Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Февраля 2012 в 11:26, курсовая работа
В связи с этим главной целью данной работы является – исследование финансового состояния ОАО ««Газпром Автоматизация», выявление основных проблем его финансовой деятельности и подготовка рекомендаций по улучшению процесса управления финансами.
Введение…………………………………………………………………….3
1.Характеристика предприятия....................................................................5
2. Теоретическая часть............................................................................8
2.1 Сущность анализа и его задачи..........................................................8
2.2 Анализ финансовой структуры баланса и оценка имущественного положения....................................................................................................11
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия............................14
2.4 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия...........18
3. Аналитическая часть. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Газпром Автоматизация.................................................................22
3.1. Оценка имущественного положения предприятия……………........22
3.2. Оценка капитала, вложенного в имущество…………………….......26
3.3.Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами………………………………………………………………....29
3.4. Оценка эффективности использования оборотных средств на предприятии…………………………………………………………..…...30
3.5. Анализ финансовой устойчивости……………………………...........33
3.6. Анализ ликвидности………………………………………........……..38
Заключение…………………………………………………………..........42
Приложение №1…………………………………………………………...44
Приложение №2…………………………………………………………...47
Список литературы…………………………………………………….....48
Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами составляется таблица № 3.
Таблица 3
Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами
Показатели | Сумма в тыс. руб. | Изменение | |
Начало периода | Конец периода | ||
1. Наличие собственных оборотных средств | 206457 | 427077 | +220620 |
2. Запасы | 248195 | 730200 | +482005 |
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы, услуги | - | - | - |
4. Авансы выданные | - | - | - |
5. Итого запасы, затраты и дебит. задолженность | 248195 | 730200 | +482005 |
6. Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты | - | - | - |
7. Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 6282718 | 15309686 | +9026968 |
8. Авансы полученные от покупателей и заказчиков | 687467 | 1359755 | 672288 |
9. Итого кредиты и займы | 6970185 | 16669441 | +9699256 |
10. Запасы и затраты непрокредитованные банком | -6721990 | -15939241 | -9217251 |
11. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебит. задол-ти | 6928447 | 16366318 | +9437871 |
Наличие собственных оборотных средств на начало периода оказалось достаточным для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности.
Достаточное количество собственных оборотных средств может свидетельствовать о устойчивом финансовом положении рассматриваемого предприятия на начало отчетного периода.
В конце анализируемого периода произошли положительные изменения, которые привели к увеличению избытка собственных оборотных средств на 9437871 тыс. руб. Причиной этого стали рост недостатка объемов запасов и затрат непрокредитованных банком и увеличение объемов собственных оборотных средств на предприятии. Рост недостатка запасов и затрат непрокредитованных банком обусловлен тем, что увеличение величины кредитов и займов превысило увеличение запасов, затрат и дебиторской задолженности.
3.4. Оценка эффективности использования оборотных средств на предприятии.
Основной характеристикой оборотных средств, помимо стоимости и структуры является эффективность их использования. Выделяют следующие основные показатели эффективности использования оборотных средств:
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств;
- коэффициент загрузки оборотных средств;
- продолжительность одного оборота в днях;
- сумма высвобожденных или дополнительно привлеченных оборотных средств.
Расчетные данные указанных показателей представлены в таблице №4.
Таблица 4
Анализ эффективности использования оборотных средств
Показатели | Сумма в тыс.рублей | Изменение | |
Начало периода | Конец периода | ||
1. Объем реализации продукции | 10970392 | 28181193 | +17210801 |
2. Число дней в отчетном периоде | 360 | 360 | - |
3. Однодневный оборот реализации продукции | 30473,31 | 78281,09 | +47807,78 |
4. Средняя стоимость остатков оборотных средств | 8719447 | 22469139 | +13749962 |
5. Коэф-т оборачиваемости оборотных средств | 1,258 | 1,254 | -0,004 |
6. Коэф-т загрузки оборотных средств | 0,794 | 0,797 | +0,003 |
7. Продолжительность одного оборота в днях | 286,1 | 286,92 | +0,82 |
8. Сумма дополнительной потребности в оборотных средствах |
|
| 64190,4 |
В анализируемом периоде произошло увеличение объема реализации на 17210801 тыс. руб. и средней стоимости остатков оборотных средств на 13749962 тыс. руб. Эти изменения следующим образом сказались на эффективности использования оборотных средств:
1) Произошло увеличение однодневного оборота реализации продукции на 47807,78 тыс. руб. Это можно определить как позитивную тенденцию в деятельности предприятии.
2) Коэффициент оборачиваемости снизился на 0,004. Это говорит о том, что если вначале рассматриваемого периода один рубль оборотных средств приносил 1,258 руб. реализованной продукции, то к концу года это значение составило 1,254 руб. или, другими словами, в отчетном периоде оборотные средства совершают 1,254 оборота, что на 0,004 оборота меньше, чем в прошлом периоде.
3) Коэффициент загрузки оборотных средств за анализируемый период увеличился на 0,003 и составил 0,797, то есть если в начале года для получения 1 руб. реализованной продукции требовалось 0,794 руб. оборотных средств, то к концу года это значение снизилось и составило 0,797 руб. Это можно определить как негативную тенденцию в области использования оборотных средств.
4) В отчетном периоде произошло незначительное увеличение продолжительности одного оборота в днях с 286,1 дней до 286,92 дней, то есть на 0,82 дней, что, в свою очередь, является отрицательной тенденцией в области использования оборотных средств.
5) В результате изменения всех вышеупомянутых показателей сумма дополнительной потребности в оборотных средствах в рассматриваемом периоде составила 64190,4 тыс. руб.
При анализе оборотных средств необходимо оценить влияние факторов на показатель оборачиваемости оборотных средств.
ΔКоб (Qр) = 3,23 – 1,258 = 1,972
ΔКоб. (Qср) = 1,254 – 3,23 = -1,976
В результате увеличения объема реализации на 17210801 тыс. руб. коэффициент оборачиваемости повысился на 1,972. В результате увеличения средней стоимости остатков оборотных средств на 13749962 руб. коэффициент оборачиваемости сократился на 1,976.
Суммарное влияние факторов =1,972 – 1,976 = +0,004, то есть в результате увеличения объема реализации и увеличения средней стоимости остатков оборотных средств коэффициент оборачиваемости в отчетном периоде снизился на 0,004, что явилось негативной тенденцией в области использования оборотных средств.
3.5. Анализ финансовой устойчивости.
Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который:
- за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в устойчивые активы
- не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности
- расплачивается в срок и в полном объеме по своим обязательствам.
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости проведем в виде таблицы:
Показатель | На начало периода (тыс.руб) | На конец периода (тыс. руб) | Изменение (тыс.руб) |
1.Собственный капитал | 703340 | 1021219 | 317879 |
2.Внеоборотные активы | 504408 | 600752 | 96344 |
3.Наличие С.О.С | 198932 | 420467 | 221535 |
4.Долгосрочные заемные средства | 7525 | 6010 | -1515 |
5.Наличие С.О.С. и долгосрочных заемных средств | 206457 | 426477 | 220020 |
6.Краткосрочные кредиты и займы | 7836163 | 19509686 | 11673523 |
7.Наличие СОС, долгосрочных и краткосрочных заемных средств | 8042620 | 19936136 | 11893543 |
8.Общая величина запасов и затрат | 248195 | 730200 | 482005 |
9.Излишек (недостаток) СОС для формирования запасов и затрат | -49263 | -309733 | -260497 |
10.Излишек (недостаток) СОС и долгосрочных средств для формирования запасов и затрат | -41738 | -303723 | -261985 |
11.Излишек (недостаток) СОС и общей величины заемных средств для формирования запасов и затрат | 7794425 | 19205936 | 11411511 |
В результате анализа абсолютных показателей, выяснилось, что ОАО «Газпром Автоматизация» находится в предкризисном состоянии (У(0,0,1)), и это означает, что данное предприятие использует все заемные средства, как в начале, так и в конце периода.
На основе бухгалтерского баланса можно рассчитать следующие относительные показатели финансовой устойчивости:
1) Коэффициент автономии (финансовой независимости)
Расчеты показывают, что на начало анализируемого периода примерно 8 % имущества предприятия финансировалось за счет собственных источников. К концу года ситуация ухудшилась: аналогичный показатель снизился на 3,5 % и составил 4,5 %. Так как коэффициент автономии на начало и на конец отчетного периода меньше 0,5, следовательно, данное предприятие обладает значительной финансовой зависимостью от заемных источников, причем за анализируемый период финансовая зависимость от внешних инвесторов повысилась на 3,5 % .
2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на начало и конец анализируемого периода значительно превышает значение нормативного показателя. В начале года на 1 рубль собственных средств предприятие привлекало 11,5 руб. заемных средств. К концу года зависимость от внешних инвесторов увеличилась и на 1 рубль собственных средств уже привлекалось 21,22 руб. заемных. Это является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия и еще раз подтверждает факт высокой степени зависимости предприятия от внешних заемных источников.
3) Коэффициент финансовой устойчивости
Значение коэффициента финансовой устойчивости на начало и на конец анализируемого периода значительно ниже нормативной величины, которая составляет 0,7. Причем, следует отметить тот факт, то к концу периода этот разрыв увеличился а, следовательно, значительно снизилась финансовая устойчивость предприятия.
4) Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
В течение отчетного периода коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами уменьшился на 0,006. Величина данного показателя как на начало, так и на конец периода меньше нормативного значения. В начале периода за счет собственных источников предприятие финансировало 2,5% оборотных активов, в конце года аналогичный показатель составил 1,9%, то есть сократился на 0,6%.