентов ликвидности.

Первый этап заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица.

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса

Соотношение между группами активов и пассивов на рассматриваемом предприятии на начало и конец отчетного периода  следующее:   

Начало года:                      Конец года:

А1 <  П1                                       А1 <  П1

А2 > П2                                       А2 > П2

А3 >  П3                              А3 >  П3

А4 <  П4                              А4 <  П4

Первое неравенство не соответствует правилу абсолютной ликвидности баланса, следовательно, на начало и на конец анализируемого периода баланс предприятия можно признать неликвидным.

За анализируемый период платежный недостаток по группе 1 значительно увеличился с (-7338315) тыс. руб. до (-16964236) тыс. руб., то есть произошло значительное сокращение величины наиболее ликвидных активов предприятия.   По группе 2 и группе 3  произошло увеличение  платежного излишка на 9361266 тыс. руб. и на 471852 тыс. руб. соответственно. Платежный недостаток по 4 группе увеличился и составил  (-490327) тыс. руб.

Так как в течение анализируемого периода постоянные пассивы превышали значение труднореализуемых активов, можно сделать вывод,   что у предприятия имеются собственные оборотные средства и  соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости (A4<=П4).

                       Расчет и анализ коэффициентов ликвидности.

Вторым этапом оценки ликвидности предприятия является расчет и анализ коэффициентов ликвидности: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициент ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Для анализа коэффициентов ликвидности составляется таблица.

Таблица 7

Анализ показателей ликвидности.

Анализируя коэффициенты ликвидности можно отметить следующее:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода значительно меньше значения норматива и составляет 0,009. Это говорит о том, что наиболее ликвидные активы предприятия покрывают его краткосрочные долговые обязательства всего на 0,9 %, что является негативной тенденцией. К концу года ситуация немного улучшается и аналогичный показатель равен 0,012. То есть наиболее ликвидные активы предприятия покрывают его краткосрочные долговые обязательства в конце года лишь на 1,2 %  .

2) Иначе ситуация обстоит с коэффициентом критической ликвидности.  В начале года этот показатель был выше нормативного и составлял  0,99. Это говорит о том, что в начале периода наиболее ликвидные активы и его дебиторская задолженность практически полностью  покрывали краткосрочные долговые обязательства. В конце периода ситуация почти не изменилась: наиболее ликвидные активы и его дебиторская задолженность  покрывали краткосрочные долговые обязательства на 98%. За анализируемый период этот показатель понизился на 0,01 за счет того, что изменение краткосрочных долговых обязательств перекрыло изменение  суммы краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

3) Коэффициент текущей ликвидности принимает значения равные 1,036 и 1,023 на начало и конец рассматриваемого периода соответственно. В конце анализируемого периода значение коэффициента сократилось на 0,013, что явилось отрицательной тенденцией в деятельности предприятия.

              Так как коэффициент текущей ликвидности на начало и конец анализируемого периода существенно меньше нормативного значения, а коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами меньше 0,1, то структуру баланса предприятия нельзя признать удовлетворительной, а само предприятие платежеспособным.

Для оценки способности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:

Так как коэффициент восстановления платежеспособности предприятия меньше 1, можно сделать вывод, что в ближайшие 6 месяца у ОАО «Газпром Автоматизация» нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Заключение:

Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия  ОАО «Газпром Автоматизация» позволил выявить следующее:

- По большинству статей актива баланса рассматриваемой организации  произошло увеличение стоимости в денежном выражении. Изменилась и структура баланса за анализируемый период: произошел рост удельного веса оборотных активов на 3,11% и соответствующее сокращение доли  внеоборотных активов.

- Тенденцию изменение структуры капитала ОАО «Газпром автоматизация» можно определить как негативную, т.к. за анализируемый период произошло увеличение зависимости предприятия от кредиторов.

- Расчеты и анализ коэффициентов финансовой устойчивости  показали, что отчетном периоде произошли отрицательные изменения по большинству показателей, причем все они значительно меньше нормативных величин, что является негативной тенденцией в деятельности данной организации. Можно сделать вывод, что предприятие ОАО «Газпром Автоматизация» финансово неустойчиво.

- По результатам расчетов структура баланса предприятия была признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.

В качестве действий, направленных на улучшение финансового состояния организации, можно предложить следующие:

     Сократить величину кредиторской задолженности.

     Ускорить оборачиваемость оборотных средств за счет сокращения длительности кругооборота.

     Обеспечить выполнение плана по производству и реализации продукции.

     Сократить лишние запасы сырья до норматива.

     Своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности.

     Осуществлять постоянный поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Приложения:

1. Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД)

2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД)

Список литературы

1.      Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: Методические указания / Сост.: Е.Е. Лаврищева.,

     Ю.В. Смольянинова – Ковров: КГТА, 2005.- 88с.

2.      Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.-2-е изд., испр. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2000. – 256с.