Совершенствование системы управления денежными потоками в ООО «Конди» как фактор повышения их интенсивности

      Таблица 11 – Расчет показателей деловой активности ООО «Конди», 2006-2008 гг.

     Показатель  фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия и имеет  очевидную экономическую интерпретацию, показывая сколько рублей выручки  приходится на 1 руб. вложенный в  основные средства. В случае ООО «Конди» этот показатель к 2008 г. заметно снизился, что является неблагоприятной тенденцией. Коэффициент отдачи СК показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. Снижение данного показателя также отрицательно характеризует деятельность предприятия.

     Оборачиваемость материально-производственных запасов  уменьшилась к 2008 г. на 7 дней, т.е. в 2006 г. МПЗ совершали 1 оборот за 33 дня, а  к 2008 г. стали совершать оборот за 26 дней, что также является положительным моментом в деятельности предприятия «Конди», хотя и связано с арифметическим уменьшением величины МПЗ. Показатель оборачиваемости денежных средств также снизился.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и срок ее погашения являются одними из самых важных показателей, характеризующих деловую активность предприятия. Дебиторская задолженность относится к быстрореализуемым активам, влияние ее величины на платежеспособность предприятия достаточно большое. Чем больше ее величина и срок погашения, тем больше средств отвлекается из оборота предприятия, ухудшая его финансовое положение, к тому же всегда есть риск неоплаты покупателями продукции предприятия. В случае «Конди» к 2008 г. средства в дебиторской задолженности стали совершать 8 оборотов за год вместо 73 в 2006 г., т.е. оборачиваемость снизилась почти в десять раз. При этом вырос срок ее погашения с 3 дней в 2006 до 28 дней в 2008 г.

     Все это говорит о снижении эффективности  управления этим видом активов. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности практически не изменились за исследуемый период.

     В целом положительная тенденция  уменьшения продолжительности оборота  проанализированных видов оборотных  активов может быть объяснена  резким снижением выручки в 2008 г. Стоит отметить повышение оборачиваемости всех проанализированных видов активов, что говорит об улучшении управления оборотными активами на ООО «Конди», поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

     Показатели  рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. Анализ рентабельности представлен в таблице 12. В конце 2008 г. относительно 2007 и 2006 гг. зафиксировано значительное уменьшение показателей чистой прибыли и рентабельности основного и оборотного капитала, рентабельности собственного капитала (коэффициента устойчивости экономического роста). 

     Таблица 12 - Анализ показателей рентабельности ООО «Конди», 2006-2008 гг.

     Если  с каждого рубля, вложенного в  оборотные активы, предприятие получало в 2006 г. 17 коп. прибыли, то к 2008 г. – только 5 коп. Вложения во внеоборотные активы приносили 98 коп. дохода в 2006 г., а к 2008 г. значение этого показателя снизилось до 12 коп.

     С каждого рубля полученной выручки  предприятие ООО «Конди» получало в 2006 г. 11 коп. прибыли, в 2008 г. – 10 коп.

     Все это свидетельствует хотя и о  незначительном, но все-таки снижении эффективности финансово-хозяйственной  деятельности.

      2.3 Анализ денежных потоков ООО «Конди» 

     Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «Конди», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования. Общее движение денежных средств представлено в приложениях к бухгалтерскому балансу – «Отчет о прибылях и убытках форма №2» и «Отчет о движении денежных средств форма №4» (приложения № и № соответственно). Данные приложения дают общее представление о движении денежных средств по годам в разрезе видов деятельности: основной или текущей, инвестиционной и финансовой.

     Сразу следует отметить, что на исследуемом  предприятии никакой финансовой и инвестиционной деятельности не ведется, только в 2007 г. предприятие в разрезе инвестиционной деятельности вложило 677,0 тыс. руб. в приобретение объектов основных средств. Общее состояние денежных средств и активов представлено в таблице 13. 

     Таблица 13 - Общее движение денежных средств ООО «Конди», 2006-2008 гг.

     Можно утверждать, что остатки денежных средств в кассе на конец отчетных периодов нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия должны согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет, размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы денежных средств находящейся в кассе. Что касается денежных средств на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за соответствующие периоды.

     О динамике остатков средств на расчетном счете можно сказать, что она вполне соответствует профилю предприятия. Для денежных средств на прочих (специальных) счетах в банке характерна тенденция в сторону их уменьшения. Такое уменьшение денежных средств к концу отчетного периода возможно связано с уменьшением налогооблагаемой базы по налогу на имущество организаций, в которую входят и все денежные средства предприятия. Но в целом, наметившаяся тенденция к снижению величины денежных средств должна обратить на себя самое пристальное внимание руководства: величины денежных средств должно быть достаточно на осуществление текущей хозяйственной деятельности.

     Большое внимание следует уделить динамике изменения кредиторской и дебиторской  задолженности. Желательно, чтобы кредиторская задолженность была немного выше дебиторской. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность - это деньги временно отвлеченные из оборота, а кредиторская - денежные средства, вовлеченные в оборот. Также нежелательно сильное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, потому что в случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной задолженности) вернуть долг, предприятие может быть поставлено в зависимость от финансового состояния дебиторов.

     Как видно из таблицы 13, кредиторская задолженность в течении трех лет уменьшилась в два раза или на 998,0 тыс. руб., что превышает абсолютное уменьшение денежных средств, т.е. можно сделать предварительный вывод, что на предприятии ООО «Конди» имелись излишки денежных средств, которые не участвовали в обороте, т.е. были «заморожены». Рост дебиторской задолженности практически в 8 раз, что в абсолютном выражении составило 6648,0 млн. руб. является абсолютно неприемлемым отрицательным фактом. Отвлечение из оборота предприятия такой суммы негативно сказывается на обороте ее активов, тем более, что всегда есть риск невозврата денег покупателями. Для обеспечения текущей деятельности и расчетов с кредиторами дебиторская задолженность ООО «Конди» (на 01.01.08.) не должна превышать 984 77 тыс. руб.