Управления финансовыми результатами хозяйственной деятельности организации

     Себестоимость проданной продукции в 2010 году составила 982895 тыс. руб., что на 25,69% больше, чем в 2009 году. Если сравним темпы роста выручки и себестоимости, то можно увидеть, что темп роста себестоимости на 2,69% выше темпа роста выручки. Эта разница говорит о том, что валовая прибыль 2010 года увеличилась не в такой же пропорции как выручка. Разница темпов роста валовой прибыли и выручки составляет 5,36%, что отражает влияние увеличения затрат на производство продукции на прибыль предприятия. Себестоимость проданной продукции в 2010 году имеет удельный вес 69,08%, что на 1,43% выше показателя 2009 года.

     Валовая прибыль 2010 года оказалась на уровне 439961 тыс. руб., что на 65979 тыс. руб. выше показателя предыдущего года, имеет удельный вес в составе выручки 30,92% и меньше удельного веса 2009 года на 1,43% в связи с увеличением показателя уровня себестоимости к выручке.

     Сумма коммерческих и управленческих расходов в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась 28,43% и 50,49% соответственно, что также отражается на увеличении полной себестоимости продукции и снижении уровня прибыли от реализации, которая в свою очередь в 2010 году понесла потери размером -22935 тыс. руб. от показателя предыдущего года и составила 12,24% выручки от продажи.

     Снижение показателя прибыли до налогообложения в 2010 году в первую очередь связано с уменьшением прибыли от реализации продукции. Сумма данного финансового результата 2010 года составила 185871 тыс. руб. и имеет удельный вес в структуре выручки 13,06. Показатели процентов к получению и уплате, операционные и внереализационные доходы и расходы не внесли особых изменений в формирование прибыли до налогообложения.

     В результате налогообложения чистая прибыль ОАО «РРЗ» в 2010 году составила 138566 тыс. руб., что на 9234 тыс. руб. меньше аналогичного показателя предыдущего года и имеет удельный вес в структуре 9,74%. Чистая прибыль и прибыль от реализации являются одними из основных финансовых результатов предприятия, их высокий показатель говорит об эффективном производстве и для его увеличения производится выявление и применение резервов  роста прибыли за счет изменения факторов, на них влиющих.

     Для расчета показателей рентабельности капитала предпочтительнее брать среднюю  величину капитала. Так, собственный  капитал на начало года составлял 96395 тыс. руб.,  а на конец года - 100892 тыс. руб. Средняя сумма капитала, используемая   в  формуле  рентабельности  составит:

 тыс. руб.

       Проанализируем показатели выручки,  затрат на производство и сбыт  продукции, прибыли от реализации, балансовой прибыли и других, которые используются для расчета  рентабельности ОАО «РРЗ» (Таблица  6). 

Таблица 6 – Показатели для  расчета  рентабельности  деятельности  ОАО «РРЗ»

       В связи с увеличением объема  заказов и продаж в 2010 году  увеличилась выручка от реализации  продукции в 1,23 раза, но прибыль  от реализации снизилась на 11,63% в сравнении с 2009 годом из за увеличения себестоимости продукции. Результатом уменьшения прибыли от реализации является снижение налога на прибыль и чистой прибыли. Внеоборотные активы предприятия существенно увеличилась в связи с расширением производстенных мощностей.

Рассчитаем  показатели  рентабельности:

Рентабельность  продаж:

  , где     

      R_п - рентабельность  продаж;

      П_рп - прибыль  от  реализации  продукции;

      В - выручка  от  реализации  продукции.

      В  анализируемом  периоде (2010 г.):

%.

      В  предшествующем  периоде (2009 г.):

%.

     Таким образом, если в 2009 году с каждого  рубля реализованной продукции  предприятие получало прибыль  17,06 коп., то в 2010 году этот показатель практически не изменился и составил  12,25 коп.

     Такое снижение рентабельности продаж в первую очередь вызвано увеличением  себестоимости продукции что влечет за собой непропорциональное увеличение выручки и прибыли от реализации продукции.

Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  издержек):

  , где     

      И - затраты  на  производство  и  сбыт  продукции.

      В 2010 г.      %

      В 2009 г.      %.

     Отсюда  следует, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции  в 2010 году принес предприятия прибыли  13,95 коп., это на 6,61 коп. меньше, чем в предшествующем 2009 году. Здесь снижение уровня показателя рентабельности производственной деятельности также связано с увеличением себестоимости продукции, так как он определяется отношением прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и сбыт.

Рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (R_К):

  ,где                                             

      ЧП - чистая  прибыль;

      В_(ср) - итог  баланса  (средний).

      В 2010 г.      %

      В 2009 г.      %.

     В 2010 году чистая прибыль предприятия  составила 32,2 % от среднегодовой стоимости  всего инвестированного капитала.

       В 2009 г. доля чистой прибыли  составила 45,6 % от суммы всего  капитала на конец года.

Рентабельность  внеоборотных  активов (R_F):

  ,где                                      

      F_(ср) - средняя  стоимость  внеоборотных  активов.

В 2010 г.      %

В 2009 г.      %.

       На каждый рубль, вложенные  во внеоборотные активы, приходится 75 коп. чистой прибыли, что в 1,93 раза меньше, чем в  предшествующем  году, что является причиной резкого увеличения производственных мощностей предприятия и снижения чистой прибыли.

   Рентабельность  собственного  капитала (R_ск):

  ,где                                          

      СК - собственный  капитал  предприятия.

В 2010 г.      %

В 2009 г.      %.

      Эффективность использования собственных средств предприятия в 2010 г. снизилась по сравнению с предшествующим годом  в  1,12 раза, что не является значительным изменением.

Таблица 7- Показатели  рентабельности  деятельности  ОАО «РРЗ»

     В целом динамика показателей рентабельности отрицательная, но имеет не столь значительные изменения, чтобы говорить о спаде эффективности деятельности организации. Это связано с расширением производственной мощности предприятия, вызванного увеличением объемов заказов государственной обороны, и увеличением себестоимости продукции, вызванного подъемом цен на основные комплектующие материалы, необходимые для производства продукции. 

2.3. Факторный анализ показателей финансовых результатов ОАО «Рязанский радиозавод» 

     Прибыль от реализации товарной продукции зависит  от четырех факторов первого порядка: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен. Эти же факторы являются факторами второго порядка по отношению  к  балансовой  прибыли. Рассчитаем условные показатели в ценах 2009 года на объем 2010 года (Приложения 8-10):

     Полная  себестоимость:

      ==954988 тыс. руб.

     Прибыль от реализации:

      тыс. руб.

     Выручка от реализации = тыс. руб.

Таблица 8- Исходные  данные  для факторного  анализа прибыли от  реализации  товарной  продукции,  тыс. руб.

     Сравнивая сумму прибыли, предшествующего  года и условную, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции отчетного года, но при  ценах и себестоимости базового (предшествующего) года, узнаем, на сколько  она изменилась за счет объема и  структуры реализованной продукции (DП_{(V, стр.}):

 тыс. руб.

     Чтобы найти влияние только объема продаж, умножим   сумму прибыли базового года на процент прироста объема реализации  в  оценке  по  себестоимости  или  в  условно-натуральном  выражении  и  результат  разделим  на 100.