Анализ финансового состояния и экономических результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия

       2) Среднесписочная численность персонала увеличилась на 2 человека, годовой фонд оплаты труда вырос на 3,6%.

       3) Величина внеоборотных активов  не изменилась, т.е. покупка новых  основных средств за данный  период не производилась;

       4) Средняя величина оборотных активов  увеличилась на 16,2% что вызвало снижение их рентабельности на 14,8 %, однако коэффициент оборачиваемости, в свою очередь, увеличился на 9,3%.

       5) По всем видам прибыли наблюдается положительная тенденция: прибыль от продаж увеличилась на 44,8 %, прибыль до налогообложения увеличилась на 74,1 %, чистая прибыль увеличилась на 83,2 %. Опережающий темп роста прибыли до налогообложения, а соответственно и чистой прибыли обосновывается снижением величины прочих расходов в 2009 году на  351 тыс. рублей (37,3 %).

       6) Среднемесячная заработная плата  работника увеличилась незначительно  (темп роста составил всего  лишь 0,3%). В свою очередь производительность  труда увеличилась на 12,0%, что  может характеризоваться улучшением  условий труда работников и  увеличения роли нематериального поощрения.

       7) Фондоотдача увеличилась на 26,3%, что характеризует повышение  эффективности использования основных  средств на предприятии.

       8) Из расчетов видно, что в  2009 году показатели ликвидности  баланса выходят на нормативный  уровень по сравнению с 2008 годом.  Темп роста практически по  всем показателям составил более  чем 250%. 

       9) Показатели рентабельности продаж  и активов увеличились соответственно  на 3,5% и 19,1% в абсолютном выражении. Положительная динамика данных показателей характеризует более рациональное использование средств и предметов труда в производстве, а также повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 
 

 

       2.2 Анализ ликвидности и деловой  активности предприятия ЗАО «Солид Паркет» 

       Задачей анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия является необходимость дать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 6. 

       Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса  предприятия 

 

       Из  расчетов видно, что в 2009 году показатели ликвидности баланса выходят  на нормативный уровень по сравнению  с 2008 годом. Темп роста практически  по всем показателям составил более  чем 250%. 

       Условия абсолютной ликвидности баланса  за 2009 год следующие: 

        1679 ≥ 3914 – не выполняется

       1200 ≥ 0 - выполняется

       3869 ≥ 5170 – не выполняется

       10116 < 7750 – не выполняется

       По  данной системе неравенств выполняется  только одно, следовательно, баланс предприятия  не является абсолютно ликвидным.

       Значение  анализа  деловой  активности  заключается   в   формировании экономически   обоснованной    оценки    эффективности    и    интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения. Оценку показателей деловой активности предприятия проведем по форме таблицы 7. 

       Таблица 7 – Показатели деловой активности предприятия 

 

       По  данным таблицы делаем вывод о  том, что оборачиваемость всех показателей, кроме запасов и денежных средств, растет. Оборачиваемость запасов  и денежных средств снизилась  соответственно на 11,9 % и 14,8%.

       Кроме того, тем роста фондоотдачи в 2009 году по сравнению с предыдущим годом составил 41,1 %. 

       Оценка  абсолютных показателей оборачиваемости  на основе «золотого правила экономики организации» имеет следующие результаты: 

       ТР_ЧП=183,2% > ТР_Выр=127,2% > ТР_Акт =146,8 >100% 

       Таким образом, можно сделать следующие  выводы:

       1) Так как выполняется первое  неравенство (чистая  прибыль растет  опережающим темпом  по  сравнению с   выручкой), следовательно    рентабельность деятельности предприятия увеличивается на 144,02%;

       2) Невыполнение второго соотношения (выручка растет медленнее по сравнению с активами) означает замедление оборачиваемости активов на 13,4 %;

       3) Поскольку темпы увеличения чистой прибыли больше по сравнению с темпами увеличения активов (ТР_ЧП  >  ТР_А), следовательно    чистая  рентабельность  активов увеличилась на 124,8%;

       4) Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в  динамике)  означает  расширение  имущественного  потенциала предприятия.  Однако  его исполнение  необходимо  обеспечить  лишь  в  долгосрочной   перспективе.   В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо  отклонение  от  этого соотношения,   если,   например,   оно   вызвано   уменьшением   дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.

       2.3 Анализ финансовой устойчивости и использования собственного капитала предприятия 

       Оценка  финансового состояния фирмы  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность  баланса фирмы, сопоставляют состояние  пассивов с состоянием активов, это  дает возможность оценить, в какой  степени она готова к погашению  своих долгов. Задачей анализа  финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько фирма независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности.

       Данный  анализ проводиться с помощью  системы показателей, представленных в таблице 8. 

       Таблица 8 – Анализ показателей финансовой устойчивости и использования собственного капитала предприятия 

 

       Продолжение таблицы 8 

 

       В результате анализа финансовой устойчивости выявлено следующее:

       - маневренность собственных оборотных  средств в лишь 2009 году имеет  нормативное значение, что говорит  о выходе предприятия на нормальный  уровень показателя оборотных  средств, которая находиться в  форме денежных средств;

       - снижение коэффициента автономии  на 4% говорит о снижении доли  собственного капитала в общей  доле авансированного капитала. Это связано с привлечением  кредита в 2009 году.

       - снижение коэффициента иммобилизации  является отрицательной тенденцией  в деятельности предприятия;

       - отрицательные тенденции в показателях  платежеспособности и финансового  рычага свидетельствуют о снижении  доли собственного капитала и  увеличении заемных средств;

       - говоря о рентабельности собственного  капитала, то она выросла практически  в 2 раза и к концу 2009 года  составила 60,7 %.

       В общем, следует отметить, что сумма  заемного капитала увеличилась  в  большей степени, чем сумма собственного капитала предприятия, значение которого, в свою очередь также возросло. 
 

       _{Проведем  анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами:}

       СОС = (7750 + 1030) - 10116 = - 1336 тыс.руб.

       СДИ = - 1336 + 5170 = 3834 тыс.руб.

       ВИ = 3834 + 4944 = 8778 тыс. руб.

       Также необходимо определить тип финансовой ситуации на предприятии:

        _{Ф^сос = - 1336 - 3869 = -5205 тыс. руб. < 0;}

       _{Ф^сди = 3834 – 3869 = -5 тыс. руб. < 0;}

       _{Ф^ви = 8774 - 3869 = 4905 тыс. руб. ≥ 0.}

         Следовательно на предприятии  наблюдается неустойчивое финансовое состояние, нарушение его платежеспособности.

       Таким образом,  у предприятия существует потребность  в собственных оборотных  средствах. Для увеличения собственных оборотных средств необходимо:

       - нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыли и резервов, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);