Анализ финансового положения предприятия по данным бухгалтерской отчетности на примере ООО «Вега-Про»

     Министерство  образования и  науки РФ 

     ГОУ ВПО 

     Уральский Государственный  Горный Университет 
 

     Кафедра экономики и менеджмента 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

по дисциплине

Анализ  хозяйственной деятельности

предприятия

на тему:

«Анализ финансового положения  предприятия по данным бухгалтерской отчетности на примере ООО «Вега-Про» 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                              Руководитель: Карпов Г.С.

                                              Студент: Михалев Е.С.

                                              Группа: ЭПМ–03–01 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Екатеринбург 2007 

Содержание

 

Введение

     В целях рыночных отношений исключительно  велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

     Финансовое  состояние предприятия – это  совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью  производственно-хозяйственных факторов.

     Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

• Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
• Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
• Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.
• Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

     Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, то есть скорости превращения в денежную наличность, направление использования активов в хозяйстве. В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяют на две большие группы: внеоборотные активы (иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства). Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные.

 

     Предприятие ВЕГА-ПРО создано 14 февраля 1990г. в г.Екатеринбурге Свердловской области.

     Сегодня ВЕГА-ПРО – лидирующее предприятие по разработке и освоению новых технологий, серийному производству и реализации электронных медицинских изделий, систем промышленной автоматики, лабораторного и технологического оборудования.

     Главная цель деятельности ВЕГА-ПРО – качество и максимальное удовлетворение запросов Потребителей продукции.

     ВЕГА-ПРО  имеет большой научно-практический опыт. Профессиональный подход и квалифицированный персонал службы Главного конструктора, применение автоматизированных систем проектирования конструкторской документации и электронных компонентов западных производителей позволяют в максимально сжатые сроки разрабатывать приборы и устройства современного уровня.

     Разработки  ВЕГА-ПРО защищены 22 охранными документами (патентами, свидетельствами).

     C 2003г. на предприятии действует система менеджмента качества (СМК) разработки, производства и технического обслуживания продукции ВЕГА-ПРО. Проведенная в 2006 г. плановая повторная сертификация подтвердила соответствие СМК требованиям систем сертификации DAR (Германия, ISO 9001:2000) и ГОСТ Р (Россия, Р ИСО 9001-2001).

     Основная  продукция ВЕГА-ПРО для стоматологии – современное оборудование для зуботехнических и литейных лабораторий, терапевтические диагностические и лечебные электронные приборы.

     Деятельность  ВЕГА-ПРО направлена как на разработку новых изделий, так и на модернизацию уже выпускаемой продукции с целью улучшения ее потребительских свойств, качества и надежности.

     Номенклатура  оборудования, выпускаемого ВЕГА-ПРО в 2006г. составила более 90 видов изделий и 100 принадлежностей к ним, 16 наименований изделий ВЕГА-ПРО внесены в Госреестр медицинских изделий МЗ РФ. Основными направлениями при их проектировании были: повышение качества продукции, снижение ее себестоимости для компенсации инфляционных процессов и удержания розничных цен продукции на прежнем уровне, а также расширение модельных рядов для предоставления потребителям более широкого выбора, как в ценовом, так и функциональном диапазоне.

     Источниками получения информации является бухгалтерская  отчетность предприятия за 2005-2006гг.

 

1. Анализ  финансового состояния  предприятия.

 

     1.1. Анализ источников формирования капитала

     Анализ  динамики, состава  и структуры источников формирования капитала предприятия

     Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого пред- I приятия.

     Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

     Задачи  анализа:

     • изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;

     • выявление факторов изменения их величины;

     • определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;

     • оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);

     • оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;

     • обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

     Капитал —это средства, которыми располагает  субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

     Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

     Основным  источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд социальной | сферы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.);

     Уставный  капитал - это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях - это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях — номинальная стоимость акций; в обществах с ограниченной ответственностью — сумма долей собственников; на арендном предприятии — сумма вкладов его работников и др.

     Уставный  капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов, в имущественной форме. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

     Добавочный  капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате реинвестирования прибыли на капитальные вложения.

     Резервный капитал включает остатки резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами.

     Фонд  социальной сферы  формируется в случае наличия у организации объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения, приобретенных организацией), ранее не учтенных в составе уставного (складочного) капитала, уставного фонда, добавочного капитала.

     К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

     Основным  источником пополнения собственного капитала является чистая (нераспределенная) прибыль предприятия, которая остается в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера . Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников имеют амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования.

     К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия.

     Заемный капитал — это кредиты банков и финансовых . компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

     По  целям привлечения  заемные средства разделяются на следующие виды:

     • средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;

     • средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;

     • средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд. По форме привлечения заемные средства могут быть в денежной, товарной форме, в форме оборудования (лизинг) и др.; по источникам привлечения они делятся на внешние и внутренние; по форме обеспечения - на обеспеченные залогом или закладом, поручительством или гарантией и необеспеченные.

     При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей.

     Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала.

     Однако  собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

     В то же время если средства предприятия  созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа: контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.