Современная экономика

1.     продолжительность (периодичность);

2.     движущие силы цикличности.

Экономика оперирует четырьмя основными видами циклов.

Циклы Китчина продолжительностью 2-4 года, их причина – относительная величина товарно-материальных запасов на предприятии.

Циклы Жуглара продолжительностью 7-12 лет, их причина колебания ставок процента, которые совпадали с циклами инвестиций, которые, в свою очередь, инициировали изменение ВНП, инфляции и занятости.

Циклы Кузнеца продолжительностью 16-25 лет, обнаруживается зависимость совокупного годового объема жилищного строительства и величины национального дохода.

Циклы Кондратьева – 40-60 лет. Начало “большого” подъема Кондратьев связывал с массовым внедрением в производство новых технологий, с вовлечением в мировое хозяйство новых стран, с изменением объемов добычи золота.

6.2. Теории циклического развития.

Причины циклических колебаний в ходе экономического развития объясняют по-разному.

Ж.Б. Сэй и Д. Риккардо вообще отрицали возможность всеобщих экономических кризисов, а локальные кризисы если и возникали, то быстро ликвидировались самим механизмом рыночной экономики.

В начале 19 века Ж. Сисмонди, К. Робертус и Т. Мальтус впервые в своих работах попытались исследовать проблему кризисных и циклических явлений в экономике.

На рубеже 19 и 20 веков получила развитие кредитно-денежная концепция цикла, согласно которой кризисы – результат нарушений равновесия денежного спроса и предложения (Р.Хоутри, И.Фишер). В начале 20 в. вышли работы Туган-Барановского, Касселя, заложившие основы концепции перенакопления капитала. Центральным предметом исследования этих экономистов стало движение основного капитала, динамика накопления которого, по их мнению, и составляла основу экономического цикла. А. Афтальон впервые исследовал взаимодействие между производством предметов потребления и накоплением, он обосновал принцип акселератора. Й. Шумпетер выдвинул теорию, связывающую цикличность с НТП. Экономический рост, по его мнению, развивается циклически благодаря скачкообразному характеру обновления основного капитала. Событием в развитии теории экономических циклов явился выход в свет книги Кейнса “Общая теория занятости, процента и денег”. Эта теория рассматривает экономический цикл как результат взаимодействия движения НД, потребления и накопления. Большой вклад в развитие теории циклов внес М. Фридман, видя причину цикличности в нестабильности денежного предложения. Существуют теории, объясняющие цикличность психологическими мотивами поведения предпринимателей на товарном рынке и фондовой бирже, связанными с ожиданиями роста или понижения цен и курса ценных бумаг (У. Джевонс, В. Парето, А. Пигу).

Теория «длинных волн» раскрывает механизм возникновения долговременных колебаний экономической активности. Концепция «длинных волн» возникла в конце 19 начале 20 в.в., когда некоторые экономисты обратили внимание на наличие длительных периодов повышения и понижения динамики цен. В 20-е г. существенный вклад в эту теорию внес Н.Д. Кондратьев, он связывал новые волны с динамикой отраслевых цен на сырье и готовую продукцию. Им так же была разработана инвестиционная теория циклов – “длинные волны” связывались с периодическим массовым обновлением основного капитала, имеющим длительный (около 50 лет) срок службы. Обычно выделяют пять «длинных волн». Подъем первого «большого цикла» Кондратьев связывал с промышленной революцией в Англии, второго – с развитием железнодорожного транспорта, третьего – с внедрением электроэнергии, телефона и радио, четвертого – с автомобилестроением. Пятый цикл современные ученые связывают с развитие электроники, генной инженерии, микропроцессорами.

Тема 7.ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА.

7.1.Денежная масса, спрос и предложение денег.

Денежная масса - совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающая обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

Денежная масса, которой располагает народное хозяйство для осуществления операций обмена и платежа, зависит от предложения денег банковского сектора и от спроса на деньги, т. е. стремления учреждений небанковского сектора иметь у себя определенную денежную сумму в виде наличных денег или вкладов до востребования.

Деньги образованы тремя составляющими – денежными агрегатами – М1, М2, М3. Сумма всех агрегатов называется совокупной денежной массой.

М1=наличные деньги (М0)+вклады до востребования.

М2=М1+мелкие срочные вклады.

М3=М2+крупные срочные вклады и иногда государственные ценные бумаги.

Реальная стоимость денег или покупательная способность – это количество товаров и услуг, которые можно купить за одну денежную единицу.

Количественная (классическая) теория спроса на деньги, основана на уравнении обмена (И. Фишера) MV=PQ, где М - количество денег, находящихся в обращении; V – скорость обращения денег; Р – уровень цен; Q – реальный объем производства.

Спрос на деньги равен количеству денег находящихся в обращении:

MD = P Q

            V

Следовательно, спрос на деньги зависит от:

1.абсолютного уровня цен;

2.уровня реального объема производства;

3.скорости обращения денег.

Кейнсианская теория спроса на деньги. Дж. Кейнс назвал свою теорию спроса на деньги теорией предпочтения ликвидности. Три причины побуждают людей хранить часть их богатства в форме наличных денег:

1.трансакционный мотив – для использования денег в качестве средства платежа;

2.мотив предосторожности – определяется желанием в будущем распоряжаться частью своих ресурсов в форме наличных денег в случае непредвиденных обстоятельств;

3.спекулятивный мотив, – возникающий из-за желания избежать потерь капитала.

Спрос на деньги изменяется обратно пропорционально ставке процента.

             MD MS1   MS      MS2                    MD-спрос на деньги

                                                                       MS-предложение денег

                                                         Избыток денег

                                                                        Недостаток денег

7.2. Денежный мультипликатор.

Если центральный банк контролирует эмиссию наличных денег, то коммерческие – осуществляют эмиссию безналичных. В основе этого явления лежит принцип частичного резервного обеспечения.  Коммерческий банк обязан хранить определенный процент обязательств по вкладам на беспроцентном счете в центральном банке.

Количество создаваемых банками новых кредитных денег зависит от конкретной величины ставки резервных отчислений, точнее, величины ей обратной, называемой денежным мультипликатором или мультипликатором денежного обращения.

М = 1 / R, где М – мультипликатор денежного обращения, означающий максимальное количество новых кредитных денег, которое может быть создано одной денежной единицей избыточных резервов при данной величине R – ставки резервных отчислений.

Избыточные резервы = фактические резервы – обязательные резервы.

Общая сумма создаваемых избыточными резервами денег

D = D1* 1/R или D = D1* М где D – суммарный прирост кредитных денег; D1 – избыточные резервы.

Значение мультипликатора имеет важное значение для контроля над денежной массой со стороны центрального банка.

7.3.Денежно-кредитная политика.

Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий в области денежного обращения, направленных на изменение денежного обращения.

Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция).

Общие методы денежно-кредитной политики.

1.Учетная (дисконтная) политика. Учетная ставка – это ставка, по которой ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам. Повышая учетную ставку ЦБ побуждает другие кредитные учреждения сокращать заимствования, в конечном счете, это сокращает объем кредитных операций и снижает денежное предложение и наоборот.

2.Операции на открытом рынке заключаются в продаже или покупке ЦБ у коммерческих банков государственных ценных бумаг. Когда ЦБ покупает ценные бумаги государства, резервы коммерческих банков увеличиваются, следовательно, увеличивается объем предоставляемых ссуд и предложение денег и наоборот.

3.Установление нормы обязательных резервов коммерческих банков. Понижение резервной нормы переводит часть обязательных резервов в избыточные и тем самым увеличивает возможности банков создавать новые деньги путем кредитования и наоборот.

Селективное регулирование.

1.Контроль по отдельным видам кредитов.

2.Регулирование риска и ликвидности банковских операций.

Тема 8.ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ И НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА.

8.1.Экономическое содержание и функции бюджета.

Центральным элементов финансовой системы страны является государственный бюджет. Бюджет служит для аккумуляции финансовых ресурсов и их использования на выполнение основных функций государства.

Государственный бюджет представляет собой форму образования и расходования денежных средств для обеспечения задач и  функций органов государственной власти и местного самоуправления (ст. 6 БК РФ).

Функции бюджета:

1.Аккомулирующая или функция образования бюджетного фонда.

2.Перераспределительная или использования бюджетного фонда.

3.Контрольная функция.

4.Информационная функция.

5.Институционализация общественных предпочтений.

6.Регулирующая функция.

Бюджетная система представляет собой основанную на экономических отношениях и правовых нормах совокупность бюджетов: республиканского (федерального), субъектов федерации, местных бюджетов.

Бюджетное устройство – это организация бюджетной системы и принципы ее построения: единство полноты, реальности, гласности и самостоятельности бюджетов всех уровней.

Бюджетная система РФ, в соответствии с Бюджетным кодексом РФ, включает в себя три уровня:

1.                  федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов;

2.                  бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;

3.                  местные бюджеты (бюджет муниципального образования).

Бюджетный процесс – это регламентированная законодательством деятельность государственных и местных органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджетов.

Бюджетный процесс включает в себя четыре этапа:

1.      Составление проекта бюджета.

2.      Рассмотрение и утверждение бюджета.

3.      Исполнение бюджета.

4.      Финансовый контроль.

Исторически известно 4 метода разработки проекта бюджета:

-                  автоматический;

-                  статистический;

-                  метод непосредственной оценки;

-                  программно-целевой.

Структура бюджета определяется структурой доходов и расходов

К бюджету тесно примыкают государственные внебюджетные фонды. Государственным внебюджетным фондом называют форму образования и расходования денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации и предназначенных для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, социальное обеспечение в случае безработицы, охрану здоровья и медицинскую помощь

8.2.Бюджетный дефицит и государственный долг.

Под бюджетным дефицитом понимается превышение расходов государственного бюджета над его доходами. Обратное явление - профицит бюджета - означает превышение доходов бюджета над расходами. Существует также понятие «первичный профицит», которое означает превышение доходов над расходами без учета расходов на обслуживание государственного долга.

Дефицит бюджета наступает в 2-х формах:

1.пассивная – связана с инфляцией вследствие эмиссии денег, продажи облигаций государственного займа, внешних займов;

2.активная – направлена на рост производства, финансирование инновационных программ и т.д.

дефицит государственного бюджета подразделяется на две части:

1.структурный дефицит – вычисленная разница между федеральными доходами и расходами при определенной фискальной политике и постоянно заданном уровне безработицы;

2.циклический дефицит – разница между реально наблюдаемым дефицитом и структурным.