Шпаргалка по "Экономике"

Экзамен по биржевому  делу

1. Понятие, сущность и функции современной биржи.

Главной причиной возникновения биржевой торговли товарами является развитие крупного производства, которое требует  рынка, способного реализовать крупные  партии товара на регулярной, повторяющейся основе, на базе цен, складывающихся в зависимости от реального соотношения спроса и предложения на товар.

Биржа – организация  с правами юридического лица, проводящего  гласные публичные торги в  заранее определенном месте в  конкретное время и по установленным правилам.

Функции биржи:

- обеспечение ликвидности  и оптимизации распределения  важных видов сырьевых товаров

- стабилизация цен  и издержек валютных курсов.

 

2. Виды биржи. Признаки классификации.

Биржа - организация с правами юридического лица, проводящего гласные публичные торги в заранее определенном месте в конкретное время и по установленным правилам.

1.По виду биржевого  товара: товарные, фондовые, валютные

2.По принципу организации биржи: государственные, частные, смешанные.

3.По статусу биржи:, товарищества и общество с ограниченное ответственностью, ассоциации.

4.По форме участия посетителей в биржевых товарах: закрытые, открытые.

По номенклатуре товаров: специализированные и универсальные.

По виду биржевых сделок: реального товара, фьючерсные, окупаемые, смешанные.

По характеру деятельности: коммерческие и некоммерческие.

По сфере деятельности: центральные, межрегиональные, местные.

По месту и роли в мировой  торговле: межрегиональные, региональные, национальные.

В зависимости от вида биржевого товара выделяют: товарные, фондовые, валютные, биржи труда.

3. Организационная структура биржи.

Биржевая  инфраструктура — это определенные организации, являющиеся профессиональными участниками биржевой торговли и обеспечивающие ее нормальное функционирование. Это — депозитарии, регистраторы, клиринговые (расчетные) палаты, информационные агентства, биржевые склады.

Депозитарий — юридическое  лицо, профессиональный участник рынка  ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность.

Функции депозитария в России могут выполнять коммерческие банки и специализированные депозитарии. Депозитарные услуги могут совмещаться с расчетными (клиринговыми). Такие организации носят название расчетно-депозитарных организаций (РДО) или депозитарные клиринговые компании (ДКК).

Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами). Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг — сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра имеют право заниматься только юридические лица, имеющие лицензию ФК ЦБ.

Клиринговая деятельность — деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

На практике организации, занимающиеся клиринговой деятельностью, могут иметь такие названия как: Расчетная палата, Клиринговая палата, Клиринговый центр, Расчетный центр и т. д.

 

4. Органы управления биржей.

Органы управления биржей состоят из общественной и стационарной структур.

Общественная структура  представлена Общим собранием членов биржи и выборными органами, формирующимися на собрании членов биржи.

Общее собрание— это  законодательный орган внутри-биржевой деятельности.

Кроме Общего собрания, для  управления биржей необходим постоянно действующий орган, так как собрание собирается, как правило, один раз в год.

Постоянно действующим  органом управления биржи считают  Биржевой комитет (совет, Совет директоров).

Одновременно с Биржевым советом на Общем собрании членов биржи избирается Ревизионная комиссия, которая осуществляет контроль за финансово-хозяйственной  деятельностью биржи и ее обособленных подразделений. Она вправе оценить правомочность решений, принимаемых органами управления биржи.

Стационарная структура  биржи, которая представлена специализированными  и исполнительными органами.

Специализированные органы — это комиссии биржи и ее коммерческие организации.

Котировальная комиссия необходима для того, чтобы организовать учет различных видов цен при заключении биржевых сделок. На основе обобщения таких цен определяются котировальные цены.

Обязанностью  Котировальной комиссии является наблюдение за своевременным представлением участниками торгового процесса достаточно полных и объективных сведений.

Важным подразделением стационарной структуры биржи может быть Расчетная палата. Ее функции заключаются в оперативном и точном проведении расчетов по биржевым сделкам, в регулировании и формализации процедуры платежей.

5.Исполнительные подразделения биржи.

Исполнительные подразделения - это аппарат биржи, который готовит и проводит биржевой торг. Исполнительные подразделения на Бирже включают следующие отделы:

· отдел регистрации обеспечивает регистрацию биржевых посредников, ведение учета реквизитов и кадрового состава биржевых посредников, осуществляет выдачу паролей биржевым посредникам, аккредитацию брокеров, выдачу биржевых пропусков и контроль за правильностью данной информации в биржевой базе данных;

· экономическая служба - расчетный центр, проводит взаимные расчеты между биржевыми посредниками и биржей;

· биржевой информационный канал круглосуточно принимает информацию от биржевых посредников и их клиентов, готовит ее к предстоящим торгам и отвечает на запросы брокеров по информации;

· информационно-вычислительный центр осуществляет техническое обслуживание;

· отдел биржевой информации занимается распространением биржевой информации;

· маклерский отдел проводит торги, регистрирует сделки и оформляет результаты торгов;

· фьючерсный отдел регистрирует биржевых посредников и брокеров, участвующих во фьючерсных торгах, подготавливает и оформляет результаты фьючерсных торгов;

· аналитический отдел разрабатывает методы анализа биржевой деятельности, собирает и обрабатывает аналитическую биржевую информацию, занимается подготовкой аналитических материалов для средств массовой информации;

· служба безопасности - соблюдение пропускного режима, поддерживает порядок и обеспечивает сохранность имущества в помещениях биржи.

 

6. Объекты биржевой торговли. Биржевой товар.

БИРЖЕВОЙ ТОВАР - товар, который служит объектом биржевой торговли, продаваемый преимущественным образом  посредством бирж. Биржевым товаром не могут быть недвижимое имущество и объекты интеллектуальной собственности.

Объектами биржевой торговли выступают примерно 70 видов продукции, на долю которых приходится около 30 % международного товарооборота.

На долю сельскохозяйственных и лесных товаров приходится две  трети товаров, обращающихся на бирже. На первом месте стоят маслосемена, продукты их переработки - льняное и хлопковое семя, соевые бобы, соевое масло. На втором месте - пшеница, кукуруза, овес, рожь, ячмень, рис. Третье место занимают живой скот и мясо.

В группе промышленного  сырья и продукции его переработки более половины приходится на топливные товары: сырая нефть, дизельное топливо, мазут, бензин, газ-пропан. Другую половину составляют цветные и драгоценный металлы.

Кроме товаров биржевая торговля распространяется на некоторые  другие сектора рынка - рынок капитала (фондовая биржа) и рынок валют (валютная биржа) .

7. Биржевой товар валютных бирж.

Валютная биржа –  это организованный рынок национальных валют. На валютной бирже осуществляется свободная купля – продажа  национальных валют исходя из курса, складывающегося на рынке под воздействием спроса и предложения.

На основных валютных биржах осуществляется также торговля слитками и изделиями из благородных металлов.

Валютной бирже  присущи все элементы классической биржевой торговли. Котировки на бирже зависят от покупательной способности обмениваемых валют, которая, в свою очередь, определяется экономической ситуацией в странах-эмитентах. Операции на валютной бирже основаны на конвертируемости валют, обмениваемых на ней.

Развитие тенденций экономической глобализации,  систем связи, отказ от золотого стандарта содержимого валют привело к снижению роли национальных валютных бирж. Их место постепенно занимает глобальный валютный рынок FOREX, который является внебиржевым рынком и функционирует круглосуточно в различных финансовых центрах по всему миру. Рынок  FOREX на сегодняшний день стал самым ликвидным и самым объёмным рынком в мире.

8. Биржевой товар фондовых бирж.

Главными инструментами  фондовой биржи являются ценные бумаги: акции и облигации.   
Акция - это ценная бумага, свидетельствующая о внесении определенной доли в капитал акционерного общества, дающая право на участие в управлении им и на получение части прибыли в виде дивиденда. 

Облигация - это ценная бумага, подтверждающая обязательство государства или выпустившего ее акционерного общества возместить владельцу ее номинальную стоимость в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента.

Покупая, ценные бумаги по низкому курсу и продавая их по более высокому, можно получить крупную биржевую прибыль.

Являясь организатором  рынка ценных бумаг, фондовая биржа  первоначально занималась исключительно  созданием необходимых условий  для ведения эффективной торговли, но по мере развития рынка её задачей стало обслуживание торговли.

Для осуществления работы на бирже выбирается руководящий орган биржи - биржевой комитет, в который входят крупные товаропроизводители или же их доверенные лица. Члены биржи подразделяются на биржевых посредников (брокеров и маклеров) и дилеров, которые проводят операции с ценными бумагами.

 

9. Биржевой товар товарных бирж.

Товарные биржи осуществляют куплю-продажу контрактов на поставку товаров. Любая товарная биржа торгует контрактами на небольшое количество стандартных видов товаров, в основном, стратегического характера, таких, например, как  нефть и нефтепродукты, цветные и драгоценные металлы, зерновые, мясо, сырьё для текстильной и деревообрабатывающей промышленности и т.д. Все эти товары продаются крупными партиями и по ценам, формируемым под влиянием соотношения спроса и предложения.

Каждая товарная биржа действует независимо от других бирж и на ней формируются свои определённые цены на определённые виды товаров, однако благодаря налаживанию информационных связей между биржами происходит  выравнивание цен и, как следствие, формирование единого мирового рынка.

Все сделки, совершаемые  на товарных биржах, предполагают использование  стандартных контрактов. Поскольку  эти контракты не предполагают немедленную  и обязательную поставку товара, они получили название фьючерсных контрактов. Этот вид контрактов строго стандартизован по количеству и качеству товара, срокам и месту поставки и т.д. Поэтому, сделка купли-продажи совершается на определенное количество фьючерсных контрактов без процедуры осмотра товара. Фьючерсный контракт (или фьючерс), в отличие от контракта на поставку реального товара, может быть исполнен одним из двух способов: либо путем заключения противоположной сделки (офсета) на равное количество товара в любой день в соответствии с условиями поставки, либо поставкой обусловленного товара.

10. Фондовые биржи, их функции и роль в экономике.

Фондовая биржа - учреждение, осуществляющее продажу и покупку ценных бумаг, цены на которые определяются спросом и предложением.

Фондовая биржа не может совмещать деятельность по организации торговли ценными бумагами с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, кроме депозитарной и клиринговой.

Фондовая биржа создается  в форме некоммерческого партнерства. Основная цель ее деятельности в создании благоприятных условий для широкомасштабной и эффективной торговли ценными бумагами.

Операторами фондовой биржи  выступают банки, инвестиционные и  финансовые компании и фонды, брокерские конторы.

Фондовая биржа  выступает одним из регуляторов финансового рынка.

Функции фондовой биржи следующие: создание постоянно действующего рынка; определение цен; распространение информации о товарах и финансовых инструментах, их цена и условия обращения; поддержание профессионализма торговых и финансовых посредников; выработка правил; индикация состояния экономики, ее товарных сегментов и фондового рынка.