Анализ финансового положения предприятия по данным бухгалтерской отчетности на примере ООО «Вега-Про»

     Данные  таблицы 13 показывают, что продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы, замедлилась на 41,42 дня в связи с образованием сверхнормативных запасах материальных ценностей и увеличением суммы дебиторской задолжности, но продолжительность оборота денежной наличности и КФВ уменьшилась на 4,12 дня. Для увеличения скорости оборачиваемости оборотного капитала можно выделить следующие направления:

     - сокращение продолжительности производственного  цикла за счет интенсификации производства,

     - улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращениями времени нахождения капитала в запасах,

     - ускорение процесса отгрузки  продукции и оформления расчетных  документов,

     - сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолжности.

 
 

     2.7. Оценка эффективности  использования заемного  капитала.

 

     Одним из показателей, применяемых для  оценки эффективности использования заемного капитала, является эффект финансового рычага (ЭФР)

 

     По  данным таблицы 14 можно сделать следующие  выводы:

     - плечо финансового рычага увеличилось  до 0,26 за счет значительного увеличения заемного капитала,

     - рентабельность совокупного капитала  больше чем средневзвешенная цена заемного ресурса, поэтому увеличение доли заемного капитала имеет положительный эффект, увеличивая рентабельность собственного капитала.

     - значение эффекта финансового  рычага увеличивается с 2% до 3%

 

     2.8. Факторный анализ  доходности собственного  капитала.

 

     Из  таблицы 15 видно, что удельный вес  чистой прибыли в брутто- прибыли увеличился, это означает, что предприятие наиболее эффективно использует систему налогообложения. Рентабельность продаж значительно упала (до 1%). Увеличилось значение мультипликатора капитала, это означает повышение риска банкротства предприятия. Рентабельность собственного капитала уменьшилась до 2%.

 

     2.9. Анализ финансовой  устойчивости предприятия

 

     Из  таблицы 16 видно, что доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению, за рассматриваемый период она снизилась  на 14%. Так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага) увеличилось на 18 процентных пунктов. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних источников финансирования значительно повысилась.

 

     На  основании таблицы 17 можно сделать  вывод, что при сложившейся структуре  источников капитала каждый % прироста брутто- прибыли обеспечивает увеличение чистой прибыли на 0,97%. В такой же пропорции будут изменяться данные показатели и при спаде производства.

 
 

     2.10 Оценка запаса  финансовой устойчивости  предприятия.

 

     Как показывает расчет таблицы 18, в прошлом  периоде нужно было реализовать продукцию на сумму 94 183,44 чтобы покрыть все постоянные затраты, при такой выручке рентабельность равна 0. Фактически выручка составила 116 948,00 тыс.руб. что выше критической суммы на 22 764,56 тыс.руб. или 19%. В отчетном периоде запас финансовой устойчивости уменьшился до 7%, выручка может уменьшить на 8 203,68 и только тогда рентабельность будет равна нулю. Нужно постоянно следить за величиной ЗФУ выяснить на сколько близок или далек порог рентабельности ниже которого предприятие будет работать в минус.

 

     2.11. Анализ финансового  равновесия между  активами и пассивами.

 

     Из  таблицы 19 видно, что внеоборотные активы полностью состоят из собственного капитала. Долгосрочные обязательства в формировании основного капитала не участвуют на всем протяжении рассматриваемого периода.