Чистый  приток денежных средств в сумме -21508 тыс. руб. образовался в результате сальдирования сумм притока и  оттока средств. Приток средств образовался  за счет прибыли (125486 тыс. руб.), амортизации (1336 тыс. руб.), роста кредиторской задолженности (59953= 67200-7247)

     Отток денежных средств вызван снижением  запасов на сумму -21141 тыс. руб. (26571 - 47712), ростом дебиторской задолженности  на сумму 34959 тыс. руб. (38375 - 3416).

3.4 Анализ эффективности  использования денежных  средств и рекомендации  по ее повышению

     Как выгодно и эффективно использовать свободные денежные средства на предприятии  лучше всего покажем на конкретном примере.

     В ООО «СтройДом» в 2007 году имелось  семь миллионов рублей свободных  для распоряжения денежных средств. Эти денежные средства были получены ООО «СтройДом» в качестве кредита  на осуществление своей деятельности, однако они оказались лишними, и  предприятие решило максимально  использовать их для получения прибыли  или хотя бы покрытия процентов по кредиту.

     Для этого ООО «СтройДом» был предоставлен долгосрочный кредит на 3 года сторонней  организации на таких же условиях, каких денежные средства предоставлены  ООО «СтройДом», но под более высокие  проценты. Такие условия приемлемы  для сторонней организации, так  как ее финансовое состояние не позволяет  получить кредит в банке под более  низкие проценты.

     Доходы  по выплате сторонней организацией ООО «СтройДом» в динамике и выплата  своих обязательств представлены в табл. 3.5 (стр. 36)

     Из  табл. 3.5 видно, что ООО «Стройдом» выплатит свой кредит в течение трех лет и проценты по кредиту в сумме 9800 тыс. руб. Так как, ООО «Стройдом» предоставило сторонней организации, кредит на тот же период и с такими же условиями, но по более высоким процентным ставкам (25%), то предприятие получит прибыль равную разности между полученной суммой кредита с процентами по нему и выплаченной суммой кредита и процентов банку, то есть 700 тыс. руб. (10500-9800).

     Использование денежных средств ООО «Стройдом», а именно 7000 тыс. руб. которые были свободными, на наш взгляд, предоставляется нецелесообразным. Эти суммы можно было использовать более эффективно, формируя инвестиционный портфель.

     У ООО «Стройдом» имеются дочерние и зависимые общества со стопроцентным участием в уставном капитале – это ООО «СтройМонтажКомплекс» и ООО «Рассвет». Они являются основными поставщиками материалов для ООО «СтройМонтажКомплекс».

     Для формирования инвестиционного портфеля можно было предоставить долгосрочные кредиты этим организациям под 20% годовых  и с условием выплаты кредита  и процентов по нему собственной  продукцией организаций – материалами  по более низким ценам, чем на рынке. Еще одну часть оставшихся денежных средств можно было вложить в  облигации сроком на три года.

     По  облигациям требуется отдельное  пояснение. ООО «Стройдом» затратило бы на приобретение облигаций 3500 тыс. руб. Срок погашения облигаций равен 3 годам. Номинальная стоимость приобретенных облигаций составляет 4000 тыс. руб. по облигациям ежегодно выплачивается процент, начисляемый по ставке 35%.

     За  первый год был бы получен доход (проценты) по облигациям в сумме 1225 тыс. руб. (3500*35%). Одновременно была бы доначислена 1/3 разницы между номинальной  и первоначальной стоимостью облигаций  в сумме 166,6 тыс. руб. ((4000-3500)/3).

     Таким образом, за один год был бы получен  чистый доход по облигациям в сумме 1391,6 тыс. руб., а за три года 4174,8 тыс. руб. (1391,6*3).

     Из  данных табл. 3.6 (стр. 37) и предыдущего расчета за предоставление пользования денежными средствами видно, что ООО «Стройдом» получило бы более высокий доход, чем получило на самом деле. То есть 2774,8 тыс. руб. (800+600+4174,8-2800) или на 2174,8 тыс. больше, чем получит на самом деле.

     Для оценки эффективности инвестиционных вложений можно использовать несколько  методик. Оценим эффективность предполагаемого  инвестиционного вложения методом  расчета чистого приведенного эффекта.

     Этот  метод основан на сопоставлении  величины исходной инвестиции с общей  суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. Поскольку приток денежных средств распределен во времени, он дисконтируется с помощью коэффициента r, устанавливаемого аналитиком самостоятельно, исходя из ежегодного процента возврата, который он хочет или может иметь на инвестируемый им капитал.

     На  основании предыдущих расчетов сопоставим величину инвестиций с общей суммой дисконтированных чистых поступлений в течение 3-х лет в табл. 3.7 (стр. 37)

     Очевидно, что NPV > 0, значит, проект был бы выгодным.

     Необходимо  отметить, что показатель NPV отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала организации в случае принятия рассматриваемого проекта. Следует также отметить, что ООО «СтройМонтажКомплекс» и ООО «Рассвет» по договору обязаны были выплачивать кредит продукцией собственного производства по более низким ценам, что ООО «СтройДом» позволило бы снизить себестоимость продаж и увеличить чистую прибыль организации. Таким образом, именно предполагаемое формирование портфеля инвестиций позволило бы увеличить чистую прибыль ООО «Стройдом», а значит это и есть верный путь повышения эффективности использования денежных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Результаты  выполненного в рамках работы исследования на актуальную тему позволяют сделать  следующие выводы:

     Для эффективного использования денежных средств необходимо:

• правильно вести учет денежных средств, а для  этого требуется знание их многочисленных законодательных и постоянно  изменяющихся норм, правил и порядка;

• уметь грамотно планировать их поступление;

• желаемая  эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут  достигнуты лишь при достаточном  и согласованном контроле за движением  прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

• Для повышения  эффективности использования денежных средств необходимо формирование инвестиционного  портфеля.

     Исследованное предприятие ООО «СтройДом» занимается закупкой, хранением и оптовой  реализацией строительных материалов. Свою деятельность предприятие ведет  успешно, экономические показатели подтверждают это.

     Бухгалтерский учет денежных средств ведется в  соответствии с законодательными нормами  и правилами в автоматизированном режиме. Используется комплекс бухгалтерских  программ. Автоматизация учета основывается на едином взаимосвязанном технологическом  процессе обработки первичных учетных  документов и отражения операций по соответствующим разделам Плана  счетов бухгалтерского учета. Регистры бюджетного учета выводятся на бумажные носители.

     Для осуществления расчетов наличными  деньгами в ООО «СтройДом» образована касса. В кассе предприятие хранит определенную (ограниченную) сумму  наличных денег для использования  на текущие расходы.

     Все хозяйственные операции, связанные  с движением наличных денежных средств, проводимые в ООО «СтройДом», оформляются  первичными документами, на основании  которых ведется бухгалтерский  учет. В соответствии со статьей 9 Закона о бухгалтерском учете, применяется  перечень должностных лиц, имеющих  право подписи первичных документов, утвержденный руководителем организации  и согласованный с главным  бухгалтером.

       Не реже одного раза в месяц  в ООО «СтройДом» ревизионной  комиссией проводится ревизия  (инвентаризация) кассы. Результаты  инвентаризации оформляются первичной  учетной документацией. Соблюдение  кассовой дисциплины в ООО  «СтройДом» проверяет обслуживающий  банк.

     Денежные  расчеты со сторонними организациями  и учреждениями ООО «Стройдом» осуществляет путем безналичных расчетов через расчетные счета в банках. Расчетный счет открыт в банке один, и он является основным счетом для организации. При открытии расчетного счета ООО «Стройдом» заключило договор банковского счета, в котором отражен перечень банковских услуг по расчетному и кассовому обслуживанию организации, условия размещения средств на счете организации, права и обязанности сторон и др.

     При осуществлении расчетных операций в ООО «Стройдом» руководствуется установленными формами безналичных расчетов и применяет типовые документы, формы которых установлены ЦБ РФ. Для осуществления безналичных расчетов в рублях ООО «Стройдом» в большинстве случаев использует платежные поручения. Применяются также аккредитивы, чековые книжки, векселя наличие и движение которых отражается на текущих, особых и иных специальных счетах.

     Учитывая  высокую финансовую ответственность  за просрочку платежей в ООО «Стройдом» особое внимание уделяется планированию потоков денежных средств, причем предусматривается не только соответствие поступления и расходования денежных активов, но и наличие определенных резервов в форме остатка свободных денежных средств

     Анализ  денежных средств и управление денежными  потоками является одним из важнейших  направлений деятельности главного бухгалтера ООО «Стройдом».

     Одной из основных задач управления денежными  ресурсами является оптимизация  их среднего текущего остатка.

     По  управлению денежными средствами и  их эквивалентами политика предприятия  такова: как только средства на расчетном  счете истощаются, предприятие должно продать часть, ценных бумаг. Политика управления средствами на расчетном  счете определяется с помощью  модели Миллера - Орра.

     С целью повышения эффективности  использования денежных средств  предлагается формирование портфеля инвестиций, которое позволит увеличить и  чистую прибыль предприятия.

     Таким образом, цель исследования в выпускной  квалификационной работе - разработка рекомендаций по совершенствованию  организации учета денежных средств  на основе изучения их теории и практики, проведение анализа денежных потоков  для получения информации и разработки рекомендаций по эффективному использованию  денежных средств, достигнута.  
 
 
 
 
 

     Список  используемой литературы: 

1.  Гражданский  кодекс РФ, часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (в ред. последних  изменений); часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ.
2. Налоговый кодекс РФ, часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ; часть вторая от 5 августа 2000 г. №117-ФЗ.
3. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ.
4. Закон «Об аудиторской деятельности» № 119-ФЗ от 07.08.2001 г.
5. Доходы организации (ПБУ 9/99 от 06.05.1999 г. № 32н) (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 №116н).
6. Расходы организации (ПБУ 10/99 от 06.05.1999 г. № 33н) (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 №116н).
7. Анциферова И.В. Бухгалтерский финансовый учет (под ред. кандидата экономических наук доцента Дуденко Л.Е.) // Из-во "Перспектива", 2004.
8. Тумасян Р.З. Бухгалтерский учет. 47-е издание. М.: ЗАО «НИТАР АЛЬЯНС». 2007.
9. Тумасян Р.З. Бухгалтерский учет. 3-е издание. М.: ООО АН «НИТАР АЛЬЯНС». 2004.
10. Еженедельная профессиональная газета «Учет, налоги, право». -. № 3. 2007.
11. Журналы Налоговый вестник». Извлечения из различных статей за 2006-2007.
12. Практический журнал для бухгалтера «Главбух». Извлечения из различных статей за 2006-2007.

 
 
 
 
 
 

     Приложение  А

     Таблица 1.1

     Краткая характеристика других основных нормативных  актов и документов регулирования  бухгалтерского учета денежных средств  в РФ